Členové třídy influencerů kryptoměn vypisují šeky na nespočet startupů a poté je propagují na sociálních sítích.
Na oplátku dostávají tito takzvaní klíčoví vůdci veřejného mínění zlevněné ocenění a opce na prodej dříve než ostatní první investoři – někdy přímo při spuštění tokenu.
Na rozdíl od starého modelu placené propagace jsou „KOL kola“ pro zakladatele stále oblíbenějším způsobem, jak propagovat své projekty, aniž by museli utrácet cokoliv z vlastní kapsy.
Ujednání KOL nejsou vždy sdělována investorské veřejnosti, uvedlo několik zasvěcených.
Zakladatelé kryptoměn dlouho spoléhali na investory ve stylu Silicon Valley při financování jejich riskantních nápadů. Ale v posledních několika měsících ustoupili venture kapitalisté a andělští investoři novému druhu influencerů, kteří se stali investory: KOL.
Key Opinion Leaders zaplavují zdroje sociálních médií globálních uživatelů kryptoměn „alfa“ o tom, jaké protokoly sledovat a do kterých investovat. Mohou být pseudonymní jako kreslený tučňák nebo rozpoznatelní jako osobnost YouTube.
CoinDesk recenze fundraisingu KOL zjistila začínající ekonomiku influencerů, kteří vypisují šeky pro krypto startupy a poté je propagují tisícům maloobchodníků na YouTube a X (dříve Twitter). Projekty sázejí, že KOL pomohou přilákat uživatele a, co je zásadní, dychtivé kupující, než vydají své tokeny.
"Čím dále budou shazovat své tašky, tím dále může token zajít, což je super dobré pro projekt a super dobré pro cenovou akci," řekl Vlad Svitanko, generální ředitel marketingové firmy Cryptorsy, která pomáhá organizovat kola KOL. .
Kola KOL jsou zvratem k placeným shillům dřívějších krypto cyklů, těch vysoce létajících influencerů, jako je Ben Armstrong (aka BitBoy Crypto), kteří si účtovali desítky tisíc dolarů za propagaci tokenů masivnímu online publiku. Namísto účtování projektů za své služby do nich nyní KOL vkládají peníze – i když za velmi štědrých podmínek. Tyto podmínky zahrnují diskontované ocenění a možnosti prodat tokeny dříve, než je povoleno jiným soukromým investorům.
Vyšší třída kryptoměn si je velmi dobře vědoma toho, jak tato „kola KOL“ fungují, zjistil CoinDesk ve více než dvou desítkách rozhovorů se zakladateli, vývojáři, investory a dalšími zasvěcenci, kteří trvali na anonymitě, aby diskutovali o získávání finančních prostředků od influencerů.
Je méně jasné, jak dobře retailoví investoři (ti, kteří jsou ovlivněni) chápou finanční vztah KOL s projekty, které podporují. Mnoho KOL nezveřejňuje své placené obchody. Pokud tak neučiníte, mohlo by to podle právníka obeznámeného s těmito opatřeními porušit zákony USA na ochranu spotřebitele.
„Když influenceři nezveřejní taková ujednání, klamou své publikum, z nichž mnozí spoléhají na tato doporučení při přijímání finančních rozhodnutí,“ řekl Ariel Givner, právník, který provozuje kryptoprávní praxi poblíž Philadelphie. "Tento nedostatek transparentnosti podkopává důvěru, která je v digitálním obchodování nezbytná, a může vést k významným finančním ztrátám pro nic netušící následovníky."
Význam KOLs je připraven pouze růst, protože multimiliardová „ekonomika tvůrců“ přetváří online život. Crypto může být přetížením trendu.
"Je to obrovská věc. Obchází nejen VC, ale také marketing," řekl jeden dobře propojený člověk, který pracuje s KOL. "Lidé budou říkat, že marketing ani nepotřebují – kapitál získávají z distribuce."
Protokol lidskosti
Jedním ze startupů, který se nedávno obrátil na KOL, je Humanity Protocol, konkurent miliardového projektu digitální identity Sama Altmana Worldcoin.
Daleko menší Humanity Protocol získal začátkem března 1,5 milionu dolarů z kombinace andělských investorů a KOL, podle prezentace investorů. Dokument s názvem „Formulář Humanity Protocol's Alignment for KOLs“ přidělil influencerům šest měsíců domácích úkolů na sociálních sítích: „lajkovat“ a komentovat tři tweety týdně, napsat tři vlákna tweetů o Humanity Protocol, připojit se alespoň k jednomu z Twitter Spaces Humanity Protocol měsíčně , mimo jiné požadavky.
Projekt dal vlivným specialistům na obsah podrobné mise. Obchodník KOL by měl veřejně koupit tokeny Humanity Protocol, které ještě nebyly oznámeny, „po uvedení na trh, aby demonstrovali závazek,“ uvádí se v jednom dokumentu. Nařídil YouTuber KOLs, aby vytvořil dvě „spekulativní videa o Humanity Protocol jako hlavní konkurent Worldcoinu a o Airdropu“.
"Sledujeme všechny aktivity a zrušíme SAFT a vrátíme KOL, kteří nemají zájem projekt podporovat," uvedl dokument Humanity Protocol. SAFT (jednoduché dohody o budoucích tokenech) jsou smlouvy, jejichž prostřednictvím krypto startupy slibují své potenciálně cenné tokeny podporovatelům, včetně VC, andělů a KOL.
Flashback do roku 2017 | SAFT přichází: „Simple“ Investor Agreement má za cíl odstranit ICO složitosti
Mluvčí Humanity Protocol odmítl komentovat.
V jednom nedávném videu moderátor kanálu YouTube Altcoin Buzz, který má 419 000 odběratelů, vyzdvihl „obrovskou konkurenční výhodu“ Humanity Protocol oproti Worldcoin. Zaměstnanec Altcoin Buzz Shitij Gupta sdílel video na soukromém telegramovém kanálu spravovaném Humanity Protocol, uvedli dva očití svědci. KOL jsou požádáni, aby se připojili ke kanálu po vyplnění formuláře „zarovnání“, který CoinDesk zkontroloval.
Gupta kontaktovaný CoinDesk řekl: „Altcoin Buzz neinvestoval do Humanity“ a že je na soukromém kanálu KOL na Telegramu, „protože chceme získat informace o projektu.“
Nevyloučil, že dostane budoucí kompenzaci ("zatím ne," řekl, když se ho zeptali na plat), ale řekl, že Altcoin Buzz prozradí jakékoli "sponzorství".
Krypto společnosti často dávají svým VC a andělům vlastní kapitál. KOL zřídkakdy získají podíly ve společnosti. Místo toho dostanou tokeny: podíl v decentralizované krypto síti, kterou společnost buduje.
Každopádně tokeny jsou tam, kde jsou peníze v kryptoměnách. Humanity Protocol ve svém nedatovaném dokumentu KOL napsal, že jeho rival Worldcoin měl plně zředěnou hodnotu (součet všech jeho tokenů WLD) ve výši 80 miliard dolarů.
Tokeny se také snáze prodávají než equity. Mezi soukromými investory krypto startupů má jen málokdo rychlejší cestu k jejich prodeji než KOL.
Evoluce KOL
Influenceři začali zpeněžit své sledující ve stylu BitBoy před lety. Starý model pay-to-play stále funguje.
"KOL si mohou účtovat desítky tisíc jen za jeden tweet," řekl generální partner jednoho VC. "Jsou pravděpodobně jedním z nejlukrativnějších obchodů" v kryptoměnách.
Startupový svět je rájem „andělů“: hlubokých (často známých) investorů, kteří vypisují malé šeky pro startupy, půjčují hotovost a důvěryhodnost. Jsou to influenceři – samotní KOL. Někdy v loňském roce se andělé a KOL začali sbližovat. Poté se konvergence zrychlila.
V roce 2024 to nebyli jen headlineři, kteří se připojovali ke kolům KOL, ale „každý, kdo má puls“, kdo měl mnoho tisíc následovníků, zavtipkoval jednoho vysoce postaveného zaměstnance v krypto startupu.
„Vtipným faktem je, že 75 % více či méně známých TGE, které se konaly od začátku roku, mělo kola KOL,“ odhaduje Stacy Muur, influencerka se 46 000 sledujícími, která přes textové zprávy uvedla, že ano. nezapojovat se do těchto obchodů. (TGE jsou události generování tokenů).
Podle průzkumu společnosti The Tie, která sleduje ceny tokenů a aktivitu KOL na sociálních sítích, ovlivňovatelé pravidelně pohybují kryptotrhy.
"Určitě mají vliv," řekl generální ředitel Joshua Frank o KOL a dodal, že pravděpodobně mají mimořádný vliv na kryptoměny s menší tržní kapitalizací.
'Rychlý prachy'
Kola KOL se v podstatě stala prostředkem pro projekty k financování jejich marketingu, aniž by bylo nutné cokoliv platit z vlastní kapsy. Místo toho přivádějí desítky influencerů ke stolu s čepicemi.
"Myslím, že je to lepší, když pak mají influenceři skutečnou kůži ve hře, kupují si svůj podíl," napsal v textové zprávě jeden plodný investor s desítkami tisíc sledujících.
Jejich motivační uspořádání není vždy postaveno tak, aby vydrželo. Účastníci kol KOL často odemknou značnou část svých tokenů v den spuštění tokenu, což znamená, že mohou prodat, jakmile token debutuje.
"Právě teď je trendem, že nikdo neakceptuje více než 12 měsíců," řekl Matas Čepulis, jednatel metaverse projektu OBS World zaměřeného na automobily a spolupracovník marketingové firmy KOL HQ. "Každý chce rychle vydělat peníze."
Kryptoprojekt zaměřený na umělou inteligenci s názvem Creator.Bid umožňuje svým KOL přístup až k 23 % jejich přidělených BID tokenů 15. května, kdy veřejnost dostane svůj airdrop, podle podmínek kolujících mezi investory. Druhý s názvem Veggies Gotchi podle svých dokumentů dává KOL stejný počet tokenů jako jeho prodej komunitě. Ani jeden projekt nekomentoval.
Citizend, platforma pro spuštění tokenů, která se chystá uspořádat komunitní prodej tokenů, poskytuje KOL méně příznivé období pro odblokování a vkládání než maloobchodní kupující, řekl Julian Leitloff, poradce projektu. V textové zprávě uvedl, že Citizend požaduje, aby jeho KOL propagovaly projekt, ale nechává zveřejnění na nich.
"To je jejich povinnost a nic, co smluvně nevymáháme," řekl.
„Těžká ztráta pro maloobchod“
Ujednání KOL jsou „výhrou pro protokoly, výhrou pro KOL, ale velkou ztrátou pro maloobchod,“ řekla Muur, influencerka, která řekla, že tyto obchody nebere. "Tyto obchody nejsou ve většině případů řádně zveřejněny, takže komunita neví o kolech KOL a jejich rozhodných podmínkách," posteskla si a vyjádřila sentiment, který odráželi další zasvěcení.
Protože většina krypto projektů nepovažuje své tokeny za cenné papíry, nedodržují pravidla transparentnosti, která platí pro promotéry na akciových trzích, uvedli lidé z odvětví KOL.
Pomineme-li americký zákon o cenných papírech, mnoho KOL by mohlo porušovat pravidla Federální obchodní komise vyžadující „jasná a viditelná zveřejnění“, řekl Givner, právník z oblasti Philadelphie. "Podstatou věci je, že pokud dostáváte kompenzaci za něco, MUSÍ to být zveřejněno, abyste spotřebitele neuváděli v omyl."
Toto ujednání nechává maloobchodníky v nevědomosti o finančním podílu KOL a jejich schopnosti prodávat tokeny velmi lidem, o kterých se těšili na den uvedení.
"Samozřejmě přimějete svou komunitu opustit likviditu," řekl Muur.
Pletí "odpadky"
Ekonomika KOL se jen stává efektivnější při získávání hodnoty. Několik krypto marketingových agentur uvedlo, že sestavily seznamy stovek KOL. Za poplatek spojují influencery s projekty, kde mohou mít největší dopad.
Také KOL se vyvíjejí. Menší z nich se začaly formovat do syndikátů, jejichž prostřednictvím mohou využít lepší nabídky v kolech KOL, řekli dva lidé obeznámení s praxí.
Jistě, ne každý krypto projekt provozuje kolo KOL. Jeden marketingový manažer KOL řekl, že 95 % týmů je vyřazeno z toho, že jsou „náhodné bully**t“. Pouze horní vrstva projektů může vyrůst z influencerů, řekl. Připsal to důvěryhodnosti: Pokud influenceři propagují zjevné propadáky, ztratí důvěru publika.
Přesto tato horní vrstva zaplavuje potenciální KOL téměř nepřetržitými výškami. Jeden plodný investor řekl, že dostává nabídky na účast v kolech KOL „10x denně“. Prakticky všechny vyžadují povýšení, řekl. Téměř žádný z nich nevyžaduje zveřejnění.
Samotné projekty si mohou dovolit být vybíravé v tom, koho použijí k propagaci svého zboží. Nebo alespoň zkusit.
„Vytvořili jsme 100 KOL, opravdu jsme si dali čas na to, abychom odstranili odpadky,“ řekl manažer jednoho známého krypto projektu, který nedávno uspořádal kolo KOL. "Konečný výsledek, většina ne všechny, jen chtít, aby se jejich token napumpoval a prodal co nejrychleji."