Globální trhy zažily během čtvrteční obchodní seance volatilitu, když americké akcie uzavřely se smíšeným výkonem kvůli rozhodnutí Federálního rezervního systému odložit snížení úrokových sazeb. Jakýkoli optimismus ohledně řady snížení úrokových sazeb v roce 2024 rychle vyprchal, protože ekonomika a inflace vykazují neočekávanou odolnost.

Americké akcie byly připraveny na vzestupnou trajektorii, kdy futures na S&P 500 vykázaly silný nárůst o 0,5 % a futures na Dow Jones Industrial Average indikovaly nárůst o 0,4 %.

Trhy po celém světě reagují na sazby Fedu

Evropské trhy začaly den kombinací zisků a ztrát, když se investoři připravovali na příval oznámení o firemních výdělcích. Na začátku obchodování vzrostl londýnský FTSE 100 o 0,4 % na 8 155,28. Německý DAX zaznamenal mírný pokles o méně než 0,1 % na 17 925,06, zatímco CAC 40 v Paříži zaznamenal pokles o 0,7 % na 7 926,97.

Index Nikkei 225 v Tokiu zaznamenal mírný pokles o 0,1 % a zakončil den na 38 236,07. Podle včerejšího oznámení je cílem výboru dosáhnout plné zaměstnanosti a dlouhodobě udržet stabilní míru inflace ve výši 2 procent.

Výbor Fedu se navíc domnívá, že rizika spojená s dosažením jeho cílů v oblasti zaměstnanosti a inflace se za poslední rok vyrovnala. Ekonomický výhled je plný nejistoty a Výbor bedlivě sleduje inflační rizika. Fed dodal, že:

Na podporu svých cílů se výbor rozhodl zachovat cílové rozpětí pro sazbu federálních fondů na 5-1/4 až 5-1/2 procenta. Při zvažování jakýchkoli úprav cílového rozsahu sazby federálních fondů bude výbor pečlivě posuzovat příchozí údaje, vyvíjející se výhled a rovnováhu rizik. Výbor neočekává, že bude vhodné snížit cílové rozpětí, dokud nezíská větší důvěru, že inflace se udržitelně pohybuje směrem ke 2 procentům.

Fed

Trhy v Asii

Japonský jen zažil ve čtvrtek v časných ranních hodinách v Asii výrazný nárůst až o 2 %. Tento nárůst byl podpořen spekulacemi o možnosti, že by se japonské úřady zapojily do dalšího kola intervencí na nákup jenu.

K tomuto nárůstu navíc přispělo i oslabení amerického dolaru po zasedání Federálního rezervního systému. Poté jen změnil směr a zrušil své dřívější zisky. Dolar vzrostl na 155,44 jenů ve srovnání s předchozím kurzem 154,91 jenů.

Kospi v Jižní Koreji zaznamenal pokles o 0,3 % a ustálil se na 2 683,65. K tomuto poklesu došlo po zveřejnění oficiálních údajů naznačujících meziroční nárůst spotřebitelských cen za duben o 2,9 %, což bylo pomalejší tempo než v březnu.

Index Hang Seng v Hongkongu zaznamenal nárůst o 2,4 % a dosáhl 18 187,56. Několik trhů v Číně bylo uzavřeno kvůli svátku práce. Mezitím australský index S&P/ASX 200 zaznamenal mírný nárůst o 0,2 % a dosáhl 7 587,00.

Ve středu S&P 500 zaznamenal pokles o 0,3 % a uzavřel na 5 018,39. K tomuto poklesu došlo poté, co se Federální rezervní systém rozhodl udržet svou hlavní úrokovou sazbu na nejvyšší úrovni od roku 2001, což bylo v souladu s očekáváním trhu. Index během odpoledne zaznamenal výrazné oživení o 1,2 %, aby se do konce obchodní seance vzdal všech svých zisků.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 0,2 % na 37 903,29, zatímco kompozitní index Nasdaq zaznamenal pokles o 0,3 % a uzavřel na 15 605,48.

Výkon asijských kryptotrhů

Jak zdůraznil předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell, inflace v posledních měsících nevykazuje žádný další pokrok směrem k našemu 2% cíli. To způsobilo pokles cen akcií a zmařilo naděje obchodníků na bezprostřední snížení úrokových sazeb.

Zmínil také, že získání dostatečné důvěry ke snížení úrokových sazeb může trvat déle, než se původně předpokládalo. Toto opatření by pomohlo zmírnit tlak na ekonomiku a stabilizovat ceny investic.

Cena bitcoinu (BTC) zaznamenala v minutách po zprávách mírný nárůst, i když nadále čelí tlaku směrem dolů. Aktuálně je za seanci nižší o více než 4 % a obchoduje se za 58 000 USD.

Kromě toho, spolu se zprávami o sazbách, FOMC odhalil své rozhodnutí snížit snížení státních dluhopisů držených ve své rozvaze, známé jako kvantitativní zpřísnění (QT), z 60 miliard USD měsíčně na skromnějších 25 miliard USD měsíčně. Za předpokladu, že všechny ostatní faktory zůstanou konstantní, očekává se, že tento krok zvýší ochotu riskovat a zvýší ceny aktiv.