Riziková aktiva minulý týden pokračovala v oživení a dokonce i úvěrové potíže další regionální banky a prohlášení významného ekonoma, že Federální rezervní systém nesníží úrokové sazby v roce 2024, by mohly tento postup zastavit. Index SPX rostl v 16 z posledních 18 týdnů, což je podle Deutsche Bank takový běh od roku 1971.
V den ročního výročí kolapsu SVB vedení New York Community Bancorp uvedlo, že banka objevila významné nedostatky ve svém interním procesu přezkoumávání úvěrů, což mělo za následek 100% znehodnocení goodwillu (2,4 miliardy USD) a nápravu manažerského týmu, jejíž cena akcií naposledy klesla. Pátek. Na rozdíl od loňské rozšířené paniky se však zdá, že Wall Street věří, že jde pouze o ojedinělý případ, a oslabení čistého poměru akcií (kolem 0,5) do značné míry odráží tyto obavy, i když akcie NYCB v pátek klesly o 20 %. ale index regionálních bank KBW vykázal pouze mírnou úpravu (asi 0,3 %).
Ekonomická recese v USA je daleko (atlantský Fed předpovídá růst HDP v prvním čtvrtletí asi o 3 %), americký spotřebitel je stále poměrně silný (Bank of America zmínila, že spotřebitelské výdaje v únoru vzrostly o více než 3 %) a Růst zaměstnanosti/mzd/inflace zůstává stabilní, hlavní ekonom společnosti Apollo řekl, že Federální rezervní systém nesníží úrokové sazby v roce 2024, protože centrální banka stráví velkou část roku 2024 bojem s inflací a udržováním vysokých výnosů. Slok poukázal na to, že očekávání růstu v USA prudce vzrostla, trh práce zůstává napjatý, jádrová inflace zůstává vysoká a finanční podmínky jsou příliš volné Tyto faktory budou společně brzdit uvolňující se očekávání ve čtvrtém čtvrtletí roku 2023. To poskytlo dostatečný impuls cenám aktiv.
Předseda Powell poskytne svou pololetní aktualizaci monetární politiky bankovnímu výboru Senátu 7. března, kde bude mít příležitost diskutovat o nedávném oživení údajů o inflaci v USA a bude dotázán na důvody pro prosincový holubičí obrat. Výsledková sezóna navíc pominula a zisky firem byly značné, což se odrazilo i na cenách akcií Podle agentury Bloomberg má zisk SPX převyšující předsezónní prognózy potenciál stát se největším od čtvrtého čtvrtletí roku 2021. Rostoucí zisky rozhodně zaskočily Wall Street, protože stratégové spěchali s modernizací svých cílů na konci roku pro SPX, přičemž jen za poslední dva týdny bylo v médiích hlášeno více než šest vylepšení prognózy.
Podobně jako u kryptoměn vzrostla i maloobchodní obchodní aktivita, přičemž objemy jednotlivých akciových opcí vzrostly daleko za hranice roku 2021 a dále zrychlovaly po pozitivních výsledcích zisků z NVDA a META.
V Číně akciové a dluhopisové trhy konečně zažily vzrušující korelační změny, kdy se ceny obou tříd aktiv konečně začaly synchronizovat (nižší úrokové sazby = vyšší ceny dluhopisů). Dosáhla čínská aktiva bodu obratu? Začíná se konečně do cen akcií promítat uvolňovací politika Čínské lidové banky? Doufám, že pozitivní cenová akce bude pokračovat...
Na straně kryptoměn rekordní prostředky nadále proudí prostřednictvím ETF a zdá se, že pozitivní nálada na trhu se rozšířila i na altcoiny a memecoiny, přičemž SOL (+17 %), XPR (+16 %), Cardano (+21 %), Polkadot (+19 %), Doge (+7 %) a Shiba (+131 %) za posledních sedm dní zrychlily.
Na frontě opcí vzrostla poptávka po krátkodobých opcích, přičemž otevřený zájem se soustředil kolem úrovně 65 000 až 75 000 USD. Opční burza Deribit zaznamenala minulý týden rekordní objemy obchodů, přičemž 24hodinový objem obchodů přesáhl 12,4 miliardy USD a otevřený úrok přesáhl 27 miliard USD. Obrovský zájem o krátkodobé call opce zvyšuje implikovanou volatilitu a způsobuje malý gama tlak mezi prodejci opcí, přičemž velká část expozice vyprší 29. března, takže se očekává, že zůstanou otevřené po většinu měsíce opakovaně (nahoru a dolů), takže nezapomeňte pečlivě řídit své riziko a zároveň si užívat zisků.
SignalPlus můžete vyhledat v Plugin Store ChatGPT 4.0 a získat informace o šifrování v reálném čase. Pokud chcete okamžitě dostávat naše aktualizace, sledujte prosím náš Twitter účet @SignalPlus_Web3 nebo se připojte k naší skupině WeChat (přidejte asistenta WeChat: SignalPlus 123), skupině Telegram a komunitě Discord, abyste mohli komunikovat a komunikovat s více přáteli.
Oficiální webové stránky SignalPlus: https://www.signalplus.com
