Úvod
Způsobů, jak generovat zisky na finančních trzích, je nespočet. Někteří obchodníci používají technickou analýzu, jiní investují do společností a projektů pomocí fundamentální analýzy. Proto máte jako obchodník nebo investor mnoho různých možností, jak vytvořit ziskovou obchodní strategii.
Co když trh prochází rozšířeným medvědím trhem, kde ceny neustále klesají? Co mohou obchodníci udělat, aby si udrželi zdroj příjmů ze svých obchodních aktivit?
Shorting umožňuje obchodníkům profitovat z klesajících cen. Vstup do krátké pozice může být také vynikajícím způsobem, jak řídit riziko a zajistit své prostředky.
V tomto článku si vysvětlíme, co je to shorting, jak tuto strategii používat pro Bitcoin na Binance a také si povíme o rizicích, která s tím souvisí.
Co je zkrat?
Prodej nakrátko znamená prodej aktiva v naději, že jej znovu koupíte za nižší cenu. Obchodník, který vstoupí do krátké pozice, očekává, že cena aktiva klesne, to znamená, že je ve vztahu k tomuto aktivu „medvědí“. Někteří obchodníci proto namísto pouhého držení aktiva a čekání přijímají strategii krátkého prodeje jako způsob, jak profitovat z poklesu ceny aktiva. To je důvod, proč krátký prodej může být také dobrým způsobem, jak zachovat kapitál během poklesu cen.
Shorting je velmi běžný prakticky na každém finančním trhu, včetně akciových trhů, komodit, Forexu a kryptoměn. Krátký prodej je široce využíván drobnými investory a obchodními společnostmi k zajištění fondů. Krátký prodej je velmi běžnou strategií také na akciových a kryptoměnových trzích, kterou využívají jak krátkodobí, tak i dlouhodobí obchodníci.
Opakem krátké pozice je pozice dlouhá, kdy obchodník nakupuje aktivum s očekáváním jeho pozdějšího prodeje za vyšší cenu.
Jak funguje zkrat?
Obvykle ke zkratu dochází u vypůjčených prostředků, ale ne ve všech případech. Pokud prodáváte část své bitcoinové spotové pozice za 10 000 USD a plánujete ji později zpětně odkoupit za 8 000 USD, jedná se v podstatě o krátkou pozici. Zkrácení se však provádí i s vypůjčenými prostředky. To je důvod, proč shortování úzce souvisí s obchodováním s marží, futures kontrakty a dalšími derivátovými produkty. Podívejme se, jak to funguje.
Řekněme, že jste medvědí na finanční nástroj, jako je akcie nebo kryptoměna. Poskytnete potřebné množství kolaterálu (kolaterálu), půjčíte si částku tohoto aktiva a okamžitě jej prodáte. Nyní máte otevřenou krátkou pozici. Pokud trh splní vaše očekávání a utrpí pokles, znovu odkoupíte stejnou půjčenou částku a zaplatíte ji zpět věřiteli (s úroky). Váš zisk je rozdíl mezi počátečním prodejním místem a místem zpětného odkupu.
Podívejme se na konkrétnější příklad. Půjčíte si 1 BTC a prodáte ho za 8 000 $. Nyní máte krátkou pozici 1 BTC, ze které platíte úrok. Tržní cena bitcoinu klesla na 6000 dolarů. Nakoupíte 1 BTC a tento 1 BTC vrátíte věřiteli (obvykle brokerovi). Váš zisk by v tomto případě byl 2 000 $ (minus poplatky a úroky).
➟Uvažujete o investování do kryptoměn? Kupte si bitcoiny na Binance!
Rizika zkratu
Při vstupu do krátké pozice musíme zvážit řadu rizik. Jedním z nich je, že teoreticky je možná ztráta nekonečná. Mnoho profesionálních obchodníků s akciemi zkrachovalo s krátkými pozicemi. Pokud se cena akcií díky neočekávaným zprávám zvýší, může se tento nárůst rychle stát „pastí“ pro short sellery.
Samozřejmě, pokud čtete články Binance Academy, víte, že je nezbytné mít bod neplatnosti a nastavit stop-loss pro všechny obchody. Přesto se vraťme k těmto konceptům, protože mohou pomoci s porozuměním.
Jaká je hodnota vaší případné ztráty, když jste dlouho na spotovém trhu? No, je to velikost vaší pozice. Pokud jste zakoupili 1 BTC za 10 000 $, nejhorší možný případ by byl, kdyby cena bitcoinu klesla na 0 a vy byste přišli o celou svou počáteční investici.
Ale co když prodáváte bitcoiny na platformě pro obchodování s marží? V tomto případě je vaše možná ztráta nekonečná. Proč? Protože možný zisk z cenových změn je také nekonečný. Na druhou stranu v dlouhé pozici nemůže být cena nižší než 0.
Pokud si tedy půjčíte aktivum, otevřete krátkou pozici a cena bude nadále růst, budete nadále prodělávat ztrátu. To znamená, že je to spíše teoretické riziko než praktické, protože většina platforem zlikviduje vaši pozici dříve, než dosáhnete záporného zůstatku. Přesto stojí za zmínku, protože ukazuje, jak je důležité dodržovat maržové požadavky a vždy používat stop-loss.
Kromě toho se na zkraty vztahují standardní zásady řízení rizik. Omezte své ztráty, použijte stop-loss, zamyslete se nad velikostí pozice a pochopte likvidační rizika.
Jak shortovat bitcoiny a další kryptoměny na Binance
Řekněme, že chcete otevřít krátkou pozici na bitcoinu nebo jiné kryptoměně na Binance. Můžete to udělat různými způsoby.
Jak shortovat bitcoiny při obchodování s marží Binance
Nejprve můžete otevřít krátké bitcoinové a altcoinové pozice na platformě Binance Margin Trading:
Otevřete si maržový účet, pokud jej ještě nemáte.
Přístup k platformě Binance Margin Trading.
Vyberte si preferovaný tržní pár, jako je BTC/USDT nebo BTC/BUSD.
Postupujte podle pokynů v našem průvodci obchodováním s marží nebo v tomto videu.
Jak shortovat bitcoiny na Binance Futures
Můžete také otevřít krátké bitcoinové a altcoinové pozice na Binance Futures:
Přístup k Binance Futures.
Vyberte si mezi věčnými nebo čtvrtletními futures kontrakty.
Ujistěte se, že rozumíte tomu, jak platforma funguje, prostřednictvím našeho průvodce Binance Futures.
Postupujte podle pokynů v tomto videu.
Pokud si chcete nejprve vyzkoušet obchodování s papírem, můžete vstoupit na Binance Futures testnet (testovací platforma). Můžete se tak naučit, jak funguje shortování, aniž byste museli riskovat skutečné finanční prostředky.
Jak zkrátit bitcoiny na opcích Binance
Můžete také vyzkoušet platformu Binance Options dostupnou pro iOS a Android. Opční kontrakty mohou být také skvělým způsobem, jak obchodovat krátkou pozici. Pokud očekáváte pokles ceny bitcoinu, můžete si koupit Put opce. To vám dává právo, nikoli však povinnost, prodávat bitcoiny za určitou cenu. Podívejte se, jak na to:
Stáhněte si mobilní aplikaci Binance. Platforma možností je k dispozici pro iOS a Android.
Aktivujte si svůj účet Binance Futures. To je nutné pro přístup k platformě možností Binance.
Postupujte podle pokynů na této stránce.
Stojí za zmínku, že je to jeden z nejobtížnějších a nejrizikovějších způsobů, jak shortovat bitcoiny a kryptoměny. Než začnete, přečtěte si všechny podrobnosti v našem průvodci možnostmi Binance pro iOS a Android.
Závěrečné úvahy
Nyní víme, co je to krátká pozice a proč obchodníci obchodují tímto způsobem. Jak jsme zmínili, obchodníci, kteří jsou v krátké pozici, mají obecně medvědí očekávání trhu. Krátký prodej umožňuje obchodníkům profitovat z klesajících cen, a to lze provést bez nutnosti držet aktiva.
Pokud se chcete dozvědět více o shortování a mnoha dalších obchodních technikách, podívejte se na našeho Kompletního průvodce obchodováním s kryptoměnami pro začátečníky.
Stále máte otázky ohledně shortování bitcoinů a kryptoměn? Podívejte se na naši platformu otázek a odpovědí, Ask Academy, kde komunita Binance odpoví na vaše otázky.
