Podle Bloombergu se notoricky známé kolísání cen bitcoinu ukazuje jako ziskové pro kvantitativní investory do hedgeových fondů a akademické výzkumníky. Rostoucí množství výzkumů, včetně studií od největšího správce veřejně obchodovaných hedgeových fondů na světě, Man Group Plc a University of Cambridge, naznačuje, že kvantitativní strategie sledování trendu je zvláště účinná pro kolísání cen bitcoinu.

Tyto strategie využívají od roku 2017 takové fondy, jako je Florin Court Capital LLC v hodnotě 2 miliard USD a jejich výkonnost mezi aktivy byla zvýšena díky expozici kryptoměn. Výzkumníci z jednotky Man AHL společnosti Man Group zjistili, že proxy strategie s dlouhým krátkým trendem v bitcoinech i etherech překonala investice typu buy-and-hold do mincí od roku 2017, když byla škálována pro volatilitu 10 %. Tato strategie zachycuje zisky během rally a zaujímá krátké pozice, když je trend negativní.

Tento přístup však přináší určité problémy. Relativně malé soubory kryptodat jsou uváděny jako překážka širší implementace systematického obchodování. Modely, které Man Group používá, se navíc spoléhají na data počínaje lety 2016-2017, kdy se institucionální investoři stali aktivnějšími v tomto prostoru.

Strategii sledování trendů zkoumají nejen sofistikované hedgeové fondy, ale také se stává mainstreamem. Investoři nyní mohou přistupovat k podobné strategii prostřednictvím produktu obchodovaného na burze. Tento produkt dynamicky alokuje mezi bitcoinové futures a státní pokladniční poukázky se splatností od jednoho do tří měsíců. ETF zvyšuje expozici vůči bitcoinovým futures, když ceny rostou, a omezuje svou alokaci, když ceny klesají, aniž by kdy zkracovaly.

Navzdory slibným výsledkům sledování trendu u bitcoinů a etherů zůstávají kvanta opatrní při aplikaci těchto systematických technik jinde v kryptoprostoru. Stablecoiny, které jsou určeny ke sledování aktiva, jako je americký dolar, jeden za jeden, jsou zřejmými příklady. Stejně tak vysoce spekulativní, často nové tokeny známé jako memecoiny, které mohou být mnohem volatilnější než bitcoiny a ethery.