V neobvyklém obratu událostí zaznamenaly BlackRock Bitcoin ETF významné odlivy, což znamená vzácný den čistých výběrů z těchto investičních nástrojů. Stalo se tak v den, kdy bitcoinové ETF se sídlem v USA zaznamenaly kolektivní odliv přes 500 milionů dolarů, přičemž samotný fond BlackRock ztratil asi 37 milionů dolarů. Tento posun je pozoruhodný, protože představuje první takový výskyt pro BlackRock iShares Bitcoin Trust, což zdůrazňuje širší trend snížené důvěry investorů v bitcoinové ETF během tohoto období.
Tržní trendy ovlivňující bitcoinové ETF
Uprostřed náročných podmínek došlo ve středu k rekordnímu odlivu spotových bitcoinových ETF se sídlem v USA, včetně pozoruhodných výběrů z FBTC Fidelity a Greyscale Bitcoin Trust (GBTC). FBTC vedla odlivy s výběrem 191,1 milionu dolarů, což signalizuje potenciální obavy mezi býčími investory. Téhož dne předseda Federálního rezervního systému Jerome Powell potvrdil zachování stabilních úrokových sazeb, což ovlivnilo krátké zvýšení cen bitcoinů. Powellův holubičí postoj, upřednostňující ekonomický růst před restriktivními měnovými politikami, spolu s plány na omezení kvantitativního zpřísnění, poskytl určitou podporu rizikovým aktivům, včetně kryptoměn.
Navzdory výraznému odlivu 1 miliardy USD a 3 miliard USD v tomto roce zaznamenaly iShares Gold ETF a SPDR Gold ETF nárůst cen zlata o 16 %, jak poznamenal prezident obchodu ETF Nate Geraci v příspěvku z 2. května.
Toto politické prostředí by mohlo hrát klíčovou roli v krátkodobých trajektoriích bitcoinových ETF.
IShares Bitcoin ETF má tedy první den odlivu (37 milionů USD)…
Vybral 15+ miliard $ ytd.
Pro perspektivu, iShares Gold ETF má tento rok *odliv* 1 miliardu $.
SPDR Gold ETF má odliv 3 miliardy dolarů.
A zlato meziročně vzrostlo o 16 %.
To je to, co ETF dělají. Přílivy nerostou přímočaře.
— Nate Geraci (@NateGeraci) 2. května 2024
Globální investiční posuny
BNP Paribas, druhá největší banka v Evropě, učinila strategický krok v oblasti investic do kryptoměn. Spravuje aktiva ve výši působivých 600 miliard dolarů. Banka investovala do BlackRock iShares Bitcoin Trust, což představuje významný krok. Tento krok směřuje k širšímu institucionálnímu přijetí bitcoinu. Investice činila 41 684 USD za 1 030 jednotek, podle podání z 1. května 13F.
Toto gesto BNP Paribas nejen zdůrazňuje její proaktivní přístup. Slouží také jako silný ukazatel trvalého zájmu ze strany velkých institucionálních investorů. Tento zájem je pozoruhodný zejména v obdobích zvýšené volatility trhu.
Tato investice je navíc v souladu s prognózami hlavního analytika ETF agentury Bloomberg Erica Balchunase. Balchunas nedávno zdůraznil vzestupný trend v institucionálním zapojení s bitcoinovými ETF. V rozporu s dřívějšími tvrzeními Jima Bianca o nízké institucionální adopci je Balchunas optimistický. Očekává, že více než 500 investičních poradců brzy odhalí své bitcoinové ETF. Tato zveřejnění se očekávají v jejich nadcházejících 13F podáních do poloviny května 2024. Balchunasova předpověď podtrhuje rostoucí důvěru v institucionální trajektorii přijetí bitcoinových ETF. Naznačuje potenciální posun v pohledu tradičních finančních subjektů na digitální aktiva.
Dynamiku v rámci investiční komunity dále ilustrují kroky City Holding Co. Tato společnost je dceřinou společností Royal Bank of Canada. V dubnu se pustil do kryptoprostoru akvizicí 100 jednotek Greyscale Bitcoin Trust (GBTC). Tento pohyb tradičních finančních institucí do bitcoinů a dalších digitálních aktiv podtrhuje širší trend. Signalizuje postupné, ale významné přijetí, což naznačuje robustní budoucnost bitcoinových ETF. Tyto ETF se stávají životaschopnými investičními nástroji v různých tržních podmínkách.
BlackRock a institucionální přijetí
Investice od BNP Paribas do BlackRock Bitcoin ETF podtrhuje širší trend rostoucího institucionálního přijetí. Zatímco trh zaznamenává značné odlivy, někteří institucionální hráči se snaží využít potenciální budoucí zisky z bitcoinu. Toto přijetí je zásadní, protože zdůrazňuje rostoucí akceptaci bitcoinových ETF mezi tradičními finančními institucemi, což by mohlo stabilizovat trh, jakmile se zmírní současné ekonomické nejistoty.
Výhled do budoucnosti pro BlackRock ETF
Navzdory nedávným odlivům zůstávají odborníci ohledně bitcoinových ETF od BlackRock optimističtí. Věří, že tyto ETF jsou v dobré pozici pro zotavení. Kromě toho by mohly přilákat nové investice, protože se trh stabilizuje. V tomto optimismu hraje zásadní roli odolnost struktur ETF. Kromě toho je klíčový strategický zájem velkých správců aktiv, jako je BNP Paribas. Tento úrok by mohl významně ovlivnit fázi oživení.
Jak se vyvíjejí podmínky na trhu, nabídka BlackRock pravděpodobně zůstane prominentní. Jsou připraveni vést v institucionálních bitcoinových investičních strategiích. To platí zejména v případě, že se bitcoiny odrazí ve finančně nejistém světě.
Závěrem lze říci, že zkušenosti BlackRock s bitcoinovými ETF odrážejí širší dynamiku trhu. Odráží také nálady investorů a představuje výzvy i příležitosti. Jak tyto fondy procházejí obdobími volatility, jejich význam roste. Jejich role při utváření institucionálních investic do digitálních aktiv je i nadále velmi zajímavá.