Co je arbitráž?
Ve své nejjednodušší podobě je arbitráž proces nákupu akcií na jednom trhu a jejich prodeje na jiném trhu, aby se využily cenové rozdíly na různých trzích.
Například automobilka má na NYSE cenu 45 USD, ale na SSE se obchoduje za 45,30 USD. Obchodníci nakupují akcie na NYSE a prodávají je na SSE se ziskem 30 centů na akcii. Toto je základní příklad arbitrážního obchodu.
Co je to arbitrážní obchodování s kryptoměnami?
Arbitrážní obchodování kryptoměn funguje podobně jako tradiční burzovní arbitrážní obchodování.
Stejně jako arbitrážní obchodníci usilují o zisk nákupem a prodejem napříč trhy, arbitrážní obchodníci s kryptoměnami také hledají zisk z různých nabídek na různých burzách.
Například investor koupí 100 tokenů Solana na kryptoměnové burze Coinbase za 14 USD a poté je prodá na burze eToro za 14,10 USD – což znamená, že obchodováním na nové platformě zaplatí investor 14 USD za akcii. Zisk 10 centů byl vyrobeno.
Typy kryptoměnové arbitráže
Jediný významný rozdíl mezi obchodováním s arbitráží kryptoměn a arbitráží na burze je v tom, že existuje více než jeden způsob, jak to udělat.
Některé běžné typy arbitrážních obchodů s kryptoměnami zahrnují:
Prostorová arbitráž – Prostorová arbitráž, známá také jako geografická arbitráž, je situace, kdy investor jednoduše koupí kryptoměnu na jedné burze, prodá ji na jiné burze a vytvoří zisk. Investoři mohou obchodovat s kryptoměnami mezi centralizovanými burzami (CEX) nebo decentralizovanými burzami (DEX) a profitovat z technické neefektivnosti burz (jako je zpoždění cen) a rozdíly v kotacích.
Prostorová arbitráž bez převodů – nejběžnější a nejjednodušší forma arbitrážního obchodování. Investor drží dlouhou pozici určité kryptoměny na jedné burze a krátkou pozici stejné kryptoměny na jiné burze. To znamená, že investoři se mohou zajistit proti obrovským ztrátám a dosahovat malých zisků na kolísání cen na různých burzách.
Trojúhelníková arbitráž – Trojúhelníkový aspekt se týká tří měn zapojených do trojúhelníkové transakce – dvou měn a použité fiat měny. Takto funguje trojúhelníková arbitráž:
Investoři se přihlásí do své kryptoměnové burzy nebo obchodního účtu a zakoupí jeden bitcoin na svůj účet pomocí fiat měny, jako jsou britské libry nebo americké dolary.
Investor převede tento bitcoin na jinou burzu nebo peněženku a použije bitcoin k nákupu 10 etherea.
Investor poté prodá své současné držené Ethereum za cenu vyšší, než byla původní cena bitcoinu, a koupí zpět původní bitcoin za počáteční cenu, aby dokončil trojúhelník.
I když to může být ziskové, pokud se to dělá správně, tyto příležitosti se objevují jen zřídka a mezi obchodníky to není běžně používaná metoda.
Jak najít arbitrážní příležitosti pro kryptoměny
Je dobré vědět, jak uvést svůj arbitrážní obchodní plán do praxe. Potenciální arbitrážisté však musí vědět, jak tyto příležitosti rozpoznat a jednat podle nich.
Aby investoři objevili lukrativní příležitosti k arbitráži kryptoměn, musí:
Procházejte trh a zjistěte změny cen – Ať už ručně nebo pomocí sledovacího nástroje k provedení těžké práce, porovnávání cen kryptoměn napříč řadou platforem je zásadní pro to, abyste věděli, kde nakupovat a prodávat. Profesionální software může investorům pomoci získat tato data z různých burz a upozornit na potenciální příležitosti.
Používejte obchodní páry – Obchodování pomáhá měřit srovnávací hodnotu mezi dvěma kryptoměnami nebo coiny a fiat měnami. Například burza může na rozhraní zobrazit, že jeden bitcoinový token má hodnotu X množství Etherea nebo naopak. Tuto hodnotu lze použít k výpočtu hodnoty mince v době transakce, což usnadňuje určení, zda je směnný kurz ve váš prospěch.
Mějte aktuální informace o směnných kurzech – Dalším důležitým aspektem kryptoměnové arbitráže je sledování směnných kurzů fiat měn. Pro investory, kteří nakupují a prodávají kryptoměny na CEX a DEX po celém světě, může pochopení směru fiat měn ovlivnit zisky, které dosahují při prodeji všech svých aktiv.
Výhody kryptoměnové arbitráže
Přestože se jedná o neobvyklou strategii, arbitráž kryptoměn má mnoho potenciálních výhod.
Mezi hlavní výhody arbitrážního obchodování s kryptoměnami patří:
Nízké riziko – Vzhledem k tomu, že obchodování s arbitráží kryptoměn obvykle zahrnuje nákup a prodej současně nebo na různých trzích, obchodníci zajišťují své ztráty investováním opačným směrem, což znamená, že obchodní rizika jsou minimální.
Potenciál pro rychlé výnosy – Carry obchody se rychle obrátí – a jakmile investoři uvidí příležitost, skočí na ni. Povaha rychlého arbitrážního obchodování a směny měn za ideálních směnných kurzů znamená, že zisky lze realizovat během několika minut.
Volatilita odvětví – Volatilita není obvykle spojena s aktivním finančním investováním, ale je důležitou součástí arbitráže. Kryptoměny jsou ze své podstaty nestabilní. Vzhledem k tomu, že nabídka a poptávka po tokenech jsou z velké části založeny na spekulacích, trh se neustále mění – každý den odhaluje chyby v cenách a neefektivitu na mnoha burzách s kryptoměnami. Právě tyto neefektivity otevírají obchodníkům dveře k ziskům.
Platí pro býčí i medvědí trhy – ať trh jde nahoru nebo dolů, počet arbitrážních příležitostí zůstává stejný. Přestože jsou býčí trhy žádanější, obchodníci mohou držet dlouhé i krátké pozice a vydělávat peníze, ať je trh býčí nebo medvědí.
Nevýhody kryptoměnové arbitráže
Všechny investiční strategie zahrnují určitý stupeň rizika – kryptoměnová arbitráž není výjimkou.
Některé nevýhody kryptoměnové arbitráže zahrnují:
Limity výběru – Některé kryptoměny omezují částku, kterou můžete kdykoli vybrat. Investoři si musí být vědomi těchto omezení a vybrat si burzy, které nabízejí nejlevnější poplatky za výběr, aby maximalizovali zisky z krátkodobého obchodování.
Poplatky za obchodování – Všechny obchodní platformy a burzy kryptoměn vám nedovolí nakupovat, vkládat nebo vybírat peníze nebo mince z vaší peněženky bez účtování poplatků. Investoři musí tyto poplatky zvážit před vstupem do arbitrážních obchodů. Poplatky za nákup, prodej a výběr coinů nebo fiat měn mohou překročit zisky z vedení úspěšného arbitrážního obchodu, což přidává další vrstvu složitosti pro nové i zkušené investory.
Pomalé časy transakcí – Jak se zvyšuje konkurence o podíl na trhu s kryptoměnami, prodlužují se časy transakcí kvůli vyšším objemům transakcí. Vzhledem k tomu, že finanční prostředky je třeba rychle přerozdělit a vybrat, mohou pomalé čekací doby vést k tomu, že investoři vezmou zisky, promeškají příležitosti nebo úplně ztratí peníze.
Je vyžadováno přesné načasování – všechny obchody jsou relativně časově citlivé, ale nejsou ničím jiným než arbitrážními obchody. Když se ceny mezi burzami neshodují a objeví se příležitost, investoři mají minuty nebo dokonce sekundy na to, aby zareagovali a vybrali zisky. Investoři potřebují rychle snížit riziko, že se trh bude pohybovat proti nim, takže je to metoda nejvhodnější pro zkušené obchodníky.
Často kladené otázky (FAQ)
Která měna je nejlepší pro arbitráž?
Arbitráž lze provést pomocí jakékoli kryptoměny nebo tokenu. Nejvhodnější jsou však měny s vysokou volatilitou, protože nabízejí více příležitostí pro arbitráž.
Levnější tokeny a memecoiny jako Dogecoin, Shiba Inu a Cardano jsou volatilnější a dostupnější pro investory s menšími portfolii.
Přijdete o peníze při kryptoměnové arbitráži?
Stejně jako u jakékoli formy obchodování, pokud jde trh proti vám – nebo váš vstup je špatný – můžete ztratit peníze z arbitráže kryptoměn.
Bohužel obchodování má důsledky v reálném světě, takže je důležité porozumět a cvičit na papírovém účtu před tím, než vložíte osobní kapitál.
Další informace o tom, jak mohou začátečníci investovat do kryptoměn a o potenciálních výhodách a nevýhodách obchodování, najdete v našem užitečném průvodci!
Je arbitráž kryptoměn legální?
Arbitrážní obchodování s kryptoměnami je nejen legální ve většině zemí po celém světě, ale je také podporováno.
Pomáhá eliminovat neefektivnost trhu tím, že centralizovaným a decentralizovaným trhům usnadňuje získání stabilní nabídky tokenů pro uspokojení poptávky bez ovlivnění tržních cen.
Jak se naučit kryptoměnovou arbitráž?
Při učení jakékoli formy obchodování je důležité učit se z nejlepších a praktických strategií v bezpečném prostředí.
Většina burz nabízí investorům možnost zřízení demo účtu. Papírové účty umožňují začínajícím investorům zakládat a zkoušet různé investiční strategie, včetně arbitrážního obchodování s kryptoměnami, bez rizik spojených s okamžitým investováním peněz.