Goldman Sachs a American Express nedávno snížily úrokové sazby na spořicích účtech s vysokým výnosem, k čemuž obvykle dochází, když se domnívají, že Fed sazby sníží, nebo bezprostředně poté.
Jak všichni víme, největší tržní debata v roce 2024 je, kdy, nebo dokonce jestli Fed sníží úrokové sazby.
Na pozadí toho, že ekonomika USA je nadále silná a inflace zůstává vysoká, trh nedávno výrazně snížil svá očekávání ohledně snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Zdá se, že to naznačuje, že trh je přesvědčen, že se Fed mýlí, ekonomika bude žhavější, než se očekávalo, a Powell bude nucen odložit nebo dokonce opustit cyklus uvolňování. Ale nemusí to tak být.
Některé finanční instituce přijímají proaktivní opatření. Dva finanční giganti minulý týden v tichosti snížili úrokové sazby na spořicích účtech s vysokým výnosem, což je krok, ke kterému obvykle dochází, když jsou přesvědčeni, že Fed sazby sníží, nebo bezprostředně poté.
První na řadě je Goldman Sachs. Ve středu Marcus, spotřebitelská banka vlastněná Goldman Sachs, poprvé po více než třech letech snížila úrokové sazby na svých spořicích účtech s vysokým výnosem, čímž snížila roční úrokovou sazbu u vlajkového produktu banky na 4,4 % ze 4,5. % v březnu. Jde o první snížení od doby, kdy Goldman Sachs v listopadu 2020 snížil úrokovou sazbu svých produktů z 0,6 % na 0,5 %.
Když se ho média zeptala na důvod „snížení sazeb“, mluvčí Goldman Sachs v e-mailu uvedl: „Naše aktuální úrokové sazby jsou vyšší než u většiny našich protějšků. Budeme se i nadále zaměřovat na poskytování hodnoty klientům a růst našich Marcus vkladové podnikání, což je nejvyšší priorita společnosti.
Institucionální analýza poukazuje na to, že banky mohou zajistit růst vkladového obchodu pouze tehdy, pokud úrokové sazby na spořicích účtech s vysokým výnosem nepovedou k odlivu vkladů. To se může stát pouze tehdy, pokud Goldman Sachs ví, že všichni ostatní budou následovat příklad Fedu a „snížit sazby“.
Tento týden také American Express nečekaně snížil úrokové sazby a snížil úrokovou sazbu na svém spořicím účtu s vysokým výnosem ze 4,35 % na 4,30 %. American Express také poukázal na to, že úrokové sazby banky jsou mnohem vyšší než celostátní průměr ve Spojených státech, což střadatelům umožňuje těšit se z vyšších výnosů.
Zero Hedge uvedl, že v americkém bankovním sektoru došlo z „neznámých důvodů“ k náhlé výrazné holubičí vlně. Ale „snížení úrokových sazeb“ dvou finančních gigantů nemusí být z „neznámých důvodů“. Začnou „snižovat sazby“, protože je brzy budou následovat všechny ostatní banky, a důvod je jednoduchý: Fed vystřelí počáteční zbraň cyklu uvolňování.
Institucionální analytici poukázali na to, že tento krok ukazuje, že finanční instituce jsou obezřetné před tím, kdy lze snížit úrokové sazby osobních půjček, a skutečnost, že tak učinili oba průmysloví giganti, stačí k tomu, aby upozornila na plán snížení úrokových sazeb Federálního rezervního systému.
Stojí za zmínku, že velké banky na Wall Street jako Goldman Sachs a Citigroup nadále očekávají, že Federální rezervní systém poprvé v červnu sníží úrokové sazby.
Pochybnosti o snížení sazeb Fedu
Se stovkami tisíc ilegálních přistěhovalců přibývajících k americké pracovní síle a základní CPI stále letí závratným 4% tempem, mnoho lidí (jako bývalý ministr financí USA Summers a prezident Fedu Minneapolis Kashka (Lee) varovalo, že Fed nepotřebuje snížit úrokové sazby a dokonce si myslet, že zvýšení úrokových sazeb může být moudrým krokem.
Na druhé straně rostoucí počet demokratických politiků (zejména senátor Warren) požaduje, aby Powell snížil úrokové sazby, aby „pomohl vyřešit bytovou krizi“ a snížil rekordní úrokové sazby z kreditních karet pro své voliče,
Snížení sazeb si nejen politici zoufale přejí, ale i samotný Fed ve svém posledním bodovém grafu uvedl, že stále očekává, že v roce 2024 sníží úrokové sazby třikrát, což je harmonogram, který vzhledem k listopadovým volbám znamená, že pokud Fed doufá, že se zpožděním vyhne Úrokové sazby musí začít snižovat v červnu, aby nevznikl dojem, že chce ovlivnit volby na začátku cyklu uvolňování.
Trh naopak v poslední době výrazně snížil svá očekávání ohledně snížení úrokových sazeb ze strany Federálního rezervního systému Poté, co na začátku roku očekávali více než 6 snížení úrokových sazeb v roce 2024, se nyní obchodníci domnívají, že počet snížení úrokových sazeb bude letos. bude poloviční až 3krát, což je ještě méně, než očekával Fed~
