Emitent ETF Global

Emitent ETF Global X nedávno požádal o kryptofond a představil svůj Bitcoin Trend Strategy ETF jako nejnovější specializovanou nabídku v oblasti investování kryptoměn. I když nabídka nezahrnuje spotový bitcoinový ETF, nabízí jedinečnou iteraci futures bitcoinového ETF ve stopách prvního takového ETF, který byl spuštěn v říjnu 2021.

Bitcoin Trend Strategy ETF: Inovativní přístup k investování do kryptoměn

Navrhovaná strategie bitcoinových trendů ETF se zaměřuje na sledování indexu ukazatele bitcoinových trendů CoinDesk, jak je podrobně popsáno v podání podané minulý týden u SEC. Tato inovativní strategie zahrnuje dynamickou alokaci mezi bitcoinové futures kontrakty a Global X 1-3 Month T-Bill ETF (CLIP) na základě sentimentu risk-on nebo risk-off. Cílem fondu je v podstatě přecházet mezi bitcoinovými futures a státními pokladničními poukázkami, aby maximalizoval zisky a zároveň minimalizoval potenciální ztráty.

CoinDesk Bitcoin Trend Indicator (BTI), navržený k měření směrové hybnosti a síly ceny bitcoinu, hraje zásadní roli při určování úspěchu ETF. Jako nový ukazatel bude jeho účinnost při určování cenového momentu určovat schopnost strategie překonat trh.

V reakci na vysoce konkurenční spotový bitcoinový ETF závod se průmysloví analytici domnívají, že pouze několik vanilla spotových bitcoinových ETF přitáhne značný zájem investorů. Těžké váhy jako BlackRock a Fidelity, stejně jako několik dalších společností, v současné době hledají schválení pro spotové nabídky bitcoinových ETF.

Specializované strategie v kryptoměnovém ETF prostoru

Na rozdíl od tradičnějších nabídek spotových bitcoinových ETF představuje Bitcoin Trend Strategy ETF od Global X více specializovaný přístup. Takové ETF sledující trend již dříve vykazovaly dobrou poptávku, což dokládá úspěch Pacer Trendpilot US Large Cap ETF (PTLC), který od svého spuštění v roce 2015 spravuje aktiva ve výši přes 2 miliardy USD.

Schopnost ETF přejít k větší expozici státním pokladničním poukázkám by mohla přilákat investory, kteří se obávají potenciálních ztrát na investicích souvisejících s bitcoiny. Někteří odborníci však varují, že takové kvantitativní taktické alokační strategie mohou být extrémně obtížné načasovat a mohly by potenciálně vést k promarněným příležitostem pro zisk bitcoinů.

Přijetí kreativity na kryptotrhu

Prostor kryptoměnových ETF je nadále svědkem zavádění inovativních a někdy i nekonvenčních produktů. Poskytovatelé neustále experimentují, aby oslovili zájmy investorů, od prvního futures ETF na bitcoiny s pákovým efektem až po fondy určené k výběru futures kontraktů na základě nejnižší úrovně contanga.

Navzdory předchozím neúspěšným pokusům o spuštění spotového bitcoinového ETF zůstává Global X proaktivní ve svém přístupu k uspokojování zájmů bitcoinových nadšenců. Mechanismus averze k riziku ve firemním Bitcoin Trend Strategy ETF jej odlišuje od ostatních nabídek souvisejících s bitcoiny.

S rostoucím portfoliem 108 ETF kótovaných v USA a přibližně 43 miliardami USD v kombinovaných aktivech pod správou zůstává Global X hlavním hráčem na trhu ETF.

Závěr

Zatímco SEC zvažuje schválení různých návrhů bitcoinových ETF, Bitcoin Trend Strategy ETF společnosti Global X se ukazuje jako kreativní a inovativní řešení pro navigaci ve vyvíjejícím se prostředí kryptoměn. Zavedením strategie dynamické alokace se fond snaží oslovit investory, kteří chtějí diverzifikovat svá portfolia vystavením bitcoinu a zároveň zmírnit potenciální rizika spojená s trhem s kryptoměnami. Jak se konkurence o krypto investiční produkty ohřívá, specializované nabídky jako #Bitcoin Trend Strategy ETF by mohly připravit cestu pro větší kreativitu a růst v oblasti kryptoměnových ETF.