Fintech firma Block – dříve Square – oznámila 6. května plány vydat 1,5 miliardy dolarů v přednostních dluhopisech prostřednictvím soukromého umístění kvalifikovaným institucionálním investorům.
Společnost v prohlášení uvedla, že podmínky dluhopisů, včetně úrokových sazeb a data splatnosti, jsou předmětem jednání s původními kupci. Mezi investory, kteří se mohou zúčastnit kola, patří penzijní fondy, banky, podílové fondy a jednotlivci s vysokým čistým jměním.
Akcie společnosti Block (NYSE: SQ) po oznámení vzrostly o více než 4 % a v době psaní tohoto článku se obchodovaly za 72,40 USD.
Block Inc (SQ) dne 6. května 2024. Zdroj: Google Finance
Soukromé umístění je metoda získávání kapitálu prostřednictvím prodeje cenných papírů, jako jsou akcie nebo bankovky, omezenému počtu investorů spíše než prostřednictvím veřejné nabídky. Podle Blocka mohou být prostředky získané prodejem použity na splacení stávajícího dluhu, potenciální akvizice a strategické transakce, kapitálové výdaje, investice a provozní kapitál.
Podle Fitch Ratings má Block „dobrou pozici k tomu, aby využila oblasti sekulárního růstu v oblasti plateb a spotřebitelských finančních služeb“.
Pokud jde o fintech dluhovou strukturu, Fitch poznamenala, že Block spoléhá na trh konvertibilních dluhů pro většinu svých externích kapitálových potřeb od své primární veřejné nabídky (IPO). K březnu 2024 měla společnost přibližně 2,15 miliardy USD v nesplacených konvertibilních směnkách, revolvingový úvěrový nástroj ve výši 775 milionů USD k dispozici do června 2028 a 2 miliardy USD v přednostních nezajištěných směnkách splatných v letech 2026 a 2031. Fitch napsal:
"Oznámené zvýšení dluhu by přineslo další dluh do její rozvahy, od kterého se očekává, že v konečném důsledku pomůže refinancovat splatnosti 2025-2026 a zároveň poskytne další hotovostní podporu její již tak silné rozvaze."
Block byl jednou z prvních veřejných společností, které přidaly bitcoiny (BTC) do své rozvahy, nedávno uvedl spoluzakladatel firmy Jack Dorsey v dopise akcionářům.
Dorsey také odhalil, že společnost plánuje vyčlenit 10 % svého hrubého zisku z bitcoinových produktů každý měsíc na nákupy BTC. Block nakoupil mezi čtvrtým čtvrtletím roku 2020 a prvním čtvrtletím roku 2021 bitcoiny v hodnotě 220 milionů dolarů.
"Do budoucna budeme každý měsíc investovat 10 % našeho hrubého zisku z bitcoinových produktů do bitcoinových nákupů."
Zisky fintech firmy překonaly očekávání trhu v prvním čtvrtletí roku 2024. Hrubý zisk společnosti Block v bitcoinech byl 80 milionů dolarů, což představuje 3 % z jejích tržeb z bitcoinů ve výši 2,73 miliardy dolarů. Její mobilní platby a kryptoplatforma Cash App vydělaly za první čtvrtletí hrubého zisku 1,26 miliardy dolarů – o 25 % více než v předchozím roce.
Celkový hrubý zisk za první čtvrtletí dosáhl 2,09 miliardy USD, což je o 22 % více než ve čtvrtletí předchozího roku. Společnost vykázala celkové příjmy ve výši 5,96 miliardy dolarů, přičemž zisk na akcii činil 0,85 dolaru – nad odhady analytiků.
Magazín: „Krypto je nevyhnutelné“, takže jsme do toho šli „naostro“ – Seznamte se s Vance Spencerem, permabull
