Autor: Jonathan Stempel

OMAHA, Nebraska (Reuters) – Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa) Inc. Warrena Buffetta vykázala v sobotu za první čtvrtletí zisk 35,5 miliardy dolarů, což odráží zisky z akcií, jako je Apple Inc (NASDAQ:AAPL), zatímco vyšší výnosy z investic a oživení na pojišťovna Geico posílila provozní výsledky.

Berkshire také urychlila zpětné odkupy svých vlastních akcií a odkoupila 4,4 miliardy dolarů a zároveň snížila své investice do jiných akcií, jako je Chevron Corp (NYSE:CVX), což je stále významný podíl.

Výsledky byly zveřejněny před výroční schůzí akcionářů Berkshire v Omaze, která je součástí víkendu, který do města přitahuje desítky tisíc lidí.

Buffett, 92, vede Berkshire od roku 1965 a transformuje ji z textilní společnosti, která se potýká s problémy, na konglomerát s desítkami podniků včetně Geico, železnice BNSF, Berkshire Hathaway Energy a výrobních a maloobchodních jednotek včetně See's Candies a zmrzliny Dairy Queen.

Diverzifikace vedla mnoho investorů, nejen Buffettových fanoušků, k tomu, že Berkshire považovali za stabilní dlouhodobou investici i přes obavy z recese a obavy o bankovní průmysl.

VÍCE HOTOVOSTI

Čistý zisk se rovnal 24 377 USD na akcii třídy A a vzrostl z 5,58 miliardy USD nebo 3 784 USD na akcii o rok dříve.

To částečně odráželo 27% skok v ceně akcií Applu, takže Berkshire má ve výrobci iPhone podíl 151 miliard dolarů.

Účetní pravidlo vyžaduje, aby Berkshire vykazovala nerealizované zisky a ztráty s čistými výsledky, a Buffett nabádá investory, aby ignorovali výslednou volatilitu.

Čtvrtletní provozní zisk se zvýšil o 13 % na 8,07 miliardy USD, neboli přibližně 5 561 USD na akcii třídy A, ze 7,16 miliardy USD.

Tyto výsledky těžily z toho, že společnost Geico dosáhla šestičtvrtletního řetězce ztrát z upisování a 68% nárůstu toho, kolik pojišťovacích jednotek Berkshire generují z investic.

Zisk společnosti Geico z upisování před zdaněním činil 703 milionů dolarů, těžil z vyššího pojistného, ​​menšího počtu havárií a výrazného poklesu výdajů na reklamu, což mohlo vést k menšímu počtu vysoce rizikových řidičů, kteří hledají pokrytí.

Hotovostní poklad Berkshire ve čtvrtletí vzrostl o 2 miliardy dolarů na 130,6 miliardy dolarů, protože společnost prodala akcie za 13,3 miliardy dolarů a koupila jen 2,9 miliardy dolarů.

Zdá se, že mezi prodejci byl i Chevron, přičemž podíl Berkshire klesl o 28 % na 21,6 miliardy dolarů, ačkoli cena akcií ropné společnosti klesla jen o 9 %.

Berkshire také vlastní 23,6% podíl v další ropné společnosti, Occidental Petroleum Corp (NYSE:OXY).

Prodeje jejích akcií více než kompenzovaly 8,2 miliardy dolarů, které Berkshire vynaložila na zvýšení svého podílu ve společnosti Pilot Travel Centers provozovatele zastávek nákladních vozidel na 80 % z 38,6 %, přičemž zakládající rodině Haslam zůstalo 20 %. Nárůst byl očekáván.

DOPAD POŽÁRŮ

Zisk na železnici BNSF poklesl o 9 % na 1,25 miliardy USD, což poškodily vyšší náklady na palivo a nižší objemy přepravy.

Berkshire Hathaway Energy, obvykle generátor stabilních zisků, zaznamenala pokles zisku o 46 %, protože v roce 2020 vyčlenila 359 milionů dolarů na právní a jiné náklady na lesní požáry v Oregonu a severní Kalifornii, kde má několik provozů.

Provozní výsledky také odrážely říjnový nákup pojišťovací holdingové společnosti Alleghany (NYSE:Y) Corp, zatímco čisté výsledky zahrnovaly zisk související s Pilotem.

Akcie Berkshire třídy A letos posílily o 4,9 % a zaostaly za 7,7% ziskem Standard & Poor's 500. Index zaostal za Berkshire o 23,4 procentních bodů v roce 2022, bez dividend.