Stručný obsah

Takže bitcoin je skvělý, že? Ale proč to nemůžu použít na nákup kávy nebo placení daní? Přestože je bitcoin formou digitálních peněz, jeho používání jako každodenní měny nemusí být tou nejlepší volbou. Tomuto použití bude pravděpodobně sloužit jiný typ digitálního aktiva: digitální měny centrální banky (CBDC).

Většina zemí myšlenku plně digitální měny teprve zkoumá, zatímco jiné již testují její implementaci. Čím se ale CBDC liší od jiných digitálních aktiv? Pojďme to zjistit.


Úvod

Technologie, které stojí za pohybem peněz v tradičních financích, ve skutečnosti nedrží krok s tempem změn ve zbytku světa. I když je to o něco víc než posílání bitů z jednoho místa na druhé, posílání peněz může být drahé a trvat déle, než je ideální.

Mnoho vlád aktivně vyvíjí nový typ digitální měny. Hlavními výhodami jsou zvýšení efektivity platebních systémů a snížení nákladů pro všechny účastníky. CBDC si můžete představit jako digitální fiat peníze vyvinuté na nové technologické úrovni, inspirované pokroky blockchainu.

Je pravděpodobné, že mnoho zemí přijme tyto digitální měny během příštího desetiletí. Jak tedy fungují?


Co je digitální měna centrální banky (CBDC)?

Digitální měna centrální banky (CBDC) je digitální forma fiat měny. Zřizuje je jako peníze státní regulátor.

Přístup k vývoji CBDC se bude pravděpodobně značně lišit v závislosti na vydávající zemi. Některé implementace budou pravděpodobně založeny na blockchainu nebo nějakém jiném typu technologie distribuované účetní knihy (DLT), zatímco jiné mohou být pravděpodobně jednoduše centralizovanou databází. Ty založené na blockchainu budou používat token k reprezentaci digitální formy fiat měny.

I když můžeme namítnout, že CBDC se inspirují kryptoměnami jako Bitcoin, jsou úplně jiné. CBDC vydává vláda a vláda je prohlašuje za zákonné platidlo.

Kryptoměny jako bitcoin nemají žádné hranice a nevydává je žádná vláda ani centralizovaná organizace. To samozřejmě neznamená, že nebudete moci provádět přeshraniční platby pomocí CBDC, ale Bitcoin ani neví, jaké jsou státní hranice.

Mnoho centrálních bank zvažuje nebo dokonce aktivně experimentuje s testováním konceptu CBDC.

Čína, která stojí za digitálními měnami/elektronickými platbami od roku 2014, pracuje na projektu s názvem DC/EP. Aktivní zkoušky digitálního jüanu již proběhly v různých městech. Evropská centrální banka (ECB) zveřejnila v říjnu 2020 zprávu, která navrhla digitální euro a posoudila výhody takové digitální měny.


Pochopení digitálních měn centrální banky (CBDC)

Z technologického hlediska je CBDC v podstatě databáze spravovaná a kontrolovaná vládou (nebo možná schválenými organizacemi v soukromém sektoru). To je důvod, proč je CBDC povolenou databází, protože v síti mohou provádět transakce pouze schválené subjekty.

Centralizovaná entita, která kontroluje databázi, má tedy také možnost zabránit transakcím v průchodu, zrušit transakce, zmrazit prostředky nebo přidat adresy na černou listinu.

Mnoho CBDC pravděpodobně poběží na svých vlastních blockchainech. Některé z nich však mohou být vydány na veřejných blockchainech. Jako takové by umožnily, aby povolená aktiva byla umístěna nad základní linii „bez povolení“. To může poskytnout to nejlepší z obou světů, protože povolená vrstva může poskytnout nezbytné kontroly pro centrální banky, zatímco vrstva „bez povolení“ může poskytnout nejrobustnější bezpečnostní záruky.

Pravděpodobně to však nebude norma. V současné době žádný veřejný blockchain nemá technologické prostředky a obstál ve zkoušce času, aby bezpečně zvládl tak důležitý úkol.

Kromě toho je poměrně obtížné obecně popsat, jak CBDC funguje, protože každá země bude mít svůj vlastní přístup. S největší pravděpodobností všichni přizpůsobují technologii svým konkrétním potřebám.


Výhody digitálních měn centrální banky (CBDC)

Možná jste již někdy slyšeli frázi „banka bez bankovnictví“, protože se týká kryptoměn. I když má tato myšlenka určitou přitažlivost, CBDC by pravděpodobně mohly dosáhnout tohoto cíle lépe než decentralizované kryptoměny, jako je bitcoin. Finanční začlenění může zvýšit každý zákonný občan se snadným přístupem k nízkonákladovému bankovnímu účtu.

Dalším přínosem je technologický pokrok, který může přinést generální opravu měnového systému. Zatímco velká část fiat peněz jsou v podstatě čísla v databázi, velká část infrastruktury je zastaralá. Odeslání e-mailu v neděli odpoledne trvá několik sekund. Vzhledem k současnému složitému finančnímu systému však může odeslání peněz trvat několik dní.

Během ekonomické reakce na pandemii COVID jsme viděli, že centrální banky musí jednat rychleji než kdy jindy. CBDC mohou centrálním bankám a finančním institucím umožnit provádět změny měnové politiky přímočařeji než kdykoli předtím. To může zcela změnit způsob fungování centrální banky.

CBDC také usnadňuje vládám a centrálním bankám sledování nezákonné činnosti.


CBDC vs Stablecoins

Takže to všechno zní docela jako stablecoin, že? Funkčně jsou si do jisté míry podobné: oba představují fiat peníze ve formě digitálního tokenu. Uvnitř jsou však úplně jiné.

Stablecoiny jsou obvykle vydávány soukromou organizací a jsou to v podstatě fiat peníze nebo jakékoli jiné aktivum. Mohou být směněny za hodnotu, kterou představují, ale nejsou to fiat peníze. CBDC jsou na druhé straně vydávány vládou jako nekryté peníze.


➟Chcete začít pracovat s kryptoměnou? Kupte si bitcoiny (BTC) na Binance!


CBDC vs kryptoměny

Jak jsme již zmínili, CBDC se liší od kryptoměn. CBDC jsou vydávány centrální bankou a vláda vydává zákonné platidlo. CBDC lze chápat jako bankovky, je to zúčtovací jednotka, platební prostředek a prostředek spoření.

Skutečné kryptoměny jako Bitcoin jsou úplně jiné. Nevydává je vláda a nijak zvlášť se nestarají o státní hranice. Jsou „bez povolení“, nemají dostatečnou důvěryhodnost a jsou odolné vůči cenzuře. Kromě toho neexistuje žádný centralizovaný orgán, který by síť kontroloval. Nikdo nemůže zakázat vaši bitcoinovou adresu, aby mohl odeslat transakci na jinou bitcoinovou adresu.

Která je tedy lepší? Záleží na případu použití. Skutečnost, že Alice může poslat bitcoiny Bobovi bez prostředníků nebo kohokoli, kdo má možnost transakci zobrazit, je mocný nápad. Zároveň to má i své nevýhody. Co když je většina peněz ukradena? Co když Alice omylem pošle své úspory na špatnou adresu?

Někdy může být pro organizaci užitečné, aby mohla zrušit transakce nebo adresy na černé listině. V jiných případech je výhodnější využít výhod decentralizované sítě, jako je bitcoin.


Závěrečné myšlenky

Stručně řečeno, digitální měny centrální banky jsou digitální formou fiat peněz. Mnoho implementací CBDC bude pravděpodobně využívat technologii blockchain a poskytne pohodlnější způsob, jak může kdokoli provádět digitální platby.