V této zprávě začneme od Binance a prozkoumáme, proč se Binance může stát lídrem centralizovaných burz v krypto průmyslu. Diskutovalo se o tom, že s aktualizací a iterací technologie je možné realizovat „decentralizovanou Binance“ prostřednictvím decentralizovaných výměn knih objednávek. Podrobně také představuje StarkEx, zkLink, StarkNet, zkSync, Arbitrum a Cosmos, analyzuje je a porovnává je z hlediska uživatelské zkušenosti, bezpečnosti, výkonu a nákladů, což vede čtenáře k tomu, aby těmto infrastrukturám porozuměli do hloubky.

Zde jsou některé klíčové body zprávy:

Proč potřebujeme „decentralizovanou Binance“?

Binance je v současnosti největší kryptoměnovou burzou v oblasti blockchainu s více než 120 miliony registrovaných uživatelů. Jako lídr mezi centralizovanými burzami má bohatou škálu aktiv a dostatečnou likviditu. Její obchodní zkušenosti a obchodní výkonnost jsou také daleko před ostatními konkurenty.

V blockchainovém průmyslu je však centralizace „prvotním hříchem“. Jako centralizovaná burza má Binance určitá rizika v oblasti zabezpečení aktiv, transparentnosti podnikání a regulace. To zhoršilo obavy lidí a začali toužit po vytvoření kryptoměnové burzy, která by kombinovala uživatelskou zkušenost CEX a výhody samosprávy DEX – tedy po vybudování kompletně decentralizované Binance.

Cesta k „decentralizované Binance“

Existuje mnoho pokusů o vybudování decentralizované burzy Binance.

Průkopníkem decentralizovaných burz je Uniswap. Poprvé byl nasazen na Ethereu a využívá mechanismus AMM k obchodování s využitím vzorce konstantní ceny a fondu likvidity. Tento mechanismus má však problémy, jako je kapitálová neefektivita, skluz a dočasná ztráta. To znamená, že při dosažení decentralizace musí obětovat určitou likviditu a obchodní zkušenosti. Po prvním pokusu o AMM se začalo objevovat mnoho vysoce výkonných sítí Layer1. Zlepšení obchodního výkonu, které přinesly, umožnilo vznik mechanismu knihy objednávek DEX. I když Layer1 zlepšuje výkon, obětuje také bezpečnost a zralý ekosystém Etherea. Zároveň nemohou podporovat transakce s velkou uživatelskou základnou, jako je Binance. S neustálým technologickým pokrokem vzniklo škálovací řešení Etherea, Layer2. Pomáhají decentralizovaným burzám dále zvýšit rychlost transakcí a snížit transakční poplatky. Jako škálovací řešení pro Ethereum si tyto sítě Layer2 zachovávají bezpečnost Etherea a dědí jeho zralý ekosystém. Obecné sítě Layer2 však mají určitá omezení ve vysokofrekvenčním obchodování. Chybí jim bezproblémová interoperabilita mezi blockchainy jinými než Ethereum. Na trh s kryptoměnami se nedávno objevila nová generace aplikačně specifických, transakčních infrastrukturních řešení pro tvorbu objednávek. Každé z nich může zlepšit obchodní zážitek uživatele tím, že poskytuje vysoce výkonné a bezpečné obchodní prostředí. Dále inovují na základě vrstvy 1 a vrstvy 2 a otevírají možnost vybudování „decentralizované Binance“. Přehled obchodní infrastruktury

Při analýze infrastruktury pro budování „decentralizované Binance“ jsme zvažovali čtyři hlavní faktory, které ovlivňují obchodování:

Uživatelská zkušenost Zabezpečení Výkon Náklady

Na základě výše uvedených čtyř dimenzí jsme analyzovali několik nejžhavějších infrastruktur a zkombinovali je s příklady decentralizovaných protokolů pro obchodování s objednávkami.

Kliknutím zobrazíte původní obrázek StarkEx

StarkEx je obchodní infrastruktura navržená pro specifické aplikace. Je založena na technologii STARK s nulovými znalostmi, kterou vyvinula společnost StarkWare, běží jako rozšiřující engine Layer2 mainnetu Ethereum a poskytuje specifické služby ZK-Rollup pro nezávislé aplikace. StarkEx byl oficiálně spuštěn na mainnetu Ethereum v roce 2020. Jeho služby v současné době využívá mnoho známých decentralizovaných protokolů pro obchodování s deriváty, jako jsou dYdX v3, immutableX a ApeX.

zkLink

zkLink je multichainový middleware založený na technologii ZK-Rollup a zaměřený na transakce. Jeho největší výhodou je, že dokáže propojit více blockchainů Layer1 a Layer2, agregovat likviditu v různých ekosystémech a umožnit tak obchodování a kombinování nativních DeFi aktiv na různých řetězcích. Realizuje multichainové funkce a rozšiřuje klasický ZK-Rollup prostřednictvím mechanismu „ZK-Rollup + Oracle Network“.

StarkNet

StarkNet, vyvinutý společností StarkWare, je univerzální škálovací řešení Layer2 založené na ZK-Rollup. StarkNet podporuje nasazení libovolné chytré smlouvy a vývojáři na něm mohou vytvářet různé typy decentralizovaných aplikací, které lze vzájemně kombinovat. Využívá Rollup založený na technologii STARK k provádění transakcí s vysokou škálovatelností a nízkými transakčními náklady.

zkSync

zkSync je řada univerzálních protokolů pro škálování Etherea na 2. vrstvě (Layer2) založených na ZK-Rollup, se dvěma hlavními produkty: zkSync 1.0 (později přejmenovaný na zkSync Lite) a zkSync 2.0 (později přejmenovaný na zkSync Era). zkSync Lite používá program odolný vůči SNARK, ale není kompatibilní s EVM. To znamená, že nepodporuje chytré smlouvy, ale podporuje pouze základní transakce, jako jsou převody. zkSync Era dosáhl kompatibility s EVM na základě zkSync Lite.

Rozhodčí

Arbitrum je rozšiřující řešení Ethereum Layer2 založené na Optimistic-Rollup, které v současné době zahrnuje dva produkty: Arbitrum One (univerzální) a Arbitrum Nova (exkluzivní pro hry/sociální aplikace). Mezi nimi je Arbitrum One hlavním produktem společnosti Arbitrum a většina DeFi aplikací je soustředěna na Arbitrum One.

Kosmos

Cosmos je síť blockchainů Layer1 se síťovou strukturou založenou na konsenzuálním mechanismu Tendermint. Každý blockchain v této síti je nezávislý, plně funkční PoS blockchain. Řetězce mohou dosáhnout komunikace napříč řetězci prostřednictvím protokolu IBC a zároveň sdílet zabezpečení a likviditu. Zároveň Cosmos také poskytuje vlastní sadu nástrojů pro vývoj blockchainů – Cosmos SDK, která umožňuje vývojářům používat stávající moduly k vývoji blockchainů, které splňují různé potřeby s vysokou mírou volnosti.

Porovnání infrastruktury – ZK-Rollup specifický pro danou aplikaci

StarkEx a zkLlink mají jasnou výhodu z hlediska technické použitelnosti díky použití specifického typu infrastruktury ZK-Rollup. A protože používají technologii ZK, mají také určité výhody v zabezpečení transakcí ve srovnání se sítí Cosmos a řešeními Optimistic. Infrastruktura specifická pro danou aplikaci však může být ve funkčním vývoji vystavena větším omezením. Naproti tomu aplikace StarkEx jsou v současné době nasazeny na platformě Ethereum, která má lepší základní zabezpečení. zkLlink podporuje nativní multichain s bohatšími zdroji transakčních aktiv a likvidity.

Univerzální ZK-Rollup

Představiteli obecné infrastruktury ZK-Rollup jsou Starknet a zkSync. Oba podporují Turingově kompletní programovací jazyky, takže jsou flexibilnější ve vývoji funkcí a mohou implementovat nasazení aplikací pro tvorbu objednávek. Nicméně jako obecná Layer2 bude běžet mnoho aplikací současně. Proto se problémy, kterým v současnosti čelí Ethereum, jako jsou vysoké poplatky za plyn a přetížení řetězce, v budoucnu stanou nevyhnutelnými i pro Starknet a zkSync.

Optimistický souhrn

Jakožto zástupce infrastruktury Optimistic Rollup spočívá Arbitrum ve flexibilitě vývoje funkcí a kompatibilitě s Etherem. Je vysoce kompatibilní s Etherem a podporuje jazyk Solidity, takže je pro vývojáře přátelský a pohodlný pro vývoj funkcí. Ve srovnání s infrastrukturou ZK-Rollup má Arbitrum určité cenové výhody díky eliminaci drahých poplatků za zero-knowledge proof computing; ve srovnání se ZK-Rollup však zaostává v době dokončení transakcí. A z hlediska bezpečnosti je mírně horší než infrastruktura ZK-Rollup s multi-chain funkcemi.

Kosmická vrstva-1

Jako zralá infrastruktura Layer 1 má Cosmos velké výhody ve výkonu transakcí a nákladech. Jeho konsensus Tendermint dokáže zajistit rychlejší potvrzení transakcí pro aplikace s objednávkami. Zároveň jeho další dvě klíčové technologie, Cosmos SDK a protokol IBC, velmi pomáhají zlepšit obchodní zkušenosti uživatelů. Z hlediska decentralizace a zabezpečení je však výkon Cosmosu relativně průměrný. A protože celý ekosystém Cosmosu je ve srovnání s Ethereem stále v raných fázích, má určité nevýhody v klíčových ukazatelích, které ovlivňují obchodní zkušenost, jako jsou kategorie aktiv a likvidita.

Výše uvedené jsou některé z klíčových bodů celé zprávy. Pro podrobnější informace si prosím stáhněte celou zprávu.