Pochopení toho, jak tržní síly a vnější faktory ovlivňují ceny kryptoměn, je klíčem k tomu, aby byly předpovědi cen kryptoměn co nejpřesnější. Tyto faktory mohou být krypto-nativní nebo makroekonomické povahy.

1. Tokenomika

Tokenomika je odvozena ze slov „token“ a „ekonomie“. Jedná se o studium nabídky a poptávky po kryptoměně a jejich vlivu na valuace kryptoměn.

Každý kryptoměnový projekt navrhuje svou tokenomiku tak, aby co nejlépe vyhovovala jeho hodnotové nabídce. Například bitcoin (BTC) má omezenou nabídku a klesající míru inflace, což přitahuje poptávku ze strany těch, kteří hledají inflační hedge a aktivum pro uchování hodnoty.

Mezitím utilita Etherium (ETH) pro platby poplatků za plyn, sázky, zajištění úvěrů a další případy použití decentralizovaného financování (DeFi) podporuje poptávku po tokenu.

Kryptoměny s vynikající tokenomikou, jako jsou BTC a ETH, přitahují kapitál, což vede ke zvýšení jejich ceny. Tokenomika je klíčem k fundamentální analýze kryptoměn.

2. Návrh hodnoty

Podle definice se hodnotová nabídka týká výhod, které společnost, produkt nebo služba poskytuje svým zákazníkům.

V případě bitcoinu spočívá jeho hodnota v jeho zajišťovacím majetku proti inflaci, vysoké úrovni decentralizace a bezpečnosti, kterou nabízí svým uživatelům, a v síti plateb typu peer-to-peer.

Mezitím hodnota Etherea spočívá v tom, že je nejoblíbenějším chytrým kontraktem na světě a domovem nejžhavějších decentralizovaných aplikací (dApps).

Mezitím L1 blockchainy, jako je hodnotový návrh Solana (SOL), spočívá v řešení problémů, které trápí většího rivala Ethereum, jako jsou vysoké poplatky za plyn a nízká propustnost.

Jinde se specializované platformy, jako je decentralizovaný výpočetní tržiště GPU Render (RNDR), decentralizovaná burza Uniswap (UNI) a vrstva dostupnosti dat Celestia (TIA), zaměřují na nabídku specializovaných produktů a služeb.

3. Vložení tokenu a časové osy odemknutí

Investoři do kryptoměn si musí být vědomi vkládání tokenů a odemknout časové osy. Když se vytvoří kryptoprojekt, vývojový tým, první investoři a zakladatelé obvykle získají významný podíl nově vyražených tokenů jako platbu za své příspěvky.

Tokeny přidělené zasvěceným pracovníkům projektu jsou umístěny do oprávněné inteligentní smlouvy, která je automatizovaná tak, aby v určitých časových intervalech postupně uvolňovala přidělené tokeny. Tokeny jsou určeny k omezení jejich oběhu nabídky, snížení prodejního tlaku a podpoře růstu hodnoty.

Když se odemknou svěřené žetony, uvolní se značné množství žetonů do své obíhající zásoby. Pokud členové vývojového týmu projektu, první investoři a zakladatelé prodají své tokeny na otevřeném trhu, může to způsobit pokles ceny kryptoměny.

4. Tržní sentiment

Tržní sentiment se týká nálady investorů jako celku. Finanční trhy jsou poháněny lidskými emocemi strachu a chamtivosti. Tyto lidské emoce často vedou investory k iracionálním rozhodnutím, což má za následek prudký nárůst cen a náhlé propady trhu.

Na býčím trhu uvidíte růst cen kryptoměn bez tržního katalyzátoru. Na druhou stranu medvědí trhy často vedou k nízkému zájmu investorů a stagnujícím cenám kryptoměn.

Zkušení investoři mají tendenci získat intuici, aby četli tyto tržní emoce, což jim dodává sebevědomí jít proti stádu a umožňuje jim profitovat z iracionálního chování investorů.

5. Výpisy na trhu

Kryptotokeny prokázaly tendenci k prudkému nárůstu ceny před zalistováním na populárních centralizovaných burzách, jako jsou Binance a Coinbase.

Centralizované burzy mají moc přivést záplavu nových investorů a kapitálu do nekótovaných kryptoměn. Tyto platformy přicházejí se snadno použitelnými funkcemi, které umožňují uživatelům, kteří nejsou nativními kryptoměnami, nakupovat kryptoměny pomocí jejich debetních/kreditních karet a dalších tradičních finančních metod.

Odstranění tokenů mívá negativní dopad na ceny tokenů. Kryptotoken může být odstraněn z důvodu regulatorních obav a bezpečnostních chyb.

6. Potvrzení

Potvrzení celebrit a spojení se slavnými osobnostmi a značkami mají tendenci upozorňovat na kryptotokeny, což vede ke zvýšenému zájmu investorů a nárůstu cen.

Dogecoin (DOGE) a Elon Musk jsou nejlepšími příklady toho, jak mocná může být podpora celebrit v kryptosvětě. Na krypto býčím trhu v roce 2021 hrál Musk klíčovou roli při zviditelnění DOGE.

V době psaní tohoto článku byla DOGE jednou z nejhodnotnějších kryptoměn na světě a pyšnila se tržní kapitalizací v hodnotě několika miliard dolarů.

Podobně asociace značek pomáhají krypto projektům získat důvěryhodnost. V roce 2022 jsme viděli, jak se Polygon (MATIC) objevil jako nejvýkonnější kryptoměna poté, co se blockchainová síť spojila s globálními značkami, včetně Meta, Disney a Adobe.

7. Makroekonomické síly

Trhy s kryptoměnami již nejsou izolované od makroekonomických sil. Během poslední dekády se kryptoměny rozrostly a staly se odvětvím s mnoha biliony dolarů. Trh s kryptoměnami již není exkluzivní pro technologické nadšence, kyberpunkery, uživatele temného webu a jednotlivé obchodníky.

Čím více finančních institucí, globálních korporací, hedgeových fondů a dalších institucionálních investorů investuje své peníze do digitálních tokenů, kryptotrh se stává citlivějším na makroekonomické síly, jako je inflace a změny úrokových sazeb.

V roce 2022 zaznamenaly bitcoiny a altcoiny jejich ocenění na víceletá minima, protože trhy s rizikovými aktivy se zhroutily poté, co americké a evropské centrální banky začaly zvyšovat úrokové sazby z téměř nulových sazeb ve snaze potlačit zuřící inflaci.

Založení spotového bitcoinového ETF v lednu 2024 a následný příliv institucionálního kapitálu způsobí, že krypto trhy budou citlivější na makroekonomické síly než kdykoli předtím.

8. Výhled do budoucna

Finanční trhy hledí dopředu. Investoři vkládají svůj kapitál do aktiv s očekáváním pěkných výnosů v dohledné době. Slibné projekty, které mají potenciál narušit průmysl nebo změnit více životů, proto přitahují další kapitál a obchod za vyšší cenu než ostatní.

Například Ethereum, blockchainová platforma, která má potenciál narušit tradiční finanční průmysl, požaduje cenovou prémii ve srovnání s blockchain Flow zaměřeným na NFT.

Populární tržní narativ v každém daném okamžiku také hraje vlivnou roli ve vnímání výhledu krypto projektu trhem.

Například humbuk kolem umělé inteligence (AI) v roce 2023 pomohl krypto projektům souvisejícím s umělou inteligencí vykázat obrovské zisky pro jejich vnímaný pozitivní výhled.

#CryptocurrencyAlert #write2earn🌐💹 #bitcoinhalving $BTC $ETH