Zasedání Federálního výboru pro volný trh v USA
Na středečním zasedání se Federální rezervní systém podle očekávání rozhodl ponechat cílovou sazbu federálních fondů beze změny (5,00 % – 5,25 % základní sazba). Do konce letošního roku Fed plánuje tři snížení úrokových sazeb – očekávaných 75 bazických bodů snížení sazeb v průběhu roku. Postoj Fedu byl holubičí, než se očekávalo, a úspěšně zvýšil důvěru trhu.
Goldman Sachs aktualizoval svůj graf a stále vidí, že sazby v roce 2026 skončí na 3,25-3,5 %. Říkáme tomu „neutrální“. Důvodem neutrálnosti je, že inflace se pravděpodobně bude nějakou dobu pohybovat kolem této úrovně, výrazně nad 2% cílem, na který Fed cílil.
Snížení sazeb bude doprovázeno uvolněním strategie kvantitativního utahování (OT) Fedu při současném tempu, dluh se sníží o 60 miliard dolarů měsíčně. Celkově vzato, bilance Fedu se dnes zmenšila z přibližně 9 bilionů USD na přibližně 7,5 bilionu USD a uvolnění kvantitativního zpřísnění (QT) bude mít stimulační účinek na rizikové peněžní trhy.
Stažení ceny bitcoinů
Trhy tento týden zaznamenaly značné ztráty, což zdůrazňuje pokračující volatilitu. Uprostřed této nejistoty se však úroveň 60 000 USD považuje za významnou podporu a nabízí investorům slušnou potenciální nákupní příležitost.
Bitcoin je aktuálně stabilní kolem 64 000 $. Jak jsme upozornili minulý týden, z dlouhodobého hlediska je tento „pullback“ ničím. Směr trhu je býčí jako vždy a takové stahování zpět je zdravé, protože brání nadměrné akumulaci pákového efektu a odstraňuje špatné pákové hráče.
Ceny se před částečným skokem střídaly mezi 68 900 a 60 760 dolary, což podtrhovalo odolnost trhu a pokračující přetahovanou mezi býky a medvědy. Bitcoin se aktuálně nachází v zóně opětovné akumulace a pokračování fáze akumulace a integrace může investorům přinést příležitosti.
Při každém býčím běhu altcoiny obvykle vytvářejí úrovně podpory, když bitcoin nabírá na síle. Jakmile hlavní hráči opustí pozice založené v bitcoinech, často vloží likviditu do altcoinů. Historicky mají altcoiny tendenci zaznamenávat významné zisky, když se bitcoiny vymaní z maxim z předchozího cyklu.
Hotovostní ETF zaznamenaly čistý odliv poprvé od února
Jak se dalo očekávat, existuje silná korelace mezi poklesem cen bitcoinů a spotovými ETF.
Z dlouhodobého hlediska však současné odlivy ze spotových ETF ve srovnání s nimi blednou a ty se mohou brzy zotavit. Faktem je, že celkový čistý příliv je stále přes 200 000 BTC.
Odliv bitcoinů ve stupních šedi pokračuje
Tento týden byl velký pro odlivy GBTC, což by mohlo být hlavním katalyzátorem nedávné cenové akce. Od pondělí do pátku odešlo ze stupňů šedi více než 27 000 BTC (přibližně 1 840 000 000 $). Je zajímavé, že drtivá většina odtoků ve stupních šedi byla absorbována BlackRock a Fidelity.
Realizovaná cena krátkodobého držitele (STH-RP)
Nákladová základna pro krátkodobé držitele nadále roste, protože noví účastníci trhu se hromadí za vyšší ceny. Aktuální efektivní cena pro krátkodobé držitele je kolem 57 000 USD. Čím blíže je tento indikátor spotovým cenám, tím je pravděpodobnější, že uvidíme další vzestup.
Moje obchodní zkušenost mi říká:
Pokud je cena bitcoinu vyšší než STH-RP, bitcoin je v uptrendu;
Pokud je cena bitcoinu nižší než STH-RP, bitcoin je v sestupném trendu;
Tento indikátor je také mocný, protože má prokazatelné zkušenosti s tím, že během trendů vždy působí jako podpora nebo rezistence, což naznačuje zvrácení trendu, pokud a když cena bitcoinu zlomí/klesne pod STH-RP.
Předchozí výběry:
"Investiční výhled na krypto trh na rok 2024"
"Ethereum se posune směrem k 10 000 $, analýza plánu pro rok 2024!" 》
"Přichází jaro Layer 2, jaké další projekty Layer 3 stojí za pozornost?"
"Cena po snížení na polovinu přesáhne 100 000 $!" 》
Poznámka: Veškerý obsah představuje pouze osobní názory autora a není investičním poradenstvím, ani by neměl být žádným způsobem vykládán jako daňové, účetní, právní, obchodní, finanční nebo regulační poradenství. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli vyhledat nezávislé právní a finanční poradenství, včetně poradenství ohledně daňových důsledků.
Nezapomeňte po přečtení kliknout na „To se mi líbí“, „Čtení“ a „Hvězdička“ v pravém dolním rohu, aby se pokaždé, když je nový článek vtlačen, co nejdříve objevil ve vašem seznamu předplatitelů.
Připojte se ke komunitě Kepler a získejte nejnovější informace o trhu a tržní strategie: