Představení projektu⏰
#Liquity je decentralizovaný půjčovací protokol, který umožňuje uživatelům půjčovat si a půjčovat ve stablecoinech s názvem LUSD (navázaný na americký dolar) s Ethereem jako kolaterálem.
Zároveň také zavádí plně splatitelný stablecoin$LQTY . Protokol navrhl Robert Lauko, aby poskytoval kapitálově efektivnější a méně rizikovou alternativu ke stávajícím systémům, jako je MakerDAO.
Na rozdíl od tradičních systémů, které pro vydávání stablecoinů vyžadují značné nadměrné zajištění, Liquidity snižuje požadavky na zajištění tím, že umožňuje okamžitou likvidaci rizikových půjček a využívá jedinečný mechanismus zpětného odkupu, který minimalizuje administrativní potřeby.
Díky tomu je likvidita atraktivní možností pro dlužníky, kteří hledají efektivní způsoby, jak využít své držby v Ethereu. Mezi hlavní případy použití patří otevření pozice (vypůjčení LUSD s ETH jako kolaterál), poskytnutí LUSD do fondu stability výměnou za výnos a LQTY, vsazení LQTY za účelem získání poplatků a použití LUSD k vyplacení ETH.
Výhody/nevýhody projektu
Liquity má významné konkurenční výhody v decentralizovaném stablecoinovém prostoru, ale také čelí některým výzvám a konkurenčním nevýhodám. Mezi výhody patří úplná decentralizace, vynikající design mechanismů a testování trhu, zatímco nevýhody se soustřeďují především na chybějící omezení mechanismu řízení, strukturu poplatků a nedostatečné budoucí pobídky.
jádrový mechanismus
Liquity Protocol poskytuje inovativní řešení stablecoinů v prostoru decentralizovaných financí (#DeFi) díky svému jedinečnému designu. Tři klíčové mechanismy – stabilizace cen, zúčtování a řízení dodávek – spolupracují na udržení stability a efektivity systému.
Mechanismus cenové stability: Při zachování hodnoty LUSD ukotvené v poměru 1:1 k americkému dolaru mohou uživatelé kdykoli razit LUSD s ETH za cenu 1 USD nebo použít LUSD k vyplacení ETH za cenu 1 USD. Tento mechanismus vytváří pevnou cenovou kotvu a vytváří silnou zpětnou vazbu stabilizující cenu prostřednictvím obousměrného mechanismu úpravy ceny.
Likvidační mechanismus: Navržený k ochraně systému před hrozbou nadměrného zadlužení a zajištění splácení dluhu. Když koeficient zajištění dlužníka klesne pod minimum (110 %), bude jeho pozice považována za předluženou a bude zahájena likvidace. Liquity využívá proces okamžité likvidace, který nevyžaduje tradiční aukce a zajišťuje robustnost systému prostřednictvím mechanismu přerozdělování dluhu.
Mechanismus kontroly nabídky: Reguluje celkovou nabídku LUSD a udržuje její cenu stabilní. Toho je dosaženo především úpravou poplatků za ražbu a výkupních poplatků, které se dynamicky upravují na základě tržních podmínek a četnosti výkupních aktivit.
$LQTY Zvýraznění
LQTY je stablecoin protokolu Liquity, který se razí, když dlužníci vloží kolaterál, jeho účinnost je připisována inovativnímu procesu likvidace a mechanismu zpětného odkupu společnosti Liquity$LQTY Podporujte stabilitu bez zásahu správy. Mezi hlavní vlastnosti patří distribuce a odměny, mechanismus zachycení hodnoty, riziko a návratnost a funkce správy.
Níže jsou uvedeny hlavní rysy LQTY a jeho dopad na uživatele a celý systém Liquity:
Distribuce a odměny:
Celková dodávka LQTY je 100 milionů a tyto tokeny jsou distribuovány především uživatelům účastnícím se protokolu Liquidity prostřednictvím různých metod.
Hlavní distribuční metodou je prostřednictvím odměn fondu stability. Uživatelé vkládají LUSD do stabilního fondu, aby protokolu pomohli řídit proces likvidace, a na oplátku obdrží tokeny LQTY.
Uživatelé, kteří poskytují likviditu ETH/LUSD, mohou zároveň získat odměny za LQTY.
Mechanismus získávání hodnoty:
Hodnota LQTY pochází z jeho schopnosti zachytit část příjmů protokolu Liquidity.
Když uživatelé otevřou výpůjční pozici nebo provedou operaci zpětného odkupu LUSD, musí zaplatit určitý poplatek, jehož část bude přidělena držitelům LQTY.
To znamená, že držitelé tokenů LQTY mohou přímo těžit z provozu protokolu.
Rizika a výhody:
Jedním z hlavních rizik, kterým čelí držitelé LQTY, jsou kolísání tržní hodnoty.
Tržní cena LQTY je ovlivněna faktory, jako je použití protokolu, cena ETH a celkový trend na trhu DeFi.
Uživatelé však mohou aktivně ovlivňovat hodnotu LQTY účastí na správě protokolu, fondu stability a poskytování likvidity.
Funkce správy:
Ačkoli LQTY sám o sobě nemá práva přímého řízení, je klíčovou součástí ekosystému protokolu likvidity a představuje uznání přínosu protokolu.
Držení a distribuce LQTY odráží míru uživatelského příspěvku ke stabilitě a likviditě protokolu.
Kuřecí dluhopisy spuštěné společností Liquity poskytují inovativní mechanismus, který motivuje protokoly k likviditě. Tento mechanismus poskytuje uživatelům možnost výdělku nad rámec běžného LUSD prostřednictvím složitého a sofistikovaného designu a zvyšuje přitažlivost protokolu Liquity. Má však i určité konkurenční nevýhody a jeho udržitelnost a dopad na rané účastníky je třeba průběžně sledovat a vyhodnocovat.
Obchodní dráha
Liquity patří do stablecoinově decentralizované stablecoinové dráhy. Stablecoiny se staly jednou z nejúčinnějších sítí na poli DeFi a hrají důležitou roli v rozvoji trhu a investičních aktivitách. Tržní velikost stablecoinů stále roste a její pozice jako základní zúčtovací měny pro kryptoměny je stále pevnější.
Osobní názory a shrnutí:
Liquity si vybudovala silnou konkurenční pozici v decentralizovaném stablecoinovém prostoru prostřednictvím svých inovací a tržního potenciálu.
V budoucnu, s nepřetržitým úsilím týmu a úpravou tržních strategií, se očekává, že Liquidity bude nadále rozšiřovat svůj obchodní záběr a vliv na trh a přinášet více hodnoty a možností do oblasti kryptoměn a decentralizovaných financí.