Původní autor: QuickNode & Artemis
Původní zdroj: quicknode
Původní název: The OnChain Report: 2024 Q1
Sestavil: Felix, PANews
Klíčové body:
Nárůst aktivity stablecoinů: Aktivita uživatelů Stablecoin vzrostla meziměsíčně o 42 % v důsledku kombinace faktorů včetně schválení a uvedení spotových bitcoinových ETF, dubnového snížení bitcoinu na polovinu, hyperinflačních odlivů fiat měn a oživení DeFi.
Znovuzahájení „DeFi Summer“: V prvním čtvrtletí roku 2024 vstoupilo DeFi do nové éry charakterizované optimismem, povědomím o riziku a sofistikovanými inovacemi. Aktivita uživatelů DeFi se meziměsíčně zvýšila o 291 % a trh znovu rozdmýchal naděje na „DeFi léto“.
Web3 hry se ohřívají: počet aktivních adres se meziměsíčně zvýšil o 155 % a výrazný nárůst hráčské účasti demonstruje schopnost Web3 přilákat a udržet si rostoucí počet hráčů.
Rychlá expanze Layer2s: Rychlá expanze Layer2 znamená zásadní krok vpřed v expanzi Web3 za posledních 6 měsíců. Zejména podstatné zvýšení TVL na platformách, jako je Base, ukazuje, že trh má stále zájem o rozšíření likvidity on-chain.
aktivitu uživatele
Stablecoin
Má nejaktivnější adresy za pět po sobě jdoucích čtvrtletí, což představuje více než 41 % všech denních aktivních adres (DAA). USDT nadále dominuje stablecoinům a tvoří asi 75 % celkové tržní hodnoty stablecoinů. V prvním čtvrtletí roku 2024 tržní hodnota USDT poprvé přesáhla 100 miliard USD.
Ačkoli USDT zpracoval více než 10krát více transakcí než USDC v Q1’24, USDC vede cestu, pokud jde o objem transakcí a průměrnou velikost transakcí.
DeFi
Počet denně aktivních adres v DeFi se v prvním čtvrtletí meziměsíčně zvýšil o 291 %. Tento růst představuje oživení přílivu kapitálu a vznik nových protokolů generujících příjmy, které podporují zvýšenou aktivitu uživatelů.
DeFi skutečně vstoupilo do nové éry v Q1'24 s obrovským nárůstem aktivity vývojářů a uživatelů, zejména Solana a sítě Base. Sázky, sázky likvidity, opětovné sázky a opětovné sázky likvidity byly katalyzátory nedávného prudkého růstu DeFi, což vysvětluje, proč sázky nyní tvoří velkou část DeFi TVL.
Zatímco stablecoiny stále dominují aktivitě adres, DeFi překonalo stablecoiny v počtu transakcí a zakončilo čtvrtletí s průměrem téměř 7 milionů transakcí denně. TVL pro protokoly generující příjmy se stabilně vyšplhal z 26,5 miliardy USD ve 3. čtvrtletí na 59,7 miliardy USD v prvním čtvrtletí 24. Tento odraz naznačuje návrat důvěry a likvidity na trh DeFi.
Web3 hry
Herní dráha Web3 zaznamenala výrazný růst, v objemu transakcí překonala stablecoiny a stala se meziročně nejrychleji rostoucí kategorií Web3. Ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 2023 vzrostly denní aktivní adresy her Web3 v prvním čtvrtletí roku 24 o 155 % a dosáhly vrcholu 747 000. Počet transakcí na herní dráze Web3 se meziročně zvýšil o 370 %.
Decentralizovaná sociální platforma
Decentralizovaná sociální síť zaznamenala v prvním čtvrtletí roku 2024 rychlý růst se 425% nárůstem aktivity uživatelů, což naznačuje rostoucí zájem trhu o sociální platformy založené na blockchainu, mezi které patří Farcaster, Lens, friend.tech a Tomo.
Historicky počáteční zapojení uživatelů do decentralizovaných sociálních sítí klesalo, protože novost „jedinečnosti a novosti“ vyprchala. Postupný nárůst počtu aktivních uživatelů po vrcholu prvního čtvrtletí však naznačuje, že zapojení uživatelů bude v čase stabilnější, což může být potenciálním signálem zvyšujícího se přijetí ze strany uživatelů.
NFT trh
V roce 2023 Ethereum daleko převyšovalo ostatní řetězce, pokud jde o objem transakcí na trhu NFT, ale v prvním čtvrtletí roku 2024 objem a aktivita trhu Solana NFT prudce vzrostly. Zatímco OpenSea a Magic Eden historicky dominovaly počtu denních aktivních adres NFT a transakcí NFT, tento trend překonal Tensor v Q1’24, což naznačuje změny v uživatelských preferencích a výkonu platformy.
Veřejný řetězec
Vrstva2 a postranní řetězce
Řešení Layer2 výrazně zlepšilo škálovatelnost blockchainu v Q1’24 s vyšší rychlostí transakcí a nižšími náklady, což pomohlo vyřešit klíčové problémy, jako je přetížení a vysoké transakční poplatky ve velkých sítích. Trh na 2. vrstvě se nadále rozšiřuje a každé čtvrtletí jsou uváděny nové řetězce.
Rozhodnutí
Navzdory tvrdé konkurenci je Arbitrum dlouhodobě lídrem L2 se 44 % TVL mezi všemi vrstvami Ethereum Layer 2.
V Q1'24 zažilo Arbitrum během několika dní dvě velké události. První událostí byl Dencun upgrade sítě Ethereum 13. března, který snížil transakční poplatky L2 o 98 %. Data Artemis ukazují, že průměrný denní objem transakcí se téměř zdvojnásobil, vzrostl o 96,2 %, a průměrné transakční poplatky klesly o 93,5 % (tj. průměrné transakční poplatky Arbitrum klesly z 0,3 USD na 0,01 USD téměř přes noc), ale výnosy klesly pouze o 62,6 %. Stručně řečeno, upgrade Etherea činí Arbitrum vhodnější pro aplikace pro masový trh.
Druhou událostí bylo masivní odemknutí tokenu Arbitrum 16. března. S odemčenými 1,1 miliardami tokenů ARB v hodnotě 2,32 miliardy dolarů se obíhající zásoba tokenů ARB téměř zdvojnásobila. Po odemčení bylo ARB některými velrybami prodáno (Pozn.: Podle monitoringu Lookonchain po rozsáhlém odemknutí vložilo 11 velryb na burzu celkem 34 milionů ARB, asi 58 milionů amerických dolarů) a poté velcí investoři prodali Ačkoli Arbitrum TVL zůstal v podstatě nezměněn, zatímco denní aktivní adresy a objem transakcí prudce vzrostl.
Základna
Nová síť L2 Base společnosti Coinbase dosáhla významného milníku v Q1’24, přičemž TVL přesáhla 1 miliardu USD. Po upgradu Etherea dosáhl denní objem obchodů DEX v základním ekosystému své nejvyšší úrovně v březnu, vyletěl o 487 % a denní objem obchodů poprvé přesáhl 1 miliardu USD.
Přestože je Uniswap dosud největší obchodní platformou Base pro DEX, Base se stala úrodnou půdou pro rozvoj nově vznikajících DEXů. Zejména Aerodrome se stalo druhým DEXem z hlediska objemu transakcí a TVL v síti Base. Base dosáhla obrovského růstu také v oblastech, jako jsou decentralizované sociální aplikace. Například Farcaster zaznamenal v prvním čtvrtletí velký úspěch. Memecoin je navíc postupně považován za jeden ze způsobů, jak přilákat nové uživatele a získat pozornost komunity. .
Polygon
Polygon vydal 23. února AggLayer v1 Mainnet, který představil agregační vrstvu (AggLayer). Tento cross-stack komunikační nástroj má za cíl sjednotit fragmentované blockchainy do sítě řetězců L1 a L2 zabezpečených ZK, které působí jako jeden řetězec.
Polygon navíc používá svůj Chain Development Kit (CDK) k ověření konfigurací přecházejících z postranních řetězců na sítě L2. Přestože počet aktivních vývojářů Polygonu nadále klesá, stále si udržuje svou druhou pozici.
Solana
V Q1’24 spustila Solana Foundation rozšíření tokenů, které poskytují řadu konfigurovatelných funkcí pro emitenty stablecoinů, jako jsou GMO Trust a Paxos. Solana se v prvním čtvrtletí roku 2024 postupně stala rájem pro retailové investory, inovátory DeFi, NFT minters, airdrop oportunisty a obchodníky s memecoiny. Příliv aktivity na nových adresách pomohl průměrnému dennímu obchodnímu objemu DEX společnosti Solana meziměsíčně vzrůst o 180 % na 1,2 miliardy dolarů.
Tržby Solana (v amerických dolarech) se sekvenčně zvýšily o 597 %, ze 7,1 milionu USD v Q4 '23 na 49,5 milionu USD v Q1 '24. Tržní hodnota stablecoinů ekosystému Solana se také meziměsíčně zvýšila o 49,4 % z 1,9 miliardy USD na 2,9 miliardy USD.
Přehled financování
Kromě 36% meziměsíčního nárůstu počtu financování se celková částka financování Web3 zvýšila o 55% ve srovnání se čtvrtým čtvrtletím roku 23. Nejvýrazněji se zvýšil počet seed round financování s meziměsíčním nárůstem o 53 %. Série A a počáteční financování výrazně vzrostly a téměř zdvojnásobily předchozí čtvrtletí. Mezi kategoriemi financování byla nejoblíbenější oblast umělé inteligence, což dokazuje silný zájem trhu o prozkoumání toho, jak se umělá inteligence může stát klíčovou hodnotou pro Web3.
Naproti tomu v oblastech, jako jsou vývojářské nástroje a transakce, došlo pouze k mírnému nárůstu financování a objemu, což naznačuje opatrnější postoj investorů, pravděpodobně kvůli nejistotě nebo nižším krátkodobým výnosům v těchto oblastech.
Celkově vzato, růst na trhu Web3 VC se obnovil a zdůrazňuje strategické posuny v tomto odvětví, o kterých se VC domnívají, že budou mít významný dopad a pohánějí vývoj blockchainu.
