SEC Tries Again for Debt Box Suit Dismissal With Option to Refile

Cointelegraph · 2024-05-14T21:43:04.000Z

The United States Securities and Exchange Commission (SEC) has made another move in its attempt to have its case against cryptocurrency mining software firm Digital Licensing, doing business as Debt Box, dismissed. The agency filed a reply to its motion for the court to dismiss the case without prejudice, which would allow the agency to sue Debt Box again. The U.S. District Court for Utah Northern Division sanctioned the SEC for “gross abuse of power” and dismissed its first attempt to have the case dismissed without prejudice. It also ordered that Debt Box should receive reimbursement of legal fees. Debt Box asked the court not to dismiss the case without prejudice, calling the move a ploy to avoid permanent dismissal. The SEC reply in support of its motion to dismiss the Debt Box case without prejudice. Source: PACER The SEC argued that the ability to refile an action was in the interests of Debt Box investors, and precedent showed that the court “normally should grant” a plaintiff’s request for dismissal without prejudice. It stated: “The SEC seeks dismissal without prejudice to allow the new team of attorneys assigned to the case to analyze the case file and take additional investigative steps before determining whether or not to proceed with a new complaint.” The SEC’s lead attorneys in the case resigned after the agency was sanctioned by the court. Related: US senators call SEC actions in Debt Box case ‘unconscionable’ If a dismissal were granted without prejudice, Debt Box sought to impose 11 conditions on the SEC if it refiled a case. The SEC agreed in whole or in part to most of those conditions. One condition was the use of a Wells notice—a warning from the SEC that intends to bring charges—and the completion of investigation files. The SEC sought to limit the material it would provide with the notice. Source: paulgrewal.eth The SEC opposed a condition requiring it to provide Debt Box with all material it subpoenaed in the case and to have a representative present at non-subpoenaed interviews in the investigation. Finally, it opposed a condition to produce potentially exculpatory information—information that would be favorable to the defendant—from its investigation. Debt Box is accused of defrauding investors of $50 million and selling unregistered securities in the form of licenses to use their software to mine digital assets. The SEC temporarily froze the company’s assets in August. This decision led to the agency being sanctioned when the court found that it had used a “false narrative” relating to the company’s purported plans to relocate outside the United States to justify it. The SEC expressed its “deep regrets” over that action. Magazine: Crypto regulation: Does SEC Chair Gary Gensler have the final say?

Americká komise pro cenné papíry a burzy (SEC) učinila další krok ve svém pokusu o zamítnutí jejího případu proti softwarové firmě Digital Licensing pro těžbu kryptoměn, která podniká jako Debt Box. Agentura podala odpověď na svůj návrh, aby soud případ zamítl bez předsudků, což by agentuře umožnilo znovu žalovat Debt Box.
Americký okresní soud pro severní divizi Utahu posvětil SEC za „hrubé zneužití moci“ a zamítl její první pokus o zamítnutí případu bez předsudků. Rovněž nařídil, aby Debt Box obdržela náhradu právních poplatků. Debt Box požádal soud, aby případ nezamítl bez předsudků, přičemž tento krok označil za trik, jak se vyhnout trvalému propuštění.
SEC odpovídá na podporu svého návrhu na zamítnutí případu Debt Box bez předsudků. Zdroj: PACER
SEC argumentovala, že možnost znovu podat žalobu je v zájmu investorů Debt Box, a precedens ukázal, že soud by „normálně měl vyhovět“ žádosti žalobce o propuštění bez předsudků. Bylo v něm uvedeno:
 "SEC žádá o propuštění, aniž by tím byla dotčena, aby umožnila novému týmu právníků přidělených k případu analyzovat spis případu a podniknout další vyšetřovací kroky, než rozhodne, zda přistoupit k nové stížnosti."
Vedoucí právníci SEC v případu rezignovali poté, co byla agentura posvěcena soudem.
Související: Američtí senátoři označují kroky SEC v případu Debt Box za „nesvědomité“
Pokud bylo propuštění uděleno bez újmy, Debt Box se snažil uložit SEC 11 podmínek, pokud by znovu podal případ. SEC s většinou těchto podmínek zcela nebo částečně souhlasila. Jednou z podmínek bylo použití Wellsova oznámení – varování od SEC, která má v úmyslu vznést obvinění – a dokončení vyšetřovacích spisů. SEC se snažila omezit materiál, který by poskytla s oznámením.
Zdroj: paulgrewal.eth
SEC se postavila proti podmínce vyžadující, aby poskytla Debt Boxu veškerý materiál, který v případu předvolala, a aby měl zástupce přítomen u nepředepsaných rozhovorů ve vyšetřování. Konečně se postavila proti podmínce, aby ze svého vyšetřování poskytla potenciálně osvobozující informace – informace, které by byly pro obžalovaného příznivé.
Debt Box je obviněn z podvodu investorů o 50 milionů dolarů a prodeje neregistrovaných cenných papírů ve formě licencí k použití jejich softwaru k těžbě digitálních aktiv.
SEC v srpnu dočasně zmrazila aktiva společnosti. Toto rozhodnutí vedlo k potrestání agentury, když soud zjistil, že použila „falešný příběh“ týkající se údajných plánů společnosti přesídlit mimo Spojené státy, aby to ospravedlnila. SEC vyjádřila svou „hlubokou lítost“ nad tímto krokem.
Magazín: Regulace kryptoměn: Má předseda SEC Gary Gensler poslední slovo?

SEC se znovu pokouší o propuštění dluhové krabice s možností opětovného složení

Prozkoumat více od tvůrce

Nejnovější zprávy