Bitcoin Futures ETF umožňuje investorům investovat své peníze do nástrojů využívajících bitcoinů, jako jsou futures a opce. Pákový efekt jim poskytuje způsob, jak získat větší výnosy než průměrní investoři.
S tím jsou však spojena i značná rizika. Rizika, jako je kapitálové riziko a regulační riziko, představují velkou výzvu. Přesto se tyto ETF s pečlivostí ukazují jako skvělá investice.
Tento článek zkoumá Bitcoin Futures ETF a snaží se vysvětlit jejich fungování, výhody a nevýhody. Na konci je seznam 16 nejlepších Bitcoin Futures ETF se stručným vysvětlením, jak vydělávají peníze svým investorům.
Co jsou bitcoinové futures?
Bitcoin Futures označuje derivátové smlouvy, které obchodují s určitým pákovým efektem. Tyto smlouvy neobchodují se skutečnými bitcoiny, ale uzavírají určitou sázku na budoucí cenu bitcoinu (odtud název). Sázky jsou obvykle směrové (býčí nebo medvědí) a poskytují mnohonásobný výnos investorovi, který přesně předpověděl pohyb ceny.
Derivátový kontrakt je obvykle uzavřen mezi dvěma stranami, z nichž jedna předpokládá, že cena půjde výše, a druhá předpokládá, že cena klesne. Tyto strany zůstávají navzájem anonymní a setkávají se prostřednictvím burzy krypto derivátů, jako je Binance, Coinbase nebo Derebit.
Obchodování s futures bylo přínosné jak pro institucionální, tak pro obchodníky. Instituce mohou zaujmout tržní pozice (medvědí nebo býčí) proti určité události (řekněme volby) a chránit své držby před volatilitou. Zatímco pro maloobchodní uživatele je to rychlý způsob, jak vydělat spoustu peněz, i když s obrovským rizikem.
Jak fungují bitcoinové futures a budoucí ETF?
Pojďme pochopit, jak funguje budoucí obchodování na příkladu.
Předpokládejme, že bitcoin je na 60 000 $ a provozujete bitcoinový ETF se 100 000 bitcoiny. Nyní si představte, že pokud by se objevily nějaké negativní zprávy, například kdyby americký Fed zvýšil úrokové sazby o 1 %, mělo by to rozhodně za následek krach trhu. Ale nebudete moci prodat všech svých 100 000 bitcoinů, než dojde k krachu, jednoduše kvůli velikosti fondu.
Pro jednoduchost předpokládejme, že bitcoin by v každém případě stoupl nebo klesl jen o 1 000 $.
Pokud byste své bitcoiny prodali za 60 000 $, neexistuje žádná záruka, že by vám to přineslo stejnou cenu, tj. 60 000 $, protože prodej tak velkého podílu nějakou dobu trvá. Navíc, pokud se pokusíte prodat tak obrovské množství bitcoinů, mohlo to mít za následek krach trhu. Také by vám bylo zakázáno obchodovat na jakékoli krypto burze.
Nyní přichází člověk, který říká, že pokud bitcoin spadne z $60k na $59k, dám vám 1000 $ v hotovosti a pokud se stane opak, řekněme nárůst z $60k na $61k, budete mi muset zaplatit $1000.
Nyní se zamyslete, proč by s vámi někdo uzavíral takovou dohodu. Důvodem je, že u bitcoinových futures by osoba musela zaplatit velmi malou cenu (10 $ s pákovým efektem 100) jako investici (marži) a získat 1 000 $, pokud mají pravdu. Tento kontrakt se nazývá futures kontrakt s pákovým efektem.
POZNÁMKA: Pákový efekt je forma obchodníka, kde člověk investuje malou částku (marži), řekněme 10 USD a může obchodovat za mnohem vyšší nominální hodnotu, řekněme 100 USD. Obchodník je zlikvidován (zastaven), pokud jeho ztráty překročí 10 USD. Takto funguje pákový efekt ve své nejjednodušší podobě.
Další podrobnosti o tom, jak pákový efekt funguje, naleznete v příslušné části níže.
Pokud instituce/bitcoinové ETF selže (tj. trh jde výše), ztratí pouze 1 000 $, ale celý jejich fond je stále chráněn a také když cena stoupne o 1 000 $, vydělají více. Pokud mají pravdu (trh klesá), stále dostanou 1 000 $ od jednotlivého obchodníka.
Na straně obchodníka získá 1 000 $, pokud trh půjde nahoru, ale ztratí 10 $, pokud trh klesne.
Proč jsou bitcoinové budoucí ETF populární?
Bitcoinové ETF poskytují maloobchodníkům bezpečný, ale odměňující způsob, jak vydělávat na derivátech bitcoinů.
Obchodování s futures je pro jednotlivé maloobchodníky velmi přínosné, má to však háček. Maloobchodníci často postrádají sofistikované znalosti obchodních strategií. Pro jednotlivé maloobchodní obchodníky to má za následek ztrátu po většinu času, kdy obchodují.
Existuje však lepší způsob, jak z toho mít prospěch. Obchodníci a investoři, kteří chtějí těžit z obchodování futures, ale nechtějí to dělat sami, mohou využít výhody Bitcoin Futures ETF.
Bitcoin Futures ETF jsou akcie společností, které obchodují s Bitcoin Futures s odbornými znalostmi a dlouholetými zkušenostmi. Tito obchodníci mají kvantitativní modely, výpočty poměru rizika a odměny a několikrát dokonce zasvěcené znalosti, které jim pomáhají zajistit zisk ve většině případů, kdy obchodují. I jejich ztráty jsou omezeny pečlivým používáním strategií řízení rizik.
Co byste si měli přečíst pro obchodníky přinášející ztráty: Strategie řízení rizik pro investování do předprodejních kryptoměn
Tyto ETF si účtují malé množství peněz za správu zákaznických prostředků, často v rozmezí 0,1 % až 2 %.
Po celém světě existuje několik bitcoinových futures a jsou přítomny od října 2021.
Podmínky související s Bitcoin Futures ET
bitcoin
Bitcoin je kryptoměna a první, která řeší problém dvojího utrácení. Dříve bylo možné všechny ostatní kryptoměny jen několikrát zkopírovat a vložit, aby se vytvořilo několik, ale identických kopií. Bitcoin použil unikátní metodu zvanou proof of work, aby se ujistil, že určitý uživatel může utratit své krypto pouze jednou.
Budoucnosti
Futures and Options, společně nazývané deriváty, umožňují uživatelům uzavírat inteligentní sázky na budoucí cenu určitého aktiva, zde Bitcoinu. Budoucí obchod se skládá ze dvou obchodníků, kteří mají různé a protichůdné názory na cenu bitcoinu k budoucímu datu, řekněme 1 měsíc dopředu.
ETF
Exchange Traded Fund neboli ETF je podíl ve svěřenském fondu, který obchoduje výhradně s bitcoinovými futures. Jakékoli výnosy získané jako výsledek jsou sdíleny mezi předplatiteli ETF na základě jejich procenta vlastnictví.
Okraj
Marže je minimální částka, kterou musíte vložit, abyste mohli obchodovat Future kontrakt. Pokud například obchodujete 10x futures kontrakt s nominální hodnotou 100 USD, budete potřebovat marži 10 USD.
Komplexní průvodce bitcoinovými futures vs. obchodování s marží, spotové trhy
Derivát
Futures a opce se souhrnně nazývají deriváty, protože svou hodnotu odvozují od samostatného nezávislého finančního aktiva, jako jsou akcie, kryptoměny nebo komodity. V tomto článku se finanční aktivum týká bitcoinu, etherea nebo jakékoli jiné kryptoměny.
Vliv
Finanční páka je poměr nominální částky vašeho obchodu a marže, kterou vložíte. Ve výše uvedeném příkladu marže je pákový efekt 10x, protože vám umožňuje obchodovat kontrakt, který má nominální hodnotu 100, s marží 10 USD.
Likvidace/likvidace
Likvidace, v rozsahu tohoto článku, je akt ukončení futures kontraktu, protože jeho ztráty buď přesáhly výši nabízené marže, nebo jednoduše proto, že burza nemůže tento obchod vyrovnat nad určitou úroveň. To funguje jako bezpečnostní mechanismus a zabraňuje výprodeji nebo rozstřelu v ceně kryptoměny.
Výhody budoucích bitcoinových ETF
Investování do Bitcoin Futures ETF má několik výhod.
Vaše prostředky spravují zkušení odborníci.
Prostředky lze snadno investovat a splatit bez jakékoli doby blokování.
Bitcoin futures ETF umožňují investování s pákovým efektem, který investorům umožňuje získat mnohonásobné výhody.
ETF jsou regulovány vládními orgány, které zajišťují ochranu spotřebitele.
ETF také těží ze základů bitcoinů, jako je rostoucí adopce a nedostatek zavedený v důsledku snížení bitcoinu na polovinu.
Navzdory své vysoké přitažlivosti mají Futures Bitcoin ETF sotva 12% podíl na trhu mezi všemi bitcoinovými ETF.
Tržní podíl spotových bitcoinových ETF vs futures ETF Nevýhody bitcoinových budoucích ETF
Rizikový faktor je vyšší než u spotových bitcoinových ETF díky využití pákového obchodování v bitcoinových futures.
ETF nejsou vhodné pro všechny typy investorů, zejména pro investory averzní k riziku.
Špatný čas vstupu by znamenal, že byste přišli o velkou část svých investovaných peněz.
Crypto je stále málo regulovaným sektorem a s každou investicí jsou spojena vážná regulační rizika.
Cena bitcoinu se během medvědích trhů často snížila na pětinu svého cyklu.
Musíte si přečíst: Crypto Futures Traders: Jakých 8 běžných obchodních chyb je třeba se vyvarovat?
Seznam 16 nejlepších bitcoinových futures ETF
Níže uvedený seznam obsahuje všechny hlavní Bitcoin Futures ETF. Některé z nich pomáhají zvýšit váš investovaný kapitál prostřednictvím Bitcoin Futures, zatímco jiné využívají kombinaci Bitcoin Futures, Opce, Ethereum Futures a několik dalších finančních nástrojů.
Níže je uvedena série 3 grafů ukazujících investiční trend ve všech Bitcoin a Ethereum Future ETF. Existují samostatné grafy pro bitcoinové a etherové deriváty spolu s kombinovaným grafem.
Trendy předplatného futures ETF, bitcoin vs ether vs smíšené
Tyto ETF přímo neinvestují do žádného bitcoinu a ani nesledují cenu spotového bitcoinu. Většina těchto ETF sleduje cenu bitcoinu, kterou poskytuje Chicago Mercantile Exchange (CME).
ProShares Bitcoin Strategy ETF
Jednalo se o první bitcoinovou strategii ETF, která byla spuštěna 19. října 2021 a spoléhá se výhradně na smlouvy Bitcoin Future.
2x bitcoinová strategie ETF
Jedná se o zadlužený Bitcoin Futures ETF, který k obchodování využívá 2x pákový efekt. Tato funkce umožňuje zvýšit své zisky dvojnásobným tempem při stejné úrovni investic.
ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI)
ProShares ETF investuje pouze do medvědích derivátových kontraktů a snaží se získat většinu svých zisků na medvědích trzích a během kontra obchodů na býčích trzích.
Valkyrie Bitcoin a Ethereum Strategy ETF (BTF)
Toto ETF dynamicky alokuje své prostředky do derivátových kontraktů Bitcoin a Ethereum. Alokace není pevná a je aktivně upravována tak, aby plně využila výhody převládajících tržních podmínek.
Valkyrie Bitcoin Futures Leveraged Strategy ETF (BTFX)
Tento ETF jako 2x Bitcoin Strategy ETF využívá pákový obchod k dosažení mnohonásobných výnosů v Bitcoin Future kontraktech. I když je s tímto fondem spojeno riziko, přesto si od svého založení vede dobře a poskytuje vysoké výnosy.
GlobalX Blockchain a bitcoinová strategie ETF (BITS)
Tento ETF je hybridní ETF, který se snaží investovat jak dlouhodobě, tak krátkodobě. Pro dlouhodobé investice investuje do akcií různých blockchainových společností. U krátkodobých investic se však spoléhá na bitcoinové deriváty.
ETF je dobré pro ty, kteří hledají vyvážený přístup k investování do kryptoměn.
Zjednodušte bitcoinovou strategii plus ETF z příjmu (MAXI)
Toto ETF vydané společností Simplify investuje do bitcoinových futures a také do dluhových nástrojů. ETF poskytuje dvojí výhody. Když jsou trhy dobré, ETF poskytuje výnos, který se získává prostřednictvím bitcoinových futures a během špatných trhů poskytují dluhové nástroje pevný příjem, díky čemuž je ETF za každého počasí.
Ark Shares21 Active Bitcoin Futures Strategy ETF (ARKA)
Tento ETF Ark Shares21 využívá dynamickou alokaci v bitcoinových derivátech, aby využil převládající tržní podmínky.
ProShares Ultra Short Bitcoin ETF
Toto ETF od ProShares čistě investuje do shortování nebo medvědích příležitostí v bitcoinech, což mu pomáhá vydělávat pokaždé, když dojde k propadu bitcoinů.
Nejlepší čas pro každého obchodníka, aby investoval do tohoto ETF, je během medvědího cyklu v bitcoinech, ke kterému dochází jednou za 4 roky a může trvat až rok. Poslední medvědí cyklus začal v listopadu 2021 a trval do ledna 2023.
Bitwise bitcoinová strategie Ultimate Roll ETF (BITC)
BITC ETF používá cenné papíry peněžního trhu jako kolaterál k investování do smluv o derivátech bitcoinů s nejvyšším výnosem.
Bitwise bitcoinový a etherový ETF Equal Weight Strategy (BTOP)
Toto ETF od Bitwise investuje stejné částky jak do futures, tak do opčních kontraktů bitcoinů a etherea.
ProShares Bitcoin and Ether Market Cap Weight Strategy ETF
Toto ETF je opět unikátní ve svém přístupu, kdy pouze investuje do derivátů bitcoinů a etherů, ale v poměru 11:3. Poměr 11:3 představuje nadvládu Bitcoinu (54 %) a Etherea (15 %) nad celým kryptotrhem.
Výhodou tohoto ETF je, že vám umožňuje sázet na téměř 70 % kryptotrhu. Volba pouze Bitcoin a Ethereum futures zabraňuje zbytečné volatilitě, která je vidět na širších trzích.
ProShares Bitcoin a Ether Equal Weight Strategy ETF
Tento derivátový ETF ProShares investuje do kontraktů na deriváty Bitcoin i Ethereum ve stejné váze, tj. se stejnou alokací kapitálu.
ARK 21Shares Active Bitcoin Ethereum Strategy ETF (ARKY)
ETF investuje jak do Etherea, tak do bitcoinových futures a opčních kontraktů. Aktivní značka v jejím názvu ukazuje, že alokace portfolia je dynamická.
Takové ETF mají tendenci být pro vás přínosem na vysoce volatilních trzích, jako je trh, který byl zaznamenán kolem 4. bitcoinu na polovinu.
CyberHornet S&P 500 a Bitcoin 75/25 Strategy ETF (ZZZ)
Jedná se o unikátní hybridní ETF, které alokuje 25 % svých prostředků do bitcoinových derivátů, jako jsou futures a opce. Zbývajících 75 % je přiděleno S&P 500, což je jeden z akciových indexů v USA.
ARK 21Shares Active On-Chain Bitcoin Strategy ETF (ARKC)
Tento ARK 21Shares ETF využívá on-chain metriky a modely k přípravě strategií, které pak používá k investování do bitcoinových futures a opcí. On-chain metriky pomáhají při identifikaci využití bitcoinu v reálném čase a jsou široce používány po celém světě k informovaným investicím do bitcoinů.
Závěr
Bitcoin Future ETF investují do Bitcoin Future kontraktů, aby získali větší výhody než běžní bitcoinoví investoři. Používají pákový obchod k získání mnohonásobných výnosů ve velmi krátkém období.
Doporučená četba: Obchodování s bitcoiny vs. BTC futures: Komplexní průvodce
Tyto ETF často vytvářejí oboustranně výhodnou situaci pro maloobchodní a institucionální obchodníky. Maloobchodníci jej využívají k rychlému dosažení dobrého zisku, zatímco instituce jej využívají k lepšímu řízení rizik.
Tyto ETF jsou však také mnohem rizikovější než spotové ETF a mohly by potenciálně zničit kapitál účastníka během medvědího trhu.
