Když FTX vyhlásila bankrot, její majetek držel 3,4 miliardy dolarů v různých kryptoměnách, které musí být zlikvidovány, aby byly uspokojeny nároky věřitelů. Kvůli nedostatku odborných znalostí mezi těmi, kdo původně řídili konkurz, vedlo počáteční úsilí ke ztrátám.
V září 2023 panství pověřilo společnost Galaxy Digital Holdings, vedenou miliardářem Michaelem Novogratzem, aby zvládla složitý úkol prodeje, zajištění a sázky na tato digitální aktiva. Zapojení společnosti Galaxy mělo za cíl optimalizovat proces likvidace, aby se zabránilo destabilizaci volatilního trhu s kryptoměnami.
Tento fond kryptomiliardáře by mohl vytěžit více než 1 miliardu dolarů z bankrotu FTX https://t.co/aVGZDgfSpT pic.twitter.com/Ru2upxsXYd
— Forbes (@Forbes) 29. května 2024
Prodej tokenů SOL
Podstatná část kryptoměnových aktiv FTX tvořila SOL, nativní token blockchainu Solana. Přibližně 60 milionů tokenů SOL získaly společnosti Sam Bankman-Fried mezi srpnem 2020 a květnem 2021. Koncem roku 2023 cena SOL vyletěla z přibližně 20 USD na více než 100 USD za token. Většina těchto tokenů však byla uzamčena, což znamená, že se mohly prodávat pouze v dávkách od roku 2025 do roku 2028. To představovalo výzvu pro jejich rychlou likvidaci bez výrazných slev.
V březnu 2024 byla první várka tokenů SOL v celkové výši mezi 25 miliony a 30 miliony vydražena za 64 USD za token, což je 60% sleva z tržní ceny. Tokeny zakoupily společnosti Galaxy Digital, Pantera Capital, Neptune Digital Assets, Brevan Howard Digital, Multicoin Capital a Solana Foundation. Společnost Galaxy Digital založila účelový fond pro získání těchto tokenů a získala od investorů asi 620 milionů dolarů.
Přístup k prodeji aktiv FTX byl metodický, aby se zabránilo destabilizaci trhu. Rozložením prodejů do více aukcí se Galaxy a další účastníci snažili vyvážit potřebu likvidity se stabilitou trhu. Ve druhé aukci v dubnu 2024 bylo prodáno 1,8 milionu tokenů SOL za ceny od 95 do 110 USD za kus, což představuje 15% až 26% snížení. Do této aukce se zapojily také Galaxy Digital a Pantera, přičemž Galaxy získával další finanční prostředky od investorů.
V závěrečné aukci dne 22. května 2024 bylo prodáno 800 000 tokenů SOL za 102 $, přibližně 42 % pod tržní cenou. Mezi kupující patřila Pantera a nově založená kryptoburza Figure Markets. Kombinované potenciální zisky z těchto prodejů byly značné a odrážely oživení trhu a strategické řízení aukcí.
Kontroverze a kritika
Navzdory schválenému procesu někteří věřitelé a zákazníci FTX vyjádřili nespokojenost s tím, jak byly provedeny prodeje aktiv. Vzhledem k tomu, že společnost Galaxy Digital řídila prodej aktiv a kupovala tokeny, byly vzneseny obavy z potenciálního střetu zájmů. Kritici tvrdili, že tato dvojí role by mohla vést k nespravedlivým výhodám, a zpochybňovali transparentnost procesu.
Rob Hadick z Dragonfly Ventures poznamenal, že i když není neobvyklé, že investiční firmy hrají v takových transakcích více rolí, optika v tomto případě byla problematická. Nicméně, Oficiální výbor nezajištěných věřitelů a Ad hoc výbor mimo USA. zákazníci prodej schválili a zdůraznili, že účast společnosti Galaxy se držela rámce schváleného soudem.
Mluvčí společnosti Galaxy Digital odmítl komentovat konkrétní podrobnosti, ale zopakoval, že všechny transakce byly prováděny transparentně a v souladu s právními pokyny. Nicméně někteří bývalí zákazníci FTX, jako Sunil Kavuri, vyjádřili silné námitky a obvinili zvládnutí bankrotu z dalších finančních ztrát.
Potenciální zisky a reakce trhu
Zapojení společnosti Galaxy Digital do bankrotu FTX by mohlo přinést značné zisky. Za předpokladu, že tokeny byly zakoupeny za aukční cenu 64 USD, fond Galaxy potenciálně získal papírový zisk přesahující 1 miliardu USD na základě aktuálních tržních cen. Strategická pozice firmy a podpora investorů byly zásadní pro zvládnutí složitého procesu likvidace.
Akcie společnosti Galaxy Digital z tohoto vývoje těžily, za poslední rok vzrostly o 161 % a dosáhly tržní kapitalizace 3,6 miliardy dolarů. K 31. březnu 2024 společnost vykázala investici 104,1 milionu dolarů do fondu Galaxy Digital Crypto Vol Fund, který zahrnoval akvizice Solana z majetku FTX.
The post FTX bankrotní prodej by mohl Galaxy Digital přinést neočekávanou 1 miliardu dolarů appeared first on Coinfomania.
