Budoucí obchodování, spotové obchodování a typy marží: Pochopení rozdílů a rizik
Budoucí obchodování na Binance:
Budoucí obchodování na Binance zahrnuje nákup nebo prodej finančních nástrojů, jako jsou kryptoměny, za předem stanovenou cenu pro dodání k budoucímu datu. Vyžaduje uzavření smlouvy o smlouvě budoucí, kde se strany dohodnou na nákupu nebo prodeji aktiva za stanovenou cenu a datum. Binance, populární kryptoměnová burza, nabízí jako jednu ze svých služeb obchodování s futures.
Spotové obchodování:
Spotové obchodování na Binance zahrnuje nákup nebo prodej finančních nástrojů, včetně kryptoměn, za účelem okamžitého vypořádání nebo dodání. Při spotovém obchodování získáváte nebo se zbavujete podkladového aktiva za převládající tržní cenu.
Rozdíly mezi futures a spotovým obchodováním:
1. Zjištění ceny: Spotové obchodování závisí na aktuální dynamice nabídky a poptávky při určování ceny, zatímco budoucí obchodování spekuluje na budoucí pohyby cen, které se mohou, ale nemusí shodovat se spotovou cenou.
2. Pákový efekt: Obchodování s futures často umožňuje obchodníkům využívat pákový efekt, který zesiluje potenciální zisky a ztráty. Spotové obchodování obvykle nezahrnuje pákový efekt, pokud není využíváno obchodování s marží.
3. Vypořádání: Spotové obchodování zahrnuje okamžité vypořádání, kdy se stanete vlastníkem aktiva. Při obchodování s futures dochází k vypořádání k budoucímu datu specifikovanému ve smlouvě, což zahrnuje spíše spekulace na pohyby cen než vlastnictví.
4. Časový horizont: Spotové obchodování vyhovuje investorům s dlouhodobým horizontem, zatímco futures obchodování je oblíbené mezi obchodníky, kteří chtějí profitovat z krátkodobých cenových výkyvů.
Úrovně rizika:
1. Riziko spotového obchodování: Hlavním rizikem spotového obchodování je volatilita ceny aktiva. Kolísání cen může vést k ziskům nebo ztrátám, ale neexistuje žádné riziko likvidace nebo výzvy k marži, pokud se nejedná o obchodování s marží.
2. Riziko v budoucím obchodování: Obchodování s futures přináší další rizika:
A. Volatilita cen: Futures trhy mohou být vysoce volatilní a pákový efekt zvyšuje cenové pohyby. Tato volatilita může během krátké doby vést k podstatným ziskům nebo ztrátám.
b. Riziko pákového efektu: Zatímco pákový efekt může zvýšit zisky, také zvyšuje ztráty. Nepříznivé pohyby na trhu mohou vyžadovat dodatečné finanční prostředky (výzva k marži) nebo likvidaci rizika.
C. Riziko protistrany: Přestože se futures kontrakty obchodují na burzách, jako je Binance, existuje minimální riziko spojené se solventností nebo selháním burzy.
d. Tržní riziko: Různé tržní faktory, jako jsou ekonomické události, regulace a manipulace, mohou ovlivnit ceny futures a vytvářet další rizika.
Křížové a izolované okraje:
1. Křížová marže: Křížová marže umožňuje dostupnou marži z jednoho futures kontraktu pokrýt maržové požadavky jiného kontraktu na stejném účtu. Nabízí flexibilitu při alokaci marže, ale znamená to, že zisky nebo ztráty z jedné pozice mohou ovlivnit marži dostupnou pro jiné pozice.
2. Izolovaná marže: Izolovaná marže zachází s každým futures kontraktem samostatně a nezávisle vypočítává požadavky na marži. Poskytuje přesnější kontrolu rizika pro jednotlivé pozice, protože zisky nebo ztráty z jedné pozice neovlivňují marži dostupnou pro ostatní.
Volba mezi křížovou marží a izolovanou marží závisí na obchodních strategiích a toleranci rizika. Obchodníci by měli pečlivě zvážit výhody a rizika spojená s každým typem.
Závěr:
Budoucí obchodování i spotové obchodování mají svá rizika. Před zahájením jakýchkoli obchodních aktivit je zásadní posoudit toleranci k riziku, finanční situaci a porozumění trhu. Vzdělávejte se, používejte strategie řízení rizik, začněte s malými pozicemi a v případě potřeby vyhledejte odbornou radu. Pochopení typů marží, jako jsou křížové a izolované marže, je také nezbytné pro efektivní řízení rizik při obchodování s futures.
#TrendingTopic #Write2ern $BTC