Co je průměrný skutečný rozsah?
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je indikátor technické analýzy, který se používá k měření volatility nebo stupně pohybu cen ve finančním nástroji, jako jsou akcie, komodity nebo měny, za určité časové období. Byl vyvinut J. Wellesem Wilderem a představen ve své knize „New Concepts in Technical Trading Systems“.
ATR vypočítává průměrné rozmezí mezi vysokou a nízkou cenou aktiva za daný počet období. Zvažuje případné mezery mezi po sobě jdoucími obdobími a zahrne je do výpočtu. ATR se obvykle prezentuje jako hodnota nebo procento aktuální ceny aktiva.
Obchodníci a analytici používají ATR k získání náhledu na potenciální volatilitu a rozsah pohybu cen aktiva. Vyšší hodnota ATR naznačuje větší volatilitu, zatímco nižší hodnota ATR znamená nižší volatilitu. Obchodníci mohou použít ATR k určení úrovní stop-loss, stanovení cílů zisku nebo k identifikaci potenciálních bodů zlomu.
Pro výpočet ATR se obecně dodržují následující kroky:
Vypočítejte skutečný rozsah (ATR) pro každé období. Skutečný rozsah je největší z následujících tří hodnot:
Rozdíl mezi vysokými a nízkými cenami aktuálního období.
Absolutní hodnota rozdílu mezi maximem aktuálního období a uzávěrkou předchozího období.
Absolutní hodnota rozdílu mezi minimem aktuálního období a koncem předchozího období.
Určete průměrný skutečný rozsah (ATR) za požadovaný počet období výpočtem klouzavého průměru hodnot skutečného rozsahu. Obvykle se běžně používá 14denní období, které však lze upravit na základě preferencí obchodníka nebo vlastností analyzovaného aktiva.
ATR je užitečný nástroj pro hodnocení volatility a přijímání informovaných obchodních rozhodnutí. Měl by však být používán ve spojení s dalšími technickými ukazateli a fundamentální analýzou k vytvoření komplexní obchodní strategie.
Význam ATR
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je důležitým nástrojem pro obchodníky a analytiky díky několika klíčovým výhodám a aplikacím:
Měření volatility: ATR poskytuje spolehlivé měření volatility cen. Díky pochopení úrovně volatility aktiv mohou obchodníci odpovídajícím způsobem upravit své obchodní strategie. Vysoké hodnoty ATR naznačují vyšší volatilitu, což naznačuje větší cenové výkyvy a potenciálně zvýšené riziko. Naopak nízké hodnoty ATR indikují nižší volatilitu, což znamená stabilnější pohyby cen.
Stop Loss Placement: ATR pomáhá obchodníkům určit vhodné úrovně stop-loss pro jejich obchody. Nastavením stop-loss příkazů na základě ATR mohou obchodníci zohlednit přirozené kolísání ceny a vyhnout se předčasnému zastavení menšími cenovými pohyby. Širší úrovně stop-loss lze nastavit pro aktiva s vyšší ATR, zatímco přísnější úrovně lze použít pro aktiva s nízkou volatilitou.
Velikost pozice: ATR může obchodníkům pomoci při určování vhodné velikosti pozice pro jejich obchody. Zvážením hodnoty ATR mohou obchodníci upravit velikost svých pozic na základě jejich rizikové tolerance a úrovně volatility na trhu. Vyšší hodnoty ATR mohou zaručovat menší velikosti pozic, aby se omezily potenciální ztráty, zatímco nižší hodnoty ATR mohou umožnit větší velikosti pozic.
Identifikace trendu: ATR lze použít k identifikaci období rostoucí nebo klesající volatility, která může naznačovat změny v trendech na trhu. Rostoucí ATR může naznačovat posilující trend nebo nadcházející průlom, zatímco klesající ATR může naznačovat oslabující trend nebo období konsolidace. Obchodníci mohou tyto informace použít k informovanému rozhodování o vstupu nebo výstupu z pozic.
Strategie útěku: ATR se často používá v útěkových obchodních strategiích. K prolomení dochází, když se ceny pohybují za zavedené úrovně podpory nebo odporu. Obchodníci mohou použít ATR k nastavení vhodných vstupních bodů pro breakout obchody. Začleněním ATR do svých strategií mohou obchodníci upravit své vstupní úrovně na základě aktuální volatility a potenciálně tak zlepšit své šance na zachycení významných cenových pohybů.
Jak vypočítat ATR?
Průměrný skutečný rozsah (ATR) se vypočítá pomocí následujících kroků:
Vypočítejte skutečný rozsah (TR) pro každé období:
TR = max(vysoké – nízké, abs(vysoké – předchozí uzavření), abs(nízké – předchozí uzavření))
Skutečný rozsah se určí tak, že se vezme nejvyšší hodnota ze tří výpočtů: a) Rozdíl mezi vysokými a nízkými cenami v aktuálním období. b) Absolutní hodnota rozdílu mezi maximem aktuálního období a předchozím uzavřením. c) Absolutní hodnota rozdílu mezi minimem aktuálního období a předchozím uzavřením.
Určete průměrný skutečný rozsah (ATR) za požadovaný počet období:
ATR = klouzavý průměr (TR, n)
ATR se vypočítá jako klouzavý průměr hodnot True Range za určitý počet období (n). Nejčastěji používaným obdobím je 14, ale můžete jej upravit podle svých preferencí nebo vlastností analyzovaného aktiva.
Pro ilustraci výpočtu uvažujme hypotetický příklad s použitím denních cenových údajů pro akcii:
Den 1: Nejvyšší = 50 USD, Nízká = 45 USD, Zavřít = 47 USD 2. den: Nejvyšší = 48 USD, Nízká = 42 USD, Zavřít = 45 USD 3. den: Vysoká = 52 USD, Nízká = 47 USD, Zavřít = 50 USD
Výpočet skutečného rozsahu (TR) pro každý den:
1. den: TR = max(50 – 45, abs(50 – 47), abs(45 – 47)) = 5
2. den: TR = max(48 – 42, abs(48 – 45), abs(42 – 45)) = 6
3. den: TR = max(52 – 47, abs(52 – 50), abs(47 – 50)) = 5
Nyní vypočítejme průměrný skutečný rozsah (ATR) za 3denní období:
ATR = (5 + 6 + 5) / 3 = 5,33
Takže ATR pro tuto akcii za 3denní období je přibližně 5,33.
Co je dobrý průměrný skutečný rozsah?
Hodnota průměrného skutečného rozsahu (ATR) je subjektivní a může se lišit v závislosti na faktorech, jako je styl obchodování, časový rámec a konkrétní analyzované aktivum. Neexistuje žádná univerzálně definovaná hranice pro to, co představuje „dobrý“ ATR.
Místo toho je interpretace hodnot průměrného skutečného rozsahu relativní ke kontextu aktiva a použité obchodní strategii. Obecně platí, že vyšší ATR indikuje větší volatilitu a větší cenové výkyvy, což může být žádoucí pro obchodníky hledající větší potenciál zisku, ale může to také znamenat zvýšené riziko. Naopak nižší průměrný skutečný rozsah naznačuje nižší volatilitu a stabilnější pohyby cen, které mohou preferovat obchodníci hledající konzervativnější přístup s potenciálně menšími zisky nebo ztrátami.
Různá aktiva vykazují různé úrovně volatility a to, co lze považovat za vysokou nebo nízkou hodnotu průměrného skutečného rozsahu pro jedno aktivum, se může u jiného lišit. Požadovaná hodnota ATR může navíc záviset na časovém rámci obchodování. Například vyšší průměrný skutečný rozsah může být vhodný pro krátkodobé obchodníky, kteří chtějí vydělávat na vnitrodenních cenových výkyvech, zatímco nižší průměrný skutečný rozsah může být výhodnější pro dlouhodobé investory, kteří hledají stabilnější trendy.
Obchodníci často posuzují ATR ve vztahu k ceně aktiva a historickým hodnotám ATR. Porovnáním aktuálního průměrného skutečného rozsahu s minulými hodnotami průměrného skutečného rozsahu mohou obchodníci získat přehled o tom, zda jsou současné úrovně volatility relativně vysoké nebo nízké ve srovnání s historickými normami.
Výklad ATR
Průměrný skutečný rozsah (ATR) lze interpretovat několika způsoby, abyste získali přehled o volatilitě a potenciálním pohybu cen aktiva. Zde je několik běžných výkladů:
Úrovně volatility: Vyšší hodnota ATR naznačuje vyšší volatilitu, což naznačuje větší výkyvy cen a potenciálně zvýšené riziko. Obchodníci, kteří preferují aktivnější a volatilnější trhy, mohou považovat vyšší hodnoty ATR za příznivé, protože nabízejí větší ziskový potenciál. Naopak nižší hodnoty ATR ukazují na nižší volatilitu a stabilnější pohyby cen, které mohou preferovat konzervativní obchodníci nebo investoři.
Stop Loss Placement: ATR lze použít k určení vhodných úrovní stop-loss pro obchody. Nastavením příkazů stop-loss na základě násobků ATR mohou obchodníci zohlednit přirozené kolísání ceny a vyhnout se zastavení malými pohyby cen. Obchodník může například nastavit stop loss na 2násobek ATR pod vstupní cenou, aby poskytl rezervu proti běžné volatilitě ceny.
Síla trendu: Změny v průměrném skutečném rozsahu mohou indikovat posuny v síle trendu. Zvyšující se hodnoty průměrného skutečného rozpětí mohou naznačovat posilující trend nebo nadcházející průlom, protože vyšší volatilita často doprovází silné cenové pohyby. Na druhou stranu klesající hodnoty ATR mohou naznačovat slábnoucí trend nebo období konsolidace, protože nižší volatilita může naznačovat nedostatek přesvědčení trhu.
Rozšíření a zmenšení rozsahu: Průměrný skutečný rozsah může pomoci identifikovat období rozšíření nebo zmenšení rozsahu. Když ATR roste, znamená to nárůst cenové volatility a potenciál pro větší pohyby cen. Tato expanze může signalizovat začátek nového trendu nebo blížící se prolomení. Naopak klesající ATR naznačuje pokles cenové volatility, což naznačuje období snížených cenových výkyvů nebo konsolidace.
Srovnávací analýza: Obchodníci mohou porovnat aktuální průměrný skutečný rozsah s minulými hodnotami ATR, aby získali přehled o tom, zda jsou současné úrovně volatility relativně vysoké nebo nízké ve srovnání s historickými normami. To může pomoci při posouzení, zda aktivum vykazuje abnormální nebo extrémní volatilitu. Navíc porovnání ATR různých aktiv může obchodníkům pomoci identifikovat, které nástroje aktuálně vykazují vyšší nebo nižší volatilitu, což pomáhá při rozhodování o diverzifikaci portfolia.
Výhody použití průměrného skutečného rozsahu
Použití Average True Range (ATR) při obchodování a analýze nabízí několik výhod, včetně:
Měření volatility: Průměrný skutečný rozsah poskytuje kvantitativní měření volatility cen. Pomáhá obchodníkům posoudit velikost cenových výkyvů u aktiva za určité období. Díky pochopení úrovně volatility mohou obchodníci odpovídajícím způsobem upravit své obchodní strategie, velikost pozic a techniky řízení rizik.
Umístění stop Loss: Průměrný skutečný rozsah pomáhá při nastavení vhodných úrovní stop-loss pro obchody. Začleněním ATR mohou obchodníci zadávat stop-loss příkazy na úrovních, které zohledňují typickou volatilitu ceny aktiva. To pomáhá vyhnout se nastavování úrovní stop-loss, které jsou příliš těsné a snadno vyvolané běžnými cenovými výkyvy, a také nastavení úrovní stop-loss, které jsou příliš široké a vystavují obchodníky nadměrnému riziku.
Velikost pozice: ATR pomáhá při určování vhodné velikosti pozice pro obchody. Obchodníci mohou použít ATR k výpočtu potenciálního rizika a odměny z obchodu a podle toho upravit velikost svých pozic. Vyšší hodnoty ATR mohou zaručovat menší velikosti pozic, aby se omezily potenciální ztráty, zatímco nižší hodnoty ATR mohou umožnit větší velikosti pozic.
Identifikace trendu: ATR může pomoci při identifikaci období rostoucí nebo klesající volatility, která může naznačovat změny v trendech na trhu. Rostoucí ATR může naznačovat posilující trend nebo nadcházející průlom, zatímco klesající ATR může znamenat oslabující trend nebo období konsolidace. Obchodníci mohou tyto informace využít k informovanému rozhodování o vstupu nebo výstupu z pozic na základě vyvíjejících se podmínek na trhu.
Strategie útěku: ATR se často používá v útěkových obchodních strategiích. K prolomení dochází, když se ceny pohybují za zavedené úrovně podpory nebo odporu. Začleněním ATR do breakout strategií mohou obchodníci upravit své vstupní úrovně na základě aktuální volatility. To jim umožňuje přizpůsobit své strategie převládajícím tržním podmínkám a potenciálně zvýšit efektivitu svých breakout obchodů.
Řízení rizik: ATR pomáhá při řízení rizik tím, že poskytuje objektivní měřítko cenové volatility. Pomáhá obchodníkům určit vhodnou úroveň rizika na základě aktuálních tržních podmínek. Zvažováním ATR mohou obchodníci sladit svou toleranci k riziku s potenciální volatilitou aktiva, což umožňuje efektivnější řízení rizik a obchodní rozhodování.
Nevýhody použití průměrného skutečného rozsahu
I když je průměrný skutečný rozsah (ATR) užitečným nástrojem pro měření volatility a rozhodování o obchodování, je důležité si uvědomit jeho omezení a potenciální nevýhody:
Indikátor zpoždění: ATR je indikátor zpoždění, protože se opírá o historické údaje o cenách. Vypočítává volatilitu na základě pohybů cen v minulosti, což znamená, že nemusí poskytovat předpovědi volatility v reálném čase ani v budoucnosti. Obchodníci by si měli být vědomi, že ATR odráží historickou volatilitu a nemusí přesně zachytit náhlé změny nebo posuny tržních podmínek.
Nedostatek směrového zkreslení: ATR měří volatilitu, ale neposkytuje informace o směru pohybu cen. Neuvádí, zda se ceny budou pohybovat nahoru nebo dolů, takže je nutné používat ATR ve spojení s jinými nástroji technické analýzy k identifikaci potenciálních trendů nebo tržních podmínek.
Není vhodné pro všechny strategie: Zatímco ATR může být prospěšné pro určité obchodní strategie, nemusí být použitelné nebo účinné pro všechny obchodní styly. Některé strategie mohou vyžadovat přesnější načasování nebo se spoléhat na jiné indikátory, které poskytují specifičtější signály pro obchodní vstupy a výstupy. Obchodníci by měli zvážit svůj individuální přístup k obchodování a vhodnost ATR v rámci své strategie.
Citlivost na odlehlé hodnoty: ATR zvažuje nejvyšší a nejnižší ceny v každém období, včetně všech odlehlých hodnot, které nemusí reprezentovat typické cenové rozpětí. Extrémní pohyby cen nebo mezery mohou významně ovlivnit výpočet ATR, potenciálně zkreslit výsledky a vést k méně spolehlivým měřením volatility.
Výzvy při interpretaci: Určení toho, co představuje „dobrou“ nebo „vhodnou“ hodnotu ATR, může být subjektivní a může se lišit v závislosti na analyzovaném aktivu, časovém rámci a toleranci vůči riziku obchodníka. Neexistuje žádný univerzální práh pro ATR a interpretace jeho hodnot vyžaduje kontext a zkušenosti.
Nedostatek kontextových informací: ATR sám o sobě nemusí poskytnout dostatečné informace pro rozhodování o obchodování. Pro vytvoření komplexního pohledu na trh je důležité vzít v úvahu další faktory, jako jsou trendy na trhu, úrovně podpory a odporu a fundamentální analýza. ATR by měla být používána ve spojení s dalšími indikátory a analytickými technikami pro zlepšení rozhodování.
Jak používat průměrný skutečný rozsah v technické analýze
Průměrný skutečný rozsah (ATR) může být použit v technické analýze různými způsoby, aby pomohl obchodníkům činit informovaná obchodní rozhodnutí:
Hodnocení volatility: ATR poskytuje míru volatility cen. Obchodníci mohou použít ATR k posouzení aktuální úrovně volatility aktiva. Vyšší hodnoty ATR indikují vyšší volatilitu, což naznačuje větší výkyvy cen a potenciálně zvýšené riziko. Nižší hodnoty ATR indikují nižší volatilitu, což znamená stabilnější pohyby cen. Tyto informace pomáhají obchodníkům přizpůsobit jejich obchodní strategie a techniky řízení rizik.
Stop Loss Placement: ATR může pomoci při určování vhodných úrovní stop-loss pro obchody. Začleněním ATR mohou obchodníci nastavit stop-loss příkazy na úrovních, které zohledňují typickou volatilitu ceny aktiva. Jedním z běžných přístupů je použití násobku ATR k nastavení úrovní stop-loss. Obchodník se může například rozhodnout nastavit příkaz stop-loss na 2násobek ATR pod vstupní cenou, aby umožnil přiměřenou rezervu proti běžným cenovým výkyvům.
Velikost pozice: ATR pomáhá při určování vhodné velikosti pozice pro obchody. Zvážením ATR mohou obchodníci vypočítat potenciální riziko a odměnu z obchodu. Vyšší ATR může zaručit menší velikost pozice, aby se omezily potenciální ztráty, zatímco nižší ATR může umožnit větší velikost pozice. To pomáhá sladit velikosti pozic s úrovní volatility a rizik spojených s aktivem.
Breakout Trading: ATR se často používá v breakout obchodních strategiích. K prolomení dochází, když se ceny pohybují za zavedené úrovně podpory nebo odporu. Obchodníci mohou použít ATR k nastavení vstupních bodů pro breakout obchody. Začleněním ATR mohou obchodníci upravit své vstupní úrovně na základě aktuální volatility. To může pomoci identifikovat potenciální průlomy, které mají vyšší šance na významné pohyby cen.
Analýza trendu: Změny v ATR mohou poskytnout pohled na sílu trendu. Zvyšující se hodnoty ATR mohou naznačovat posilující trend nebo nadcházející průlom, protože vyšší volatilita často doprovází silné pohyby cen. Naopak klesající hodnoty ATR mohou naznačovat slábnoucí trend nebo období konsolidace, protože nižší volatilita může naznačovat nedostatek přesvědčení trhu. Obchodníci mohou používat ATR spolu s dalšími technickými indikátory k identifikaci a potvrzení trendů.
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je univerzální obchodní nástroj
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je všestranný obchodní nástroj, který nabízí několik aplikací a výhod v oblasti technické analýzy. Zde je několik klíčových důvodů, proč je ATR považován za všestranný nástroj:
Měření volatility: ATR kvantifikuje volatilitu aktiva měřením cenového rozpětí za určité období. Poskytuje obchodníkům číselnou hodnotu, která představuje průměrnou volatilitu, což jim umožňuje měřit potenciální pohyby cen a podle toho upravit své obchodní strategie.
Řízení rizik: ATR pomáhá při řízení rizik tím, že obchodníkům pomáhá určit vhodné úrovně stop-loss a velikosti pozic. Započítáním do ATR mohou obchodníci nastavit stop-loss příkazy na úrovních, které odpovídají volatilitě aktiva, a vyhnout se tak předčasnému zastavení v důsledku běžných cenových výkyvů. ATR navíc pomáhá při určování velikostí pozic tím, že zvažuje potenciální riziko spojené s volatilitou aktiva.
Vstupní a výstupní body: ATR je cenné pro identifikaci optimálních vstupních a výstupních bodů. Obchodníci mohou použít indikátory založené na ATR nebo pásma ATR k vytvoření vstupních úrovní, které jsou v souladu s volatilitou aktiv. Obchodník může například před vstupem do obchodu čekat na prolomení ceny, které překročí určitý násobek ATR, aby potvrdil významný pohyb. Podobně může ATR pomoci při identifikaci potenciálních bodů zvratu nebo úrovní vybírání zisků.
Identifikace trendu: ATR pomáhá při identifikaci trendů a síly trendu. Rostoucí hodnoty ATR často indikují rostoucí volatilitu a potenciálně silnější trendy, zatímco klesající hodnoty ATR mohou naznačovat ztrátu hybnosti nebo období konsolidace. Obchodníci mohou používat ATR v kombinaci s dalšími indikátory sledujícími trend k potvrzení trendů a činit informovaná obchodní rozhodnutí.
Rozšíření a zmenšení rozsahu: ATR je užitečné pro rozpoznání období rozšíření a zmenšení rozsahu. Když ATR roste, naznačuje to zvýšení volatility a potenciální větší pohyby cen, což naznačuje období rozšíření rozsahu. Naopak klesající ATR naznačuje sníženou volatilitu a potenciální kontrakci rozsahu, což naznačuje období konsolidace. Obchodníci mohou upravit své strategie tak, aby vyhovovaly podmínkám na trhu.
Potvrzení indikátoru: ATR lze použít ve spojení s dalšími technickými indikátory k potvrzení signálů nebo poskytnutí dalších informací. Například ATR lze kombinovat s klouzavými průměry k identifikaci potenciálních zvratů trendu nebo použít společně s oscilátory k ověření podmínek překoupenosti nebo přeprodanosti.
Všestrannost ATR spočívá v jeho schopnosti měřit volatilitu, pomáhat při řízení rizik, identifikovat trendy, určovat vstupní a výstupní body a poskytovat potvrzení pro další ukazatele. Obchodníci mohou přizpůsobit a aplikovat ATR na různé obchodní styly, časové rámce a trhy, aby zlepšili své rozhodování a optimalizovali obchodní strategie.
Závěr
Průměrný skutečný rozsah (ATR) je výkonný nástroj v technické analýze, který poskytuje cenné informace o volatilitě cen a potenciálních pohybech cen. Díky své všestrannosti je použitelný pro různé obchodní strategie a časové rámce.
ODMÍTNUTÍ ODPOVĚDNOSTI: Informace na tomto webu jsou poskytovány jako obecný komentář k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Doporučujeme vám, abyste si před investováním udělali vlastní průzkum.
Přidejte se k nám a sledujte novinky: https://linktr.ee/coincu
Annie
Coincu Nové
