Tržní sentiment lze rozdělit na dva typy: optimismus a pesimismus, které se na trhu objevují střídavě a spouštějí tzv. cyklus tržního sentimentu.

Optimismus je často doprovázen růstem akciového trhu Investoři jsou sebevědomější a ochotnější více riskovat, a tím zvyšují ceny akcií. V této době jsou lidé ochotnější investovat a tržní transakce jsou aktivní, což pohání růst celkové ekonomiky. Přílišný optimismus však může také vést k tržním bublinám a nakonec krachům.

Naopak, pesimismus často nastává, když trh klesá, a investoři propadají panice a prodávají akcie, aby se vyhnuli riziku.

Tento sentiment často vede k dalším poklesům trhu a vytváří začarovaný kruh.

Ale zároveň pro racionální investory může být pesimismus také vhodnou dobou k nalezení podhodnocených akcií.

Když je sentiment na trhu příliš extrémní, může to způsobit, že investoři špatně odhadnou tržní trendy, což povede ke ztrátám. Při investování je velmi důležité racionální a klidné myšlení.