Tento týden analyzuji a shrnu vlastnosti protokolu Uniswap.

Stručně řečeno, Uniswap je protokol speciálně navržený pro automatizovanou tvorbu trhu. Protokol umožňuje uživatelům vyplácet tokeny, ale také získávat odměny tím, že se stanou poskytovatelem likvidity a budovat nové fondy likvidity na decentralizovaném protokolu pro obchodování s kryptoměnami.

můžeš:

-Používejte Uniswap jako tradiční AAM, tj. jako výměník, poskytovatel likvidity nebo tvůrce;

- Poskytování likvidity na Uniswap V3, který má velmi inovativní model řízení likvidity (alespoň při uvolnění V3).

Poznámka: @UniswapV3 je vhodnější pro zkušené LP, kteří dobře rozumí tomu, jak tento nový systém distribuce likvidity funguje. Poskytování likvidity na Uniswapu vyžaduje více zkušeností než CurveFinance.

1) Stejně jako u jiných AMM mohou uživatelé DeFi komunikovat s fondy likvidity Uniswap a poplatky placené za Uniswap se liší fond od fondu.

2) Fond likvidity je konfigurován Uniswapem tak, aby automaticky řídil likviditu aktiv ve fondu na základě parametrů.

3) Poskytovatelé likvidity vytvářejí pooly likvidity v Uniswapu řízením distribuce likvidity samotným. Toto je model Uniswap: poskytuje poskytovatelům likvidity více svobody.

4) Uniswap je lídrem v protokolech DeFi díky své hodnotě a dlouhé historii:

- Trvanlivé, neupgradovatelné inteligentní smlouvy pro vytvoření automatizovaného tvůrce trhu;

- Navrženo tak, aby upřednostňovalo odolnost proti cenzuře, bezpečnost, seberegulaci a nedůvěru.

5) Uniswap V1 umožňuje výměnu pouze za obchodní páry ETH/ERC-20 s poplatkem 0,3 %, což zvyšuje transakční náklady a skluz.

6) UniswapV2 umožňuje swapování mezi všemi aktivy s poplatkem 0,05 %. Vzhledem k modelu rozložení likvidity xy=k je tento model konstantní od 0 do ∞, ale není efektivní, protože se např. nepoužívá velké množství likvidity pool USDC/USDT.

7) Uniswap V3 navrhuje efektivnější model distribuce likvidity, který umožňuje poskytovatelům likvidity poskytovat likviditu prostřednictvím okamžitých kotací.

8) UniswapV3 maximalizuje likviditu užitečné části trhu a výrazně zvyšuje poplatky účtované poskytovateli likvidity. Na druhou stranu, pokud cena překročí rozsah, LP neposkytne více likvidity, a proto nebude účtovat Více poplatků.

9) Model distribuce likvidity Uniswap V3 není lineární a lze jej upravit podle likvidity, která se dělí podle trhu.

10) Příklad: Na obchodním páru ETH/DAI může být likvidita mezi 1800 DAI/ETH a 1900 DAI/ETH mnohem větší než likvidita mezi 500 DAI/ETH a 600 DAI/ETH, takže v závislosti na trhu existuje likvidita rozdíly v poptávce, existují různé skluzy a cenové dopady.

11) Různé fondy mají různé transakční poplatky:

-Poplatek za pool stablecoinů: 0,05

-Standardní nekorelovaný poplatek za bazén: 0,3

-Nekorelovaný fond: 1,00 %

12) Poplatek za protokol je standardně nulový, ale lze jej aktivovat mezi 10 % - 25 % poplatku za LP

13) Držitelé UNI musí delegovat na adresu, aby získali hlasovací práva, i když je to vaše vlastní adresa a hlasování o návrhu probíhá na snímku.