„Podívejte se na nekonečné špičkové technologie, získejte náhled do budoucnosti a veďte novou éru investičního výzkumu."Tuto zprávu poskytuje Výzkumný ústav "WTR":
Člen Twitter ID: Jindanriji @jindanriji Elk se neztratí @crypto_elk_; Xibei @Asterismone;
Tento týden v recenzi
Tento týden od 22. dubna do 29. dubna byla nejvyšší hodnota Bingtang Orange kolem 67 232 USD a nejnižší hodnota se blížila 62 391 USD s rozsahem fluktuace přibližně 7,2 %.
Podle grafu distribuce žetonů se obchoduje velké množství žetonů v blízkosti asi 63 000, což poskytne určitou podporu nebo tlak.
analyzovat:
59000-63000 asi 920 000 kusů;
64000-68000 asi 930 000 kusů;
Pravděpodobnost, že v krátkodobém horizontu neklesne pod 57000~61000, je 82 %;
Mezi nimi je pravděpodobnost, že se krátkodobě nezvedne nad 71 000 až 74 000, 67 %.
Důležité zprávy
ekonomické zprávy
Roční index jádrových cen PCE v březnu činil 2,8 %, což je více než očekávaná hodnota 2,70 % a oproti předchozí hodnotě 2,80 % se nezměnilo;
Jádrový cenový index PCE byl v březnu na měsíční sazbě 0,3 %, což je v souladu s očekávanou hodnotou 0,30 % a nezměnilo se oproti předchozí hodnotě 0,30 %.
Obchodníci s futures kontrakty na úrokové sazby vidí zvýšenou šanci, že Federální rezervní systém v září poprvé sníží úrokové sazby.
Od týdne do středy došlo k přílivu dluhopisů ve výši 400 milionů dolarů, 3,6 miliardy dolarů v akciích, 11 milionů dolarů v odlivu kryptoměn, 600 milionů dolarů v odlivu zlata a 5,8 miliardy dolarů v hotovosti, ukázaly údaje Bank of America.
Citibank poskytla optimistickou předpověď a věřila, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v červenci a v roce 2024 sníží úrokové sazby celkem o 100 bazických bodů.
Wells Fargo zvýšil svůj cíl pro S&P 500 na konci roku na 5 535 bodů, aktuálně na 5 100 bodech.
Šifrované ekologické zprávy
US Securities and Exchange Commission odložila své rozhodnutí schválit spotové BTC ETF opce pro kotaci a obchodování do 29. května;
Finanční technologický gigant Stripe oznámil svůj návrat na trh s kryptoměnami a přijal platby kryptoměnami V roce 2018 společnost upustila od podpory plateb kryptoměnami kvůli vysoké volatilitě cen BTC;
Ředitel výzkumu CoinShares James Butterfill uvedl, že zpráva z průzkumu manažera fondu ukázala, že v prvním průzkumu od schválení amerického spotového BTC ETF 41 % investorů věřilo, že vyhlídky růstu jsou nejatraktivnější;
Benchmark uvádí, že pokud se MicroStrategy rozhodne přijmout nový účetní standard, její zisky by se mohly zvýšit o více než 3 miliardy dolarů a kvalifikovat se pro zařazení do indexu S&P 500, což by zvýšilo ocenění MicroStrategy, protože indexové fondy by byly nuceny akcie koupit.
Těžaři za poslední měsíc prodali pouze 1 300 BTC, což je nejnižší částka od zahájení prodeje v listopadu.
Dlouhodobé poznatky: používá se k pozorování naší dlouhodobé situace na býčím trhu/medvědím trhu/strukturální změně/neutrálním stavu;
Střednědobý průzkum: používá se k analýze, v jaké fázi se právě nacházíme, jak dlouho tato fáze potrvá a jakým situacím budeme čelit.
Krátkodobé pozorování: používá se k analýze krátkodobých tržních podmínek, jakož i vzniku některých směrů a možnosti výskytu určitých událostí za určitých podmínek
dlouhodobé poznatky
Čipová struktura dlouhodobých hráčů
Stav globální kupní síly
US Crypto ETF pozice
náklady na krátkodobé držitele
(Obrázek níže ukazuje strukturu čipů dlouhodobých účastníků)
Čipová struktura dlouhodobých účastníků pomalu klesá a současný pokles je relativně pozastaven Účastníci za tři až pět let začali své žetony dále navyšovat.
Pokud bude prodejní tlak v budoucnu pomalu klesat, může být hlavním důvodem podpory na trhu zpětný odkup účastníky za tři až pět let.
(Obrázek níže ukazuje stav globální kupní síly)
Relativní vyčerpání globální kupní síly způsobí nedostatek a zranitelnost trhu a je třeba věnovat pozornost rizikům likvidity a poklesu v nadcházejícím období.
(Graf níže: US Crypto ETF pozice)
Status US ETF je stále slabý, což může úzce souviset s makrodůvody a tržními důvody. Je pro něj těžké stát se v současné fázi hlavní silou vyvolávající růst trhu.
(Obrázek níže: náklady na krátkodobé držitele)
Krátkodobé uživatelské náklady dosáhly 60 000 USD Pro trh je 60 000 USD důležitým bodem zájmu a může být také podpůrným bodem pro korekci trhu.
střednědobý průzkum
přírůstková struktura
Internet pozitivita
Akumulované trendové body
Nový zdroj do 1 měsíce
nelikvidní zásoba
(Přírůstková struktura na obrázku níže)
Krátkodobí hráči jako celek upadli do fáze stagnujícího růstu.
Nabídka kupní síly je přitom o něco slabší a stále je potřeba ji do určité míry opravovat.
Struktura trhu relativně postrádá kupní sílu a může se toulat a stagnovat ve fázi krátkého dosahu/explodování-dlouhé fáze derivátů, čímž vytváří šokovou strukturu.
(Obrázek níže: Internetová emocionální pozitivita)
Dochází k celkovému poklesu sentimentu k obchodování a aktuálně dochází k mírnému zpomalení poklesu.
Ale soudě z této situace se struktura trhu také stává úzkostnější. Možná, že oslabení obchodního sentimentu znamená, že účastníci jsou ve stavu vyčkávání.
Současná nálada ještě potřebuje čas na úpravu a nápravu.
(Obrázek níže ukazuje akumulované trendové body)
Celková situace je ve stavu slabé akumulace O něco lepší situace je, že skupina 100-1k má stále mírnou akumulaci, ale je také ve stavu slabé akumulace.
Soudě z této situace se nákup jako celek dostal do stavu vyčkávání a neúčasti, což může prodloužit trvání současné situace.
(Obrázek níže ukazuje dodávku nového proudu do 1 měsíce)
V poslední době čelí útlumu nových sil a na trhu chybí účinné nové síly, které by celkový trh posunuly nahoru.
Je možné, že tento stav klouzání bude po určitou dobu pokračovat a na základě minulých zkušeností na trhu se očekává, že to může být 1-2 měsíce.
Pokud bude trh v tomto stavu setrvávat, dojde k určité únavě a trh ztratí svůj trendový směr kvůli novým nákupům a nedostatku likvidity.
(Obrázek níže: nelikvidní zásoba)
Tato skupina zahrnuje hráče s akumulací, držením a nízkou likviditou a v současnosti zažívá mírné oslabení svého úsilí o akumulaci.
Tato skupina je jako celek stále v holdingovém stavu a nevyvíjela na trhu významný prodejní tlak, takže je třeba být ostražití.
krátkodobé pozorování
Rizikový koeficient derivátů
Opce záměr transakční poměr
Objem obchodování s deriváty
Volatilita implikovaná opcí
Částka převodu zisku a ztráty
Přidejte nové adresy a aktivní adresy
Čistá pozice Bingtang Orange Exchange
Auntai vyměňuje čistou pozici
Vysoký prodejní tlak na váhu
Stav globální kupní síly
Stablecoin směnná čistá pozice
Výměna dat mimo řetězec
Hodnocení derivátů: Koeficient rizika je v neutrální zóně. Deriváty nesou střední riziko.
(Obrázek níže ukazuje koeficient rizika derivátů)
Rizikový koeficient se po nárazu do bezpečné zóny minulý týden znovu dotkl bezpečné zóny a nyní klesl zpět do neutrální zóny. Přestože rizikový koeficient ponechal dostatek prostoru pro krátké squeeze, úroveň kupní síly trhu je nízká, takže celková očekávání pro tento týden jsou poměrně volatilní, případně může dojít k malému množství likvidace derivátů a short squeeze.
(Graf níže ukazuje poměr opčních transakcí)
Objem opcí i put ratio mírně poklesly.
(Obrázek níže ukazuje objem obchodů s deriváty)
Objemy obchodů s deriváty se vrátily na nízké úrovně.
(Obrázek níže: volatilita implikovaná opcí)
Dochází k masivnímu poklesu implikované volatility.
Hodnocení stavu nálady: Neutrální
(Obrázek níže ukazuje výši převodu zisku a ztráty)
V zásadě v souladu s tónem minulého týdne je hranice krátkodobých nákladů stále na 59 tisících a pozitivní sentiment trhu a panický sentiment jsou na nízké úrovni.
(Obrázek níže ukazuje novou adresu a aktivní adresu)
Nové a aktivní adresy jsou na nízké úrovni.
Hodnocení struktury spotového a prodejního tlaku: Celková situace je ve stavu akumulace odlivů a prodejní tlak je nízký.
(Obrázek níže: Čistá pozice Bingtang Orange Exchange)
Přestože se rychlost odtoku zpomalila a dochází k malému přítoku, celkový odtok je stále ve stavu akumulace.
(Obrázek níže ukazuje čistou pozici E-Pacific Exchange)
Erbing je také v současné době ve stavu odtoku a akumulace.
(Obrázek níže ukazuje vysoký prodejní tlak na váhu)
V současné době neexistuje velký prodejní tlak.
Hodnocení kupní síly: Globální kupní síla se výrazně ztratila a kupní síla stablecoinů v podstatě zůstala na stejné úrovni.
(Obrázek níže ukazuje stav globální kupní síly)
Současná kupní síla se zcela ztratila.
(Obrázek níže: USDT směnná čistá pozice)
Čisté pozice USDT celkově stagnovaly.
Hodnocení mimořetězových transakcí: Ochota nakupovat za 62 000 je ochota prodat za 70 000.
(Coinbase off-chain data na obrázku níže)
Existuje ochota nakupovat za ceny blízko 60 000 a 62 000;
Existuje ochota prodávat za ceny kolem 70 000 a 72 000.
(Obrázek níže: data Binance mimo řetězec)
Existuje ochota nakupovat za ceny blízko 60 000 a 62 000;
Existuje ochota prodávat za ceny kolem 67 000 a 70 000.
(Obrázek níže: Data Bitfinex off-chain)
Existuje ochota nakupovat za cenu blízko 61 000;
Je ochota prodat za ceny kolem 72 tisíc.
Shrnutí tohoto týdne:
Souhrn novinek:
V uplynulém roce trh zaznamenal několik korekcí o více než 20 %. Po každé úpravě došlo k nárůstu nad předchozí maximum. V současné době prochází pátou úpravou.
Z makro pohledu "jsme v nadcházejícím cyklu snižování úrokových sazeb a cyklu na polovinu."
Trend prozatím nezmizí, protože je zde kotva cyklu uvolňování měnové politiky Fedu.
Samotný Federální rezervní systém doufá více než trh, že inflace klesne a úrokové sazby budou sníženy, dokud to data dovolí, Federální rezervní systém se obrátí na období měnového uvolňování a takzvaná riziková aktiva U.S. akciový trh a kryptoměny budou jen více nafouknuté.
V současné době se inflace změnila z rostoucí na stagnující. Dalším krokem je vidět další klesající bod obratu inflace. To je velmi důležité pro posun očekávání makrotrhů.
Snížení úrokových sazeb bylo očekáváno, ale bylo odloženo z očekávaných 6 letošních snížení úrokových sazeb na začátku roku na očekávané snížení úrokových sazeb o 35 bazických bodů tento týden (jedno snížení o 25 bazických bodů, méně než 2). časy).
V krátkodobém horizontu Federální rezervní systém přecení snížení úrokových sazeb na svém zasedání o úrokových sazbách příští čtvrtek.
Inflace v lednu až únoru nabrala na síle a dnes se ukázalo, že jádro PCE v březnu stagnovalo a opět nerostlo CPI v dubnu bude oznámeno začátkem příštího měsíce a bude se věnovat pozornost tomu, zda se může obrátit směrem dolů.
Dlouhodobé poznatky o řetězci:
Dlouhodobí účastníci pozastavili prodej, zatímco tři až pět nulových účastníků začalo navyšovat své žetony a mohou být v budoucnu jedním z hlavních hráčů na trhu;
Globální kupní síla je vyčerpaná a trh je poměrně křehký;
Americké ETF si nevedou dobře a v současnosti je obtížné ovládnout trh a pravděpodobněji následovat;
Současná cena krátkodobého držáku se pohybuje kolem 60 000, přičemž pozor na cenu blízko 60 000 může být bodem podpory a bodem obratu.
Trh udává tón:
Očekávaný obrat na trhu může chvíli trvat, než se zmírní, což je období poněkud podobné období nárazníku.
Střednědobý průzkum v řetězci:
Růst trhu upadl do stagnující růstové situace;
Obchodní sentiment vyžaduje čas, než se přizpůsobí a opraví, ale pokles se mírně zpomaluje;
Trh je ve stavu slabé akumulace;
Do 1 měsíce chybí noví účastníci;
Akumulační status nelikvidních skupin mírně oslabil, ale na trhu aktuálně není žádný větší prodejní tlak.
Trh udává tón:
Přizpůsobení, stagnace růstu
Likvidita, která podporuje vzestupný trend, potřebuje čas na opravu a úpravu Podle současné situace se data před trendem nezměnila.
Během 1-2 měsíců se musíte mít na pozoru před extrémními podmínkami na trhu.
Krátkodobá pozorování na řetězu:
Koeficient rizika je v neutrální zóně a riziko je mírné.
Počet nových aktivních adres je relativně nízký.
Hodnocení stavu trhu: Neutrální.
Celková čistá pozice burzy ukazuje stav akumulace odtoku a prodejní tlak je nízký.
Došlo k masivní ztrátě globální kupní síly a kupní síla stablecoinů v podstatě zůstala na stejné úrovni.
Údaje o mimořetězových transakcích ukazují, že existuje ochota nakupovat za cenu 62 000,- existuje ochota prodat za cenu 70 000.
Pravděpodobnost, že krátkodobě neklesnete pod 57 000 ~ 61 000, je 82 % a pravděpodobnost, že v krátkém období neklesnete pod 71 000 ~ 74 000, je 67 %.
Trh udává tón:
Celkový krátkodobý tržní sentiment zůstává neutrální. Současná kupní síla trhu je nedostatečná a schopnost unést prodejní tlak a rizika je nízká, proto je třeba se rizikům bránit. Buďte si také vědomi možnosti krátkého stlačení derivátů.
varování před rizikem:
Výše uvedené jsou všechny diskuse a průzkumy trhu a nemají směrodatné názory na investice, buďte opatrní, abyste si prohlédli a předcházeli rizikům trhu černé labutě.
Tuto zprávu poskytuje Výzkumný ústav "WTR".
Vítejte a sledujte nás!