Bankéř #investment je jednotlivec, který často pracuje jako součást finanční instituce a zajímá se především o získávání kapitálu pro korporace, vlády nebo jiné subjekty. Příklady zaměstnavatelů investičních bankéřů jsou Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) a Deutsche Bank (DB).
KLÍČOVÉ SLEDOVÁNÍ:
Investiční bankéř pracuje pro finanční instituci a zabývá se především získáváním kapitálu pro korporace, vlády nebo jiné subjekty.
Oblast investičního bankovnictví je populární, protože je obvykle dobře placená.
Investiční bankéři musí mít vynikající schopnosti lámat čísla, silné verbální a písemné komunikační dovednosti a schopnost pracovat dlouhé a vyčerpávající hodiny.
Pochopení investičního bankovnictví
Investiční bankéři usnadňují velké, komplikované finanční #transactions . Tyto transakce mohou zahrnovat strukturování akvizice, fúze nebo prodeje pro klienty. Další odpovědností investičních bankéřů je vydávání cenných papírů jako prostředek k získávání kapitálu. To zahrnuje vytvoření podrobné dokumentace pro Komisi pro cenné papíry a burzu (SEC), která je nezbytná pro to, aby společnost vstoupila na burzu.
Investiční bankéř může klientovi ušetřit čas a peníze tím, že identifikuje rizika spojená s konkrétním projektem předtím, než se společnost pohne vpřed. Teoreticky je investiční bankéř odborníkem ve svém oboru nebo odvětví, který má prst na tepu současného investičního klimatu. Firmy a neziskové instituce se často obracejí na investiční bankéře s žádostí o radu, jak nejlépe naplánovat svůj rozvoj.
Investiční bankéř také pomáhá s oceňováním finančních nástrojů a orientací v regulačních požadavcích. Když společnost drží svou primární veřejnou nabídku (IPO), investiční banka koupí všechny nebo velkou část akcií této společnosti přímo a vystupuje jako zprostředkovatel. V tomto případě, jednající jménem společnosti, která vstupuje na burzu, investiční banka následně prodá akcie společnosti na veřejný trh, čímž vytvoří okamžitou likviditu.
Banka #investment v tomto scénáři vydělává a obvykle oceňuje své akcie přirážkou. Investiční banka přitom přebírá značné množství rizika. Zatímco zkušení analytici v investiční bance využívají své odborné znalosti k přesnému ocenění akcií, investiční bankéř může ztratit peníze na obchodu, pokud akcie nadhodnotil.
Příklad investičního bankovnictví a IPO
Předpokládejme například, že Pete’s Paints Co., řetězec dodávající barvy a další hardware, chce vstoupit na burzu. Pete, majitel, se spojí s Katherine, prominentní investiční bankéřkou. Pete a Katherine uzavřou dohodu, ve které Katherine (jménem své firmy) souhlasí s nákupem 100 000 akcií Pete’s Paints pro IPO společnosti za cenu 24 dolarů za akcii, na základě doporučení jejího analytického týmu. Investice #bank zaplatí 2,4 milionu dolarů za 100 000 akcií.
Po vyplnění příslušných dokumentů, jako je formulář S-1 SEC, a nastavení data a času IPO, Katherine a její tým začnou prodávat akcie na volném trhu za 26 USD za akcii. Investiční banka však nemůže prodat více než 20 % akcií za tuto cenu vzhledem k slabé poptávce a je nucena snížit cenu na 23 USD, aby prodala zbytek držby. To nakonec vede ke ztrátě pro Katherine a její tým.
Požadované dovednosti pro investiční bankéře
Oblast investičního bankovnictví je populární, protože investiční bankéři jsou obvykle dobře placeni. Tyto pozice však vyžadují specifické dovednosti, jako jsou vynikající schopnosti lámat čísla, silné verbální a písemné komunikační dovednosti a schopnost pracovat dlouhé a vyčerpávající hodiny.
Požadavky na vzdělání obvykle zahrnují titul MBA od špičkové instituce a potenciálně označení pro finanční #analyst (CFA).
Investiční bankéři se musí řídit kodexem chování stanoveným jejich firmou a obvykle podepsat dohodu o mlčenlivosti kvůli citlivé povaze informací, které obdrží. Kromě toho existuje možnost střetu zájmů, pokud se poradenská a obchodní divize investičních bank vzájemně ovlivňují.
V investičním bankovnictví obvykle existuje hierarchie pozic: (od juniorů po seniory) analytik, spolupracovník, viceprezident, senior viceprezident a poté výkonný ředitel.