ether futures ETF, vysvětleno

Ether futures ETF jsou investiční fondy, které sledují futures kontrakty Ethereum, nikoli samotné Ethereum.

Zvažte smlouvu, která se zavazuje k nákupu Etherea za konkrétní cenu v budoucnu. Tyto derivátové kontrakty jsou obchodovány prostřednictvím Ether (ETH) futures exchange-traded fondů (ETF), které poskytují regulovaný způsob investování do Etherea pomocí makléřského účtu.

V roce 2021 byly v Kanadě představeny první futures ETF Ether. Přestože byly ETF založené na futures schváleny, Komise pro cenné papíry a burzy Spojených států (SEC) zatím neschválila spotový Ether ETF v zemi.

Společnosti spravující aktiva dohlížejí na ETF futures Ether. Hlavními emitenty, kteří nabízejí futures ETF Ether, jsou Bitwise, VanEck a ProShares. Tyto firmy se postarají o složitosti spojené s nákupem a prodejem futures kontraktů, kontrolují rollovery pro zachování expozice a zajišťují, že ETF splňuje zákonné požadavky.

Jak fungují ETF futures Ether

Bez skutečného držení kryptoměny mohou investoři spekulovat na budoucí cenu Etherea pomocí ETF futures.

Ether futures ETF spíše než ponechání hmotných aktiv investují do futures kontraktů. Tyto smlouvy jsou závazky k nákupu nebo prodeji éteru k předem určenému budoucímu datu za předem stanovenou cenu. Aniž by se museli zabývat peněženkami nebo směnárnami kryptoměn, mohou být investoři vystaveni kolísání cen Etherea nákupem těchto kontraktů prostřednictvím ETF, které jednoduše shromažďuje peníze investorů, aby je získali.

Předpokládejme, že Ether futures ETF má smlouvu na nákup 100 ETH za cenu 4 000 $ za každý za tři měsíce. ETF získá zisk a cena jeho akcií vzroste, pokud Ether dosáhne 4 500 USD do data vypršení smlouvy. Naproti tomu ETF zažije ztrátu, pokud cena ETH klesne na 3 500 USD.

Klíčovým bodem, který je třeba si zapamatovat, je, že ETF futures ETF neustále spravují své kontrakty tím, že je převádějí, aby byla zachována expozice. To znamená, že nakupují nové smlouvy s pozdějším datem vypršení a prodávají ty, které brzy vyprší. Cena ETF a skutečná spotová cena Etheru se mohou v důsledku tohoto procesu mírně lišit.

Jak investovat do ETF futures Ether

Chcete-li investovat do Ether futures ETF, vyberte makléřskou společnost, najděte požadovaný ETF, jako je VanEck Ethereum Strategy ETF, důkladně jej prozkoumejte a zadejte objednávku k dokončení nákupu.

Zde jsou obecné kroky spojené s investováním do ETF futures Ether, přičemž jako příklad použijeme VanEck Ethereum Strategy ETF. VanEck Ethereum Strategy ETF nabízí regulované vystavení Ether futures, zjednodušuje složitost přímého vlastnictví a jeho struktura C-Corporation (C-Corp) zvyšuje daňovou efektivitu pro investory.

Vyberte makléře

První krok zahrnuje vytvoření účtu na makléřské platformě (např. Fidelity, Robinhood, Vanguard a Charles Schwab), která umožňuje obchodování s ETF.

Najděte ETF

Pomocí jeho tickerového symbolu vyhledejte VanEck Ethereum Strategy ETF nebo jakýkoli jiný Ether futures ETF. Tickerový symbol VanEck ETF je EFUT.

Výzkum o ETF

Před nákupem proveďte due diligence u vybraného ETF. Přečtěte si informační list a prospekt, stejně jako držení, poplatky a rizika související s futures kontrakty.

Objednat

Nakupte požadovaný počet akcií Ether futures ETF zadáním nákupní objednávky, stejně jako u tradičních akcií. Chcete-li dokončit nákup, zadejte typ objednávky, například limitní nebo tržní příkaz.

Sledujte svou investici

Po nákupu sledujte výkonnost ETF; pamatujte, že futures ETF Ether nesou zděděnou volatilitu kryptoměny, která se může odrazit v ceně jejich akcií.

Proč může C-Corp znamenat daňové výhody pro investory do ETF futures Ether?

Strukturované etherové futures ETF společnosti C-Corp mohou dlouhodobým investorům nabídnout významné daňové výhody ve srovnání s tradičními regulovanými investičními společnostmi (RIC).

Tradiční korporace nebo C-corps podléhají dvojímu zdanění dividend z titulu korporací i akcionářů. Umožňují, aby rozdělování zisků bylo flexibilní a kompenzovalo budoucí zisky ztrátami. Naproti tomu RIC jsou speciální investiční společnosti, které musí rozdělovat většinu svých zisků akcionářům, ale podléhají přenesenému zdanění, čímž se vyhýbají dani na úrovni společnosti.

Schopnost C-Corps, jako je VanEck Ethereum Strategy ETF přenášet ztráty, aby se vyrovnaly budoucí zisky, může investorům pomoci platit méně na daních. Navíc více peněz může zůstat investováno a časem se složí, protože také nemusí rozdělovat kapitálové zisky investorům.

Kromě toho lze výnosy investora po zdanění dále zvýšit, protože výplaty z futures ETF C-Corp Ether jsou často zdaněny nižší sazbou dlouhodobých kapitálových zisků na rozdíl od běžných sazeb příjmu.

Výhody etherových futures ETF

Ether futures ETF nabízejí pohodlný způsob, jak obchodovat Ethereum, aniž byste potřebovali kryptoměnové peněženky, poskytují regulační ochranu a potenciální daňové výhody a zároveň slouží jako zajištění proti tradičním aktivům a umožňují spekulace na poklesy trhu.

Stejně jako běžné akcie lze ETF futures nakupovat a prodávat prostřednictvím tradičních makléřských účtů, což eliminuje potřebu konfigurovat kryptoměnové peněženky a používat burzy.

Tím, že Ether futures ETF fungují v rámci již existujících regulačních rámců, poskytují investorům určitý stupeň ochrany a dohledu, který nemusí být tak robustní jako na přímých trzích s kryptoměnami.

Navíc zavedením expozice kryptoměn do diverzifikovaného portfolia mohou tyto ETF fungovat jako zajištění proti konvenčním aktivům a poskytnout investorům přístup k rozvojovému potenciálu ekosystému Ethereum.

Na rozdíl od skutečného vlastnictví ETH mohou futures ETF v některých jurisdikcích poskytovat značné daňové výhody. Se zisky a ztrátami lze zacházet odlišně, což potenciálně snižuje daňové zatížení investorů. Navíc mohou investoři spekulovat na pokles ceny Etherea s ETF na bázi futures. To nabízí šance na zisk z poklesu trhu nebo ochranu jiných investic v portfoliu.

Rizika spojená s ETF futures Ether

Investování do ETF futures Ether s sebou nese rizika kvůli cenovým nesrovnalostem s ETH, umocněným jeho volatilitou a složitostí, spolu s poplatky za správu a potenciálními problémy s likviditou.

Cena Ether futures ETF se nemusí vždy shodovat se spotovou cenou Etherea, protože sledují futures kontrakty. Dále může nastat contango – scénář, ve kterém ceny futures převyšují spotovou cenu. Protože neustále převádí kontrakty, může to postupně snižovat výnosy ETF.

ETH je vysoce volatilní, stejně jako ostatní kryptoměny. Ether futures ETF jsou rizikovější investice, protože zdědí tuto volatilitu od skutečného Etherea. Pro některé investory by bylo navíc obtížné porozumět těmto finančním nástrojům a investovat do nich kvůli vysoké úrovni složitosti.

Ether futures ETF si navíc účtují poplatky za správu, které zvyšují celkové investiční náklady jako každé ETF. Tyto poplatky mohou ovlivnit potenciální výnosy. Kromě toho mohou mít některé futures ETF Ether nižší objemy obchodů než futures ETF na bitcoiny, což ztěžuje nákup nebo prodej akcií za požadované ceny, zejména ve velkých množstvích.