CO JE TO LIKVIDNÍ BAZÉN?
Fond likvidity je inteligentní fond finančních prostředků založený na smlouvě, který usnadňuje obchodování s aktivy v protokolech decentralizovaných financí (DeFi). Jedná se o klíčovou součást automatizovaných tvůrců trhu (AMM), což jsou decentralizované burzy, které využívají algoritmy a pooly likvidity k umožnění výměny digitálních aktiv.
Ve fondu likvidity mohou uživatelé přispívat svými prostředky do fondu uložením dvojice aktiv. Například ve společném nastavení fondu likvidity mohou uživatelé přispět stejným množstvím dvou tokenů, jako je ETH a DAI, k vytvoření obchodního páru. Tyto seskupení likvidity se často označují jako „páry tokenů“ nebo „obchodní páry“.
Když chce uživatel obchodovat jeden token za jiný, činí tak prováděním obchodů proti fondu likvidity. Ceny aktiv v rámci fondu se určují na základě matematického vzorce, obvykle vzorce konstantního produktu používaného v protokolech, jako je Uniswap. Tento vzorec zajišťuje, že poměr hodnot dvou tokenů zůstane konstantní, jak dochází k obchodům, a udržuje vyvážený fond.
Obchodníci mohou nakupovat nebo prodávat tokeny přímo z fondu likvidity, aniž by potřebovali centralizovanou knihu objednávek nebo párovací systém. Fond automaticky upravuje ceny tokenů na základě dynamiky nabídky a poptávky a zajišťuje tak nepřetržitou likviditu.
Poskytovatelé likvidity, kteří přispívají prostředky do fondu, získávají podíl na poplatcích za transakce generované obchodní činností. Tyto poplatky jsou proporcionálně rozděleny mezi poskytovatele likvidity na základě jejich podílu na poolu. Poskytováním likvidity mohou uživatelé získat pasivní příjem a zároveň podporovat likviditu a efektivitu decentralizované burzy.
Celkově představují fondy likvidity decentralizovaný, efektivní a flexibilní způsob obchodování s aktivy a získávání odměn v rámci rychle rostoucího ekosystému DeFi.
10 důvodů, proč si vybrat fond likvidity.
1. Vysoká likvidita: Likviditní pooly jsou navrženy tak, aby nabízely vysokou likviditu a umožňovaly obchodníkům snadno nakupovat a prodávat aktiva bez výrazného dopadu na tržní cenu. To znamená, že můžete provádět obchody rychle a efektivně i při velkých objemech.
2. Lower Slippage: Slippage označuje rozdíl mezi očekávanou cenou obchodu a skutečnou realizovanou cenou. Fondy likvidity minimalizují prokluz, protože sdružují prostředky od více účastníků, zajišťují hlubší knihu objednávek a snižují kolísání cen.
3. Žádné riziko protistrany: Likviditní fondy fungují na základě automatických inteligentních smluv, což eliminuje potřebu zprostředkovatelů nebo centralizovaných burz. To odstraňuje riziko protistrany, protože vaše obchody se provádějí přímo na blockchainu, aniž byste se spoléhali na centralizovaný subjekt.
4. Pasivní příjem: Poskytnutím likvidity do poolu můžete získat pasivní příjem ve formě transakčních poplatků. Tyto poplatky jsou rozdělovány proporcionálně mezi poskytovatele likvidity na základě jejich podílu na poolu. Umožňuje vám získat návratnost vašich nevyužitých aktiv a zároveň zachovat jejich vlastnictví.
5. Různé investiční příležitosti: Likviditní fondy podporují širokou škálu tokenů a aktiv, což vám umožňuje diverzifikovat vaše investiční portfolio. Můžete si vybrat, zda poskytnete likviditu pro různé tokeny, stablecoiny, nebo se dokonce budete účastnit poolů, které nabízejí výnosové hospodaření a další inovativní DeFi strategie.
6. Dostupnost: Likvidní fondy jsou obvykle otevřené komukoli, kdo má připojení k internetu a kompatibilní peněženku. Pro přístup k fondům likvidity nemusíte absolvovat zdlouhavý registrační proces ani poskytovat osobní údaje. Díky tomu jsou dostupné uživatelům po celém světě.
7. Transparentnost: Likviditní fondy jsou postaveny na technologii blockchain, která poskytuje transparentní a auditovatelné záznamy o všech transakcích. Můžete ověřit aktiva fondu, objem obchodů a vybrané poplatky, čímž zajistíte transparentnost a důvěru v ekosystém.
8. Decentralizace: Sdružení likvidity jsou klíčovou součástí ekosystémů decentralizovaných financí (DeFi). Fungují na blockchainových sítích, podporují decentralizaci a odstraňují potřebu zprostředkovatelů. To umožňuje větší finanční autonomii a snižuje riziko cenzury nebo manipulace.
9. Průběžná likvidita: Likvidní fondy poskytují obchodní příležitosti 24/7. Na rozdíl od tradičních trhů, které mají specifické obchodní hodiny, jsou fondy likvidity vždy přístupné, což zajišťuje, že můžete obchodovat nebo přidávat/odebírat likviditu kdykoli.
10. Účast komunity: Účast ve fondu likvidity často znamená stát se součástí živé a aktivní komunity. Můžete se spojit s ostatními uživateli, učit se z jejich zkušeností a přispívat k rozvoji a správě fondu prostřednictvím hlasování a dalších komunitních iniciativ.
Pamatujte, že trh s kryptoměnami s sebou nese neodmyslitelná rizika a investování do kryptoměn by mělo být prováděno pouze po důkladném průzkumu, pochopení souvisejících rizik a informovaných rozhodnutích.
#ETH #BNB #crypto2023 #Carib #BTC
Od Richarda Browna
