Když se podíváme zpět na uplynulý měsíc, nejpůsobivější je, že BTC prorazilo nové historické maximum (denominováno v RMB), přičemž cena přesáhla 470 000 RMB Dá se říci, že už nepropadá žádnému Číňanovi.
Zároveň jsme pozorovali klasický býčí tržní fenomén rotace sektorů: na začátku února se nadšení trhu nejprve soustředilo kolem Etherea, kdy se v polovině února proslavil modulární projekt DYM a koncept ERC404, vedla NVIDIA rally na rekordní výši a BTC začalo Prudký nárůst vyvolal šílenství BTC Layer2. Cena STX se zvýšila o více než 100 %. na Binance vedl herní sektor k mírnému růstu až do konce roku, OpenAI zveřejnila na oficiálních stránkách velký video model Sora, který odpálil sektor Ai Zakladatel Dva projekty investované Samem Bankmanem raketově vzrostly, s Worldcoinem (WLD) nárůst o více než 200 % a růst ARKM o více než 300 % Na konci února vedl PEPE koncept meme k růstu.
Japonská otevřená politika navíc plánuje umožnit společnostem rizikového kapitálu a investičním fondům držet krypto aktiva, což způsobilo, že Jasmy v únoru vzrostl o více než 300 %. Trh se stále řídí zásadou „hrajte si s novým, ne se starým“. Výkon starší generace altcoinů nebyl v minulosti vynikající.
Pokud jde o airdrops, došlo v únoru k nekonečným airdropsům, Dymension ($ DYM) airdrops více než 350 milionů amerických dolarů a Starknet airdrops 700 milionů $ STRK na 1,3 milionu adres peněženek, přičemž každá online je maximálně o více než 7 USD. Bylo však zjištěno, že mnoho účtů s podobným chováním byly čarodějnice. Kromě toho společnost Wormhole, která má hodnotu 2,5 miliardy USD, oznámila pokles 17 % svých tokenů, což vyvolalo pozornost trhu k cross-chain protokolům, Binance spustila cross-chain protokol AXL s maximálním nárůstem za jeden den o více než 50 %.
Sledování znovu přitahuje kapitálovou pozornost ether.fi dokončila financování série A s 27 miliony USD, zablokovala TVL ve výši více než 1,8 miliardy USD, EigenLayer obdržela financování ve výši 100 milionů USD od společnosti a16z a v současné době zablokuje TVL ve výši téměř 1,8 miliardy USD; 10 miliard USD.
EigenLayer je náročný protokol založený na Ethereu, který umožňuje uživatelům znovu vsadit své tokeny ETH, lsdETH a LP jako uzly do jiných postranních řetězců, orakulů, middlewaru atd. a získat ověřovací odměny. To umožňuje projektům třetích stran využít zabezpečení hlavního sítě Ethereum, zatímco stakeholdeři ETH mohou vydělávat další příjmy, což vytváří oboustranně výhodnou situaci. Mnoho lidí se účastní sázek na této dráze v naději, že získají token airdrops a sázkové výhody. Celková hodnota ETH v hodnotě přibližně 15 miliard USD, což představuje přibližně 45 % Lido, značně omezuje likviditu trhu ETH.
Silná dynamika bitcoinu překvapila mnoho účastníků trhu. Za poslední týden přiteklo do ETF více než 2 miliardy dolarů nových peněz, přičemž každý den od pondělí do středy přibylo více než 500 milionů dolarů, protože držitelé dlouhých cenných papírů si užívali vzestupnou dynamiku. Ale vysoké míry financování a vysoký otevřený úrok na futures by mohly představovat riziko pro současnou rally. Sazby financování se za posledních sedm dní pohybovaly v průměru nad 30 %, takže držení dlouhých pozic je drahé. Tok altcoinů je komplikovanější, rotace sektorů může pokračovat a horké příběhy pokračují i v březnu.
Myslím si, že krátkodobá likvidace a konsolidace bitcoinu je možná, ale dali jsme jasně najevo, že zvýšení ceny je skutečná poptávka po spotovém zboží z ETF, nikoli bublina, takže je příliš brzy na to, abychom usuzovali, že je na nejvyšší úrovni. bod nebo vrchol býčího trhu.
A s blížícím se snížením na polovinu jsme viděli, jak Michael Saylor nakoupil dalších 3 000 BTC za 155,4 milionu dolarů, Reddit možná přidává další BTC do své bilance a Fidelity Canada doporučuje alokovat 1-3 % BTC do Bitcoinu. Vzhledem k tomu, že BTC vzrostly za posledních sedm dní o 20 % a čistý příliv BTC ETF dosáhl dlouhodobě nových maxim, máme všechny důvody věřit, že příběh bitcoinových ETF právě začíná.
Držby BTC společnosti Grayscale se snížily po schválení spotového ETF, vysoké poplatky za správu společnosti Grayscale způsobily, že investoři převedli držby BTC společnosti Grayscale z 619 200 na 428 500, nicméně naše denní data z monitorování ETF ukazují, že prodejní tlak společnosti Grayscale byl rozdělen několika dalšími ETF. mezi nimiž se hlavními poptávajícími staly iShares Bitcoin Trust a Fidelity FBTC společnosti BlackRock s celkovým počtem 265 000 BTC Ve skutečnosti údaje o řetězci, které sledujeme, ukazují, že BTC držené Fidelity přesáhly 200 000, což je v souladu s Fidelity Canada. dříve zmíněný pohled.
Z dlouhodobého hlediska mají američtí správci majetku a finanční poradci stále více přístup k spotovým BTC ETF, což přispívá ke zrychlení čistého přílivu kapitálu. Tento týden Wells Fargo a Bank of America Merrill Lynch oznámily, že začnou proaktivně nabízet spotové BTC ETF klientům na svých makléřských platformách, přičemž Morgan Stanley poznamenal, že zvažují přidání ETF na své makléřské platformy.
S 50 dny, které zbývá do čtvrtého rozpůlení bitcoinu, budou zvýšené čisté přílivy do spotových BTC ETF nadále tlačit na rozpětí mezi denní emisí BTC a BTC nakoupenými prostřednictvím ETF. V současné době spotové BTC ETF vytěží z trhu 10 až 11násobek množství nově vyrobených BTC, než je množství denně vydaných BTC z blokových odměn (cca 900 BTC). Pokud aktuální příliv BTC ETF zůstane nezměněn nebo se dokonce během následujících 50 dnů zvýší, počet BTC, které Bitcoin ETF absorbuje z trhu, bude 20krát větší než denní emise Jednoduše řečeno, nabídka převyšuje poptávku.
Robinhood bude spolupracovat s Arbitrum, aby zlepšil dostupnost DeFi. Ve čtvrtek na ETHdenveru Robinhood a Arbitrum oznámily, že budou spolupracovat s cílem poskytovat podporu novým uživatelům, aby se mohli připojit k webu3. Robinhood integruje technologii/ekosystém L2 společnosti Arbitrum, aby uživatelům peněženky Robinhood poskytoval výměnu v aplikaci s nízkými poplatky (Robinhood je burza, která zákazníkům umožňuje nakupovat a prodávat akcie, opce, ETF a kryptoměny s nulovými provizemi. Našli jsme Redshirt Capital Šestkrát se podílel na jeho financování a jeho současné ocenění je až 11,2 miliardy USD).
Zatímco Robinhood Wallet v současné době nabízí podporu pro více krypto sítí mimo Arbitrum, včetně Etherea, Bitcoinu, Polygonu, Optimism & Base, nové partnerství s Arbitrum zakládá síť L2 jako síť volby pro uživatele Robinhood Wallet, což je důkazem Technologie Arbitrum a použitelnost (jakmile EIP-4844 sníží transakční poplatky ~10x oproti současným úrovním).
Pro uživatelskou základnu „degen heavy“ společnosti Robinhood může být relativně snazší zapojit se do předního ekosystému DeFi společnosti Arbitrum a ocenit hodnotu DeFi. V současné době se zdá, že ARB buduje strukturu vzestupného trojúhelníku a stojí za to sledovat prolomení cen.
Binance Futures je kotována na Telegram Open Network (TON), s pákovým poměrem až 50krát, což tlačí nahoru cenu tokenů TON. Blockchain TON společnosti Telegram prudce vzrostl díky novému vývoji pod vedením Pavla Durova. Majitelé telegramových kanálů budou brzy odměněni za svůj obsah, což by mohlo způsobit revoluci v tocích příjmů. Expanze reklamní platformy Telegram přinesla významné změny s bilionem zhlédnutí kanálu měsíčně, z nichž pouze zlomek je v současnosti zpeněžen. Od března budou webmasteři v téměř 100 zemích dostávat 50 % příjmů z reklamy. Transakce budou využívat blockchain TON pro rychlé a bezpečné platby, čímž se vytvoří smyčka, která tvůrcům umožní vydělat peníze nebo reinvestovat do růstu kanálu.
V březnu budou odemčeny kryptotokeny v hodnotě přes 3 miliardy dolarů, přičemž Arbitrum vydá 1 miliardu tokenů ARB, čímž zdvojnásobí svou oběžnou zásobu na hodnotu 2,2 miliardy dolarů. Očekáváme, že růst bude výrazný a prodejní tlak bude utlumený. Mezi další pozoruhodná odemknutí patří Aptos s 24,84 miliony tokenů APT (290 milionů dolarů), 34,62 milionů tokenů SUI (58,15 milionů dolarů) a Optimism s 24,16 miliony tokenů OP (90 milionů dolarů). Od roku k dnešnímu dni tyto uvolněné prostředky napumpovaly Aptos a Optimism přes 450 milionů dolarů a 166 milionů dolarů, přičemž oba zaznamenaly mírný nárůst cen.
Společnosti Yuga Labs a De Labs prosazují licenční poplatky za NFT, známé pro Yacht Club Bored Ape, kladou důraz na odměňování umělců a spolupracují pouze s trhy NFT, které prosazují licenční poplatky pro autory. pozice. Cílem rozhodnutí, které se zaměřuje na jejich partnerství s tržištěm Magic Eden's Ethereum, je zajistit, aby byli tvůrci neustále kompenzováni, čímž se podporuje spravedlivější ekosystém.
Pozoruhodný je březnový upgrade Etherea na Dencun, který je naplánován na 13. března 2024 a je velkým krokem vpřed, který by mohl pomoci škálovatelnosti Etherea konkurovat rychlejším platformám inteligentních kontraktů v kryptoprostoru (jako je Solana). Mezi příznivé faktory pro ETH patří: (1) blížící se upgrade, (2) čistá deflační nabídka, (3) tvorba síťových příjmů (2 miliardy USD v roce 2023), (4) rozhodnutí SEC o spotovém Ethereum ETF v květnu, (5) přidání případů použití za pronájem bezpečnostních prvků sítě Ethereum. (6) Směnný kurz ETH/BTC je na důležité podpůrné pozici a RSI ukazuje, že se může obrátit. Ve skutečnosti je to běžné téma Od výroční zprávy za rok 2023 jsme jednomyslně optimističtí ohledně výkonnosti ETH v roce 2024 a po únoru jsme si všimli, že nárůst ETH postupně převyšoval nárůst ETH.
Indikátor Pi Cycle Top ukazuje, že BTC nedosáhlo fáze nejvyššího přehřátí a v dlouhodobém horizontu je stále prostor pro růst, lze použít k označení přehřátí trhu a oranžová znamená, že trh je přehřátý .
Zisky realizované sítí začaly prudce stoupat a dosáhly nejvyššího bodu za poslední 3 roky, což naznačuje, že investoři začali prodávat se ziskem, měli bychom věnovat pozornost krátkodobým rizikům, kdy se začínají objevovat ztráty (červené). řetěz, je vhodná doba na nákup.
Předchozí výběry:
„Únorové příležitosti na trhu s kryptoměnami“
"Investiční výhled na krypto trh na rok 2024"
„Prosincové příležitosti na trhu s kryptoměnami“
Poznámka: Veškerý obsah představuje pouze osobní názory autora a není investičním poradenstvím, ani by neměl být žádným způsobem vykládán jako daňové, účetní, právní, obchodní, finanční nebo regulační poradenství. Před jakýmkoli investičním rozhodnutím byste měli vyhledat nezávislé právní a finanční poradenství, včetně poradenství ohledně daňových důsledků.
Připojte se ke komunitě Kepler a získejte nejnovější informace o trhu a tržní strategie:
