V tomto článku prozkoumáme GMX, decentralizovaný DEX pro trvalé obchodování, který vám umožňuje využít až 50X na různé kryptoměny, jako jsou BTC, ETH a mnoho dalších altcoinů.
Platforma se během krátké doby dokázala ve světě DeFi velmi proslavit díky svým zajímavým funkcím, které vám umožňují velmi jednoduchým a efektivním způsobem operovat na šifrovaných trzích.
Dnes se GMX může pochlubit TVL ve výši 500 milionů dolarů a kumulativním objemem 200 miliard dolarů od svého založení.
Podívejme se na všechny podrobnosti níže.
GMX: nejoblíbenější decentralizované trvalé obchodování s kryptoměnami DEX ve světě DeFi
GMX je decentralizovaný DEX, který umožňuje spotové a trvalé obchodování s až 50násobným pákovým efektem na širokou škálu kryptoměn, jako jsou BTC, ETH, SOL, DOGE, LINK, BNB, ARB, AVAX, NEAR a mnoho dalších.
Zde si uživatelé mohou vyměňovat aktiva v řetězci jednoduše připojením svých neschovaných peněženek, nebo mohou působit jako poskytovatelé likvidity tím, že zablokují kolaterál pro obchody a vydělají poplatky za obchodování.
Původně se zrodil od anonymních zakladatelů pod jménem Gambit Finance a byl spuštěn na řetězci BNB, poté byl přejmenován na GMX a spuštěn na vrstvě 2 Ethereum Arbitrum v září 2021.
Dnes se také rozšířil na Avalanche a stal se extrémně populární v DeFi, zejména mezi uživateli, kteří hledají efektivní a vysoce výkonnou decentralizovanou platformu.
Čísla mluví sama za sebe: k 6. květnu 2024 má GMX objem za posledních 7 dní 1,25 miliardy dolarů, kumulativní objem 199 miliard dolarů, TVL 436 milionů dolarů a kumulativní vybrané poplatky 308 milionů dolarů.
Z technického hlediska GMX představil nový způsob, jak pojmout decentralizované obchodování na DEX.
Za prvé, místo toho, aby se GMX rozhodl pro klasickou architekturu DEX s duálními fondy tokenů, používá jeden fond likvidity složený z 50 % stablecoinů (USDC, USDT, DAI, FRAX) a zbývajících 50 % různých tokenů, jako je ETH a BTC.
Všichni uživatelé, kteří na platformě obchodují, čerpají z tohoto poolu kryptografických zdrojů, v rámci kterého je hodnota jednotlivých coinů zajištěna cenovým feedem Chainlink oracles, který zajišťuje přesnost a spolehlivost dat.
Tento typ fondu s více aktivy je vlastněn komunitou a je alternativně označován jako GLP: Poskytovatelé LP uzamčením svých coinů na GMX obdrží odpovídající částku tokenu GLP představující jejich podíl na poskytnuté likviditě.
Následně protokol automaticky vsadí nově vyražené tokeny GLP.
Stojí za zmínku, že ti, kteří poskytují likviditu decentralizovanému obchodování DEX, dostávají 70 % poplatků za obchodování ve formě tokenů esGMX (zdroj, který zaručuje stejné odměny jako GMX) a ETH nebo AVAX v závislosti na síti, zatímco zbývající 30 % je nabízeno sázkařům platformy.
Je velmi důležité zdůraznit, jak jednoduchost, intuitivnost a bezprostřednost operací byly pro GMX vítěznými vlastnostmi, které umožňují používat protokol celé komunitě DeFi, a to i mezi méně zkušenými uživateli. Obchodníci navíc těží z nulového cenového dopadu a velmi nízkých poplatků za obchodování ve srovnání s průměrem v oboru.
GMX krypto: on-chain analýza
Nově představené decentralizované obchodování DEX obsahuje také krypto governance, které nese stejný název jako platforma, a to GMX.
Držitelé tokenů GMX se mohou účastnit diskusí týkajících se vývoje projektu hlasováním o návrzích správy prostřednictvím svého podílu vlivu.
Současně však lze kryptoměny také uzamknout v sázce, aby bylo možné využít vysokých výnosů. Stakeři GMX dostávají tři typy odměn: multiplikační body (body, které odměňují dlouhodobé držitele), GMX uložené jako kolaterál a odměny v ETH nebo AVAX v závislosti na původním řetězci.
Multiplikační body získané při RPSN 100 % ve srovnání s vloženou částkou vám pak umožní získat další provize.
V tuto chvíli však na cenové frontě token GMX nepluje v dobrých vodách, protože se obchoduje s čerpáním přibližně 70 % ve srovnání s maximy z dubna 2023.
V posledních 10 týdenních svíčkách na obchodním páru GMX-USDT můžeme pozorovat, jak 9 z nich je medvědích, zatímco pouze jedna naznačuje nesmělou zelenou.
Slabina tokenu GMX; poté, co prošel medvědím trhem, který se bezvadně dokázal odlišit od všech ostatních kryptoměn, je také způsoben především vstupem na trh decentralizovaného trvalého konkurenta DEX Hyperliquid.
Tato nejnovější platforma, poháněná trendem možného airdropu proprietárního tokenu, se v posledních měsících výrazně rozrostla a podařilo se jí získat část tržního podílu GMX.
Jen si vezměte, že na začátku roku měla GMX tržní podíl asi 18 %, zatímco na konci dubna už jen 3,5 %.
Je třeba také poznamenat, že někteří z historických investorů do projektu a tokenu GMX nedávno vyhodili všechny své „pytle“ a zlikvidovali své podíly v kryptoměně.
Zejména zdůrazňujeme, jak Arthur Hayes, známý kryptomiliardář a zakladatel BitMEx, ještě před několika měsíci držel desítky milionů dolarů v GMX, zatímco na začátku dubna prodal všechny tokeny, které vlastnil.
Od 8. dubna se prodalo přibližně 237 674 GMX. To mělo rozhodně negativní dopad na cenovou akci aktiva.
