Liquid Collateralized Derivatives (LSD) jsou jedním z nejžhavějších témat roku 2023. Tyto protokoly přijímají uložené ETH, vsazují je k zabezpečení sítě a rozdělují odměny za sázky držitelům LSD (po odečtení některých poplatků). To značně zjednodušuje proces vytyčování pro uživatele a umožňuje použití LSD v jiných aplikacích DeFi.
Lídr na trhu – Lido, který vděčí za velkou část své dominanci tomu, že je „brzký a všudypřítomný“, dokázal využít své síťové efekty, aby se stal „nejbezpečnější“ možností pro uživatele vstupující do světa sázek ETH.
Tento článek shromažďuje pět možná nejslibnějších projektů LSD a zkoumá, jak mohou konkurovat lídrovi na trhu Lido, pokud jde o technologii, ekonomiku a uživatelskou zkušenost, a stát se narušiteli trhu tím, že nabízejí nová řešení.
1. Prisma
Prisma udělala vlnu se svým prvním Mirror článkem a umístila se jako „ultimátní hra o tekuté sázkové žetony“ s cílem využít efekt setrvačníku Curve k masovému přijetí jeho stablecoinu (acUSD). Podobně jako u projektů jako Gravita a Lybra používá Prisma model Liquidity a vylepšuje jej tak, aby acUSD mohl cílit na kterékoli z pěti nejlepších LSD (Lido's stETH, Coinbase's cbETH, Rocket Pool's rETH, Frax's frxETH a Binance WBETH) pro házení a vážení budoucnosti, integrace aktuálně TBD.
Teoreticky bude touha držet acUSD motivovat více uživatelů, aby vsadili své ETH pomocí tekutých sázkových tokenů.
Kromě poplatků za obchodování získají poskytovatelé likvidity acUSD tokeny CRV, CVX a PRISMA a také standardní odměny za sázky ETH
Při uvedení na Curve, Convex, Frax, Conic a LlamaNodes se Prisma již spojila s řadou úspěšných projektů, počínaje vysokou úrovní.
2.Nabobtnat
Swell's swETH LSD získal velkou pozornost komunity pro svůj současný motivační program Voyage, rychle stoupal v žebříčku a překonal 50 milionů dolarů v TVL. Swell se propaguje jako v souladu s éterickými hodnotami a doufá, že usnadní proces interakce pro nové uživatele.
Uživatelé si mohou zakoupit ETH přímo ze své aplikace prostřednictvím Google/Apple Pay, kreditní karty nebo bankovního účtu
Integrace partnerů umožňuje uživatelům přímo vydělávat swETH poskytováním likvidity
3.unshETH
Cílem unshETH je stimulovat zdravou konkurenci v oblasti LSD a poskytovat diverzifikované LSD sestávající z koše základních LSD. Váhy těchto LSD jsou vyváženy prostřednictvím řízení a aktuálně zahrnují Lido wstETH, RocketPool rETH, Coinbase cbETH, Frax sfrxETH, Ankerův ankrETH a Swell swETH. Vzhledem k tomu, že arbitrážisté jsou motivováni k tomu, aby vyvážili váhu LSD na základě unshETH, každé rozhodnutí o správě ovlivní chování uživatelů na platformě.
Kromě standardních sázkových odměn z koše základního LSD může unshETH získat další výhody prostřednictvím poplatků za rebalancování
Stavění na LayerZero znamená, že unshETH lze nativně přenášet napříč řetězci, což umožňuje nové strategie likvidity
Začlenění do unshETH přinese nový nákupní tlak na vznikající LSD projekty, díky čemuž se unshETH stane potenciálním startovacím partnerem
4. Ether původu
Kombinací automatizované strategie generování výnosů s nativními odměnami za sázky Ethereum může Origin Ether poskytovat svým vkladatelům štědré odměny. Stejně jako ostatní zmiňované LSD je OETH podporováno v poměru 1:1 s uloženým ETH, který je distribuován na různé platformy DeFi za účelem získání výnosu. Aktuální výtěžky pocházejí (v pořadí podle hmotnosti):
Konvexní fond likvidity ETH-OETH
rETH od Rocket Pool
Fraxův frxETH
Lido's stETH
Vysoký výnos umožnil Origin Ether akumulovat přibližně 35 milionů $ v TVL za pouhý měsíc.
Za posledních 30 dní byla roční úroková sazba Origin Ether přibližně 9 %, což je dvakrát více než u některých konkurentů na stejné trati.
Automatická zisková strategie společnosti Origin poskytuje uživatelům maximální pohodlí, již nemusí nakupovat, aby zjistili, kdo má vyšší výnosy
5. Diva
Diva doufá, že zkombinuje komposovatelnost likviditního stakingu s decentralizací, kterou přináší technologie distribuovaného ověřování. Stručně řečeno, DVT umožňuje ověření distribuce soukromých klíčů validátoru prostřednictvím sdílení klíčů s minimalizací důvěry. V praxi uživatelé kombinují složitelnost LSD s většinou decentralizovaných výhod provozování vlastního ETH uzlu bez minimálního prahu sázek.