Chybou mnoha obchodníků je zaměřit se na svůj výherní kurz.
Proč?
Je to proto, že můžete mít vysokou míru výher a zůstat ztrátovým obchodníkem.
Dovolte mi, abych vám to dokázal…
👉Příklad 1
Máte 90% míru výher
Pokaždé, když máte pravdu, vyděláte 1 $
Pokaždé, když se zmýlíte, ztratíte 20 $
A zde je výsledek vašich dalších 10 obchodů…
Win Win Win Win Win Win Win Win Win Win Lose
Vaše zisky a ztráty budou vypadat takto:
+$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 +$1 – 20 $ = -11 $
Jak můžete vidět, 90% výherní míra z vás neudělá ziskového obchodníka, pokud máte špatný poměr rizika k odměně.
Teď si možná říkáte…
"Takže se zaměřím na příznivý poměr rizika k odměně, například 1 ku 10!"
Ani náhodou.
Je to proto, že můžete mít poměr rizika k odměně 1 až 5, ale pokud je vaše výherní míra příliš nízká, stále prohrajete.
Zde je návod, jak…
👉Příklad 2
Máte 10% výherní poměr
Pokaždé, když máte pravdu, vyděláte 5 $
Pokaždé, když se zmýlíte, ztratíte 1 $
A zde je výsledek vašich dalších 10 obchodů…
Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Lose Výhra
Takto bude vypadat váš zisk a ztráta:
-$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1 -$1- $1 -$1 +$5 = -$4
Je zřejmé, že ani příznivý poměr rizika a odměny nestačí.
Takže, jaké je ponaučení?
Vaše výherní míra a poměr rizika k odměně jsou samy o sobě k ničemu.
Místo toho musíte kombinovat svou výherní míru a poměr rizika k odměně, abyste věděli, zda vyděláte peníze v dlouhodobém horizontu.
Takže teď je otázka…
Jaká je správná rovnováha mezi mírou výher a poměrem rizika a odměny?
Naštěstí na to existuje jednoduchý vzorec…
Očekávání = (průměrný zisk x pravděpodobnost zisku) – (průměrná ztráta x pravděpodobnost ztráty)
Dám vám příklad, jak to funguje…
👉Příklad 3
Vaše výhra je 40 %
Vaše míra prohry je 60 %
Průměrná výše vašeho zisku je 500 $
Průměrná výše vaší ztráty je 300 $
Jaká je tedy vaše očekávání?
No, pomocí vzorce…
Očekávání = (průměrný zisk x pravděpodobnost zisku) – (průměrná ztráta x pravděpodobnost ztráty)
Očekávání = (500 $ x 40 %) – (300 $ x 60 %)
Očekávání = 20 USD
Jak nyní interpretujete toto číslo? Jednoduché, znamená to, že můžete očekávat průměrný výdělek 20 USD za obchod.
Pokud tedy provede 100 obchodů, může očekávat, že vydělá přibližně 2 000 $ (výpočet: 20 $ x 100 = 2 000 $)
Jak vidíte, vaše očekávání (známé také jako hrana) je určeno jak výherní mírou, tak poměrem rizika k odměně.
Takže pravidlo č. 1 obchodování je toto, musíte mít náskok na trzích.
Bez toho na ničem jiném nezáleží.
Nezáleží na tom, zda máte nejlepší řízení rizik, protože utrpíte smrt tisíci řezy.
Nezáleží na tom, jestli jste nejdisciplinovanější obchodník, protože skončíte jako disciplinovaný poražený.
Nezáleží na tom, zda máte rozsáhlé obchodní znalosti, protože všechny obchodní strategie se skládají z této jednoduché rovnice, ať už máte výhodu (nebo ne).