Hlavní Takeaways
Před obchodováním Binance Futures byste se měli dobře seznámit s tím, jak platforma funguje a se všemi jejími funkcemi.
V našem průvodci si projdeme hlavní otázky a nastavení, se kterými se setkáte při obchodování s produktem Perpetual futures Binance.
Vždy mějte na paměti rizika spojená s obchodováním futures. Před obchodováním s futures se ujistěte, že jste dostatečně připraveni a máte znalosti o tom, jak futures fungují.
Pro každého, kdo se zajímá o obchodování futures, je toho hodně co se naučit. Než se do toho pustíte, budete si muset pečlivě prostudovat technické dovednosti a základní obchodní koncepty. Na první pohled může uživatelské rozhraní Binance Futures vypadat děsivě, ale s následujícím průvodcem brzy začnete rozpoznávat jeho klíčové vlastnosti a aspekty.
Jak otevřít účet Binance Futures
Před otevřením účtu Binance Futures potřebujete běžný účet Binance. Pokud jej nemáte, můžete přejít na Binance a kliknout na Registrovat v pravém horním rohu obrazovky. Poté postupujte takto:
Zadejte svou e-mailovou adresu a vytvořte si bezpečné heslo. Pokud máte ID doporučení, vložte ho do pole ID doporučení. Pokračujte kliknutím na [Vytvořit účet].
Brzy obdržíte ověřovací e-mail. Dokončete registraci podle pokynů v e-mailu.
Dále se přihlaste ke svému účtu Binance, přesuňte kurzor myši na lištu v horní části stránky na [Derivatives] a klikněte na USD(S)-M Futures.
Kliknutím na tlačítko [Otevřít nyní] aktivujete svůj účet Binance Futures. Nyní budete moci obchodovat futures produkty na Binance. Pamatujte, že byste se měli stále připravovat a vzdělávat, než budete moci produkt zodpovědně používat.
Pokud s obchodováním futures začínáte, podívejte se na Binance Futures FAQ, kde najdete přehled specifikací nabízených kontraktů. Pokud si chcete platformu vyzkoušet, aniž byste riskovali skutečné finanční prostředky, můžete také vyzkoušet testovací síť Binance Futures.
Jak financovat svůj účet Binance futures
Chcete-li financovat svůj Futures účet, musíte se nejprve ujistit, že máte na účtu Binance k dispozici prostředky, které můžete převést. Tyto prostředky mohou být ve vaší peněžence Funding, Fiat and Spot, Margin nebo Options. Pokud na Binance nemáte žádné prostředky, doporučujeme přečíst si našeho průvodce Jak vložit na Binance.
Chcete-li převést prostředky do vaší Futures Wallet, klikněte na ikonu převodu na pravé straně stránky Binance Futures.
Před kliknutím na [Potvrdit] nastavte částku, kterou chcete převést, a peněženku, kterou chcete použít. Brzy byste měli vidět zůstatek přidaný do vaší Futures Wallet. Pokud si přejete, můžete také změnit směr převodu.
Pochopení rozhraní Binance Futures
1. V oblasti [Nabídka] najdete odkazy na další stránky Binance, jako jsou COIN-M Futures, Opce, Strategie obchodování a Aktivity. Na kartě [Informace] můžete najít odkazy na Futures FAQ, API Access, míru financování, cenu indexu a další údaje o trhu.
Na pravé straně horní lišty máte přístup ke svému účtu Binance. Zůstatky a objednávky v peněžence můžete snadno kontrolovat v celém ekosystému Binance.
2. V části [Cenový graf] můžete:
Vyberte smlouvu umístěním ukazatele myši na název aktuální smlouvy (ve výchozím nastavení BTCUSDT).
Zkontrolujte markovou cenu. To je zvláště důležité poznamenat, protože k likvidaci dochází na základě Mark Price.
Zkontrolujte očekávanou míru financování a odpočítávání do dalšího kola financování.
Podívejte se na svůj aktuální graf. Můžete přepínat mezi původním nebo integrovaným grafem TradingView. Kliknutím na [Hloubka] získáte zobrazení aktuální hloubky knihy objednávek v reálném čase.
Podívejte se na aktuální data knihy objednávek. Přesnost knihy objednávek můžete upravit v rozbalovací nabídce v pravém horním rohu této oblasti (ve výchozím nastavení 0,01).
Podívejte se na živý zdroj dříve provedených obchodů na platformě.
3. [Panel obchodní aktivity] vám umožňuje sledovat vaši aktivitu při obchodování s futures. Můžete přepínat mezi kartami a kontrolovat aktuální stav vaší pozice a aktuálně otevřené a dříve provedené příkazy. Můžete také získat úplnou historii obchodování a transakcí za dané období.
V této sekci také můžete sledovat svou pozici ve frontě automatického odstranění pod ADL. To je zvláště důležité věnovat pozornost v obdobích vysoké volatility.
4. V sekci [Přehled marže] můžete zkontrolovat svá dostupná aktiva, převést a koupit další kryptoměny. Zde si také můžete prohlédnout informace týkající se aktuální smlouvy a vašich pozic. Nezapomeňte sledovat poměr marží, abyste předešli likvidacím.
Kliknutím na [Transfer] můžete převádět prostředky mezi vaší Futures Wallet a zbytkem ekosystému Binance.
5. Pole [Zadání objednávky] je místo, kam zadáte své nákupní/dlouhé a prodejné/krátké objednávky. Podrobné vysvětlení dostupných typů objednávek naleznete níže v tomto článku. Můžete také přepínat mezi Cross Margin a Isolated Margin v horní části pohledu. Pokud chcete upravit svůj pákový efekt, klikněte na aktuální výši pákového efektu (ve výchozím nastavení 20x).
Ve všech těchto modulech/sekcích můžete změnit velikost prvku podle svých představ. Kdykoli uvidíte v pravém dolním rohu modulu šipku, můžete ji přetáhnout do preferovaného rozvržení. Tímto způsobem si můžete snadno vytvořit vlastní uživatelské rozhraní.
Jak upravit svůj pákový efekt
Binance Futures vám umožňuje ručně upravit pákový efekt každého kontraktu. Chcete-li vybrat konkrétní smlouvu, přejděte do levé horní části stránky a najeďte myší na aktuální smlouvu (ve výchozím nastavení BTCUSDT).
Chcete-li upravit páku, přejděte do pole sekce [Zadání objednávky] a klikněte na aktuální výši páky (ve výchozím nastavení 20x). Velikost pákového efektu můžete určit úpravou posuvníku nebo jeho zadáním a kliknutím na [Potvrdit].
Všimněte si, že čím větší je velikost pozice, tím menší je množství pákového efektu, které můžete použít. Podobně, čím menší je velikost pozice, tím větší páku můžete použít. Použití vyšší páky s sebou nese i vyšší riziko likvidace.
Jako vždy by měl každý obchodník pečlivě zvážit výši pákového efektu, který používá, a související riziko.
Jaký je rozdíl mezi markovou cenou a poslední cenou?
Aby se zabránilo špičkám a zbytečným likvidacím během období vysoké volatility, Binance Futures používá poslední cenu a markovou cenu.
Poslední cena je snadno pochopitelná. Znamená to poslední cenu, za kterou byl kontrakt obchodován. Jinými slovy, poslední obchod v historii obchodování definuje poslední cenu. Používá se pro výpočet vašeho realizovaného PnL (zisk a ztráta).
Značná cena je navržena tak, aby zabránila cenové manipulaci. Vypočítává se pomocí kombinace údajů o financování a koše cenových údajů z více spotových burz. Vaše likvidační ceny a nerealizované PnL se vypočítávají na základě markové ceny.
Upozorňujeme, že značková cena a poslední cena se mohou lišit.
Nastavení spouštěčů stop ceny
Při nastavování typu příkazu, který používá jako spouštěcí cenu stop cenu, můžete jako spouštěč vybrat buď poslední cenu, nebo značkovou cenu. Chcete-li to provést, vyberte cenu, kterou chcete použít, v rozevírací nabídce [Trigger] ve spodní části pole pro zadání objednávky.
Jaké typy objednávek jsou k dispozici a kdy je použít?
Při zadávání objednávek máte na výběr z několika možností:
Limit Order
Limitní příkaz je příkaz zadaný do knihy příkazů s konkrétní limitní cenou. Když zadáte limitní příkaz, obchod bude proveden pouze v případě, že tržní cena dosáhne vaší limitní ceny (nebo lepší). Limitní příkazy můžete použít k potenciálnímu nákupu za nižší cenu nebo k prodeji za vyšší cenu, než je aktuální tržní cena.
Tržní příkaz
Tržní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji za nejlepší dostupnou aktuální cenu. Provádí se proti limitním příkazům dříve zadaným v knize příkazů. Při zadávání tržního příkazu budete platit poplatky jako tržní příjemce.
Stop-Limit Objednávka
Nejjednodušší způsob, jak pochopit stop-limit příkaz, je rozdělit ho na jeho stop cenu a limitní cenu. Stop cena je cena, která spouští limitní pokyn, a limitní cena je limitní cena spouštěného limitního pokynu. To znamená, že jakmile bude dosaženo vaší stop ceny, váš limitní příkaz bude okamžitě umístěn do knihy objednávek.
Přestože stop a limitní ceny mohou být stejné, není to podmínkou. Ve skutečnosti byste mohli nastavit stop cenu (spouštěcí cenu) o něco vyšší než limitní cena pro prodejní příkazy nebo o něco nižší než limitní cenu pro nákupní příkazy. To by mohlo zvýšit šance na vyplnění vaší limitní objednávky po dosažení stop ceny.
Zastavit tržní příkaz
Podobně jako příkaz stop-limit používá příkaz stop market jako spouštěč stop cenu. Když je však dosaženo stop ceny, spustí místo toho tržní příkaz.
Limitní příkaz Take-Profit
Limitní příkaz take-profit je podobný příkazu stop-limit. Zahrnuje spouštěcí cenu, cenu, která spouští příkaz, a limitní cenu, cenu limitního příkazu, která je poté přidána do knihy příkazů. Klíčový rozdíl mezi příkazem stop-limit a příkazem take-profit limit je v tom, že příkaz take-profit limit lze použít pouze ke snížení otevřených pozic.
Limitní příkaz take-profit může být užitečným nástrojem pro řízení rizik a zajištění zisku na určitých cenových úrovních. Lze jej také použít ve spojení s jinými typy příkazů, jako jsou příkazy stop-limit, což vám umožní mít větší kontrolu nad vašimi pozicemi.
Upozorňujeme, že se nejedná o objednávky OCO. Pokud je například zasažen váš příkaz stop-limit, zatímco vy máte také aktivní limitní příkaz take-profit, zůstane limitní příkaz take-profit aktivní, dokud jej ručně nezrušíte. Limit příkazu take-profit můžete nastavit pod volbou [Stop Limit] v poli pro zadání příkazu.
Tržní příkaz Take-Profit
Podobně jako limitní příkaz take-profit používá tržní příkaz take-profit jako spouštěč stop cenu. Když je však dosaženo stop ceny, spustí místo toho tržní příkaz. Tržní příkaz take-profit můžete nastavit pod volbou Stop Market v poli pro zadání objednávky.
Příkaz Trailing Stop
Trailing stop příkaz vám pomůže zajistit zisky a zároveň omezit potenciální ztráty na vašich otevřených pozicích. U dlouhé pozice to znamená, že trailing stop se posune nahoru s cenou, pokud cena poroste.
Pokud se však cena pohybuje dolů, trailing stop se přestane pohybovat. Pokud se cena pohne o určité procento (tzv. sazba zpětného volání) opačným směrem, je vydán prodejní příkaz. Totéž platí pro krátkou pozici, ale obráceně. Trailing stop se pohybuje dolů s trhem, ale zastaví se, pokud trh začne stoupat. Pokud se cena pohne o určité procento opačným směrem, je vydán nákupní příkaz.
Aktivační cena je cena, která spustí příkaz trailing stop. Pokud neurčíte aktivační cenu, použije se jako výchozí aktuální poslední cena nebo značková cena. Ve spodní části pole pro zadání objednávky můžete nastavit, jakou cenu má použít jako spouštěcí událost.
Sazba zpětného volání je to, co určuje procentuální částku, kterou bude trailing stop „sledovat“ cenu. Pokud tedy nastavíte sazbu zpětného volání na 1 %, trailing stop bude sledovat cenu z 1% vzdálenosti, pokud obchod jde vaším směrem. Pokud se cena pohybuje o více než 1 % v opačném směru vašeho obchodu, je vydán příkaz k nákupu nebo prodeji (v závislosti na směru vašeho obchodu).
Jak používat Binance Futures Calculator
Kalkulačku najdete v horní části pole pro zadání objednávky. Umožňuje vypočítat hodnoty před zadáním dlouhé nebo krátké pozice. Posuvník pákového efektu na každé kartě můžete upravit a použít jej jako základ pro své výpočty.
Kalkulačka má tři záložky:
PNL – Tato karta slouží k výpočtu počáteční marže, zisku a ztráty (PnL) a návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na základě zamýšlené vstupní a výstupní ceny a velikosti pozice.
Cílová cena – Tato karta slouží k výpočtu ceny, za kterou budete muset opustit svou pozici, abyste dosáhli požadovaného procentuálního výnosu.
Likvidační cena – Tato karta slouží k výpočtu odhadované likvidační ceny na základě zůstatku v peněžence, zamýšlené vstupní ceny a velikosti pozice.
Video tutoriál je k dispozici zde.
Jak používat Hedge Mode
V režimu Hedge můžete současně držet dlouhé a krátké pozice pro jeden kontrakt. Obchodník to může udělat, pokud je na aktivu dlouhodobě býčí, ale krátkodobě medvědí. V režimu Hedge vaše rychlé krátké pozice neovlivní vaše dlouhé pozice.
Výchozí režim polohy je jednosměrný režim. To znamená, že nemůžete otevřít jak dlouhé, tak krátké pozice současně pro jeden kontrakt. Pokud byste se o to pokusili, pozice by se navzájem zrušily. Chcete-li použít režim Hedge, budete jej muset povolit ručně takto:
Přejděte do pravého horního rohu obrazovky a vyberte [Preference].
Přejděte na kartu [Position Mode] a vyberte [Hedge Mode].
Vezměte prosím na vědomí, že pokud máte otevřené příkazy nebo pozice, nebudete moci upravit režim své pozice.
Jaká je míra financování a jak ji zkontrolovat?
Sazba financování zajišťuje, že cena trvalého futures kontraktu zůstane co nejblíže (spotové) ceně podkladového aktiva. Obchodníci si v podstatě platí navzájem v závislosti na svých otevřených pozicích. Co určuje, která strana dostane zaplaceno, je určeno rozdílem mezi cenou perpetual futures a spotovou cenou.
Když je míra financování kladná, longs platí shorts. Když je míra financování záporná, shorts platí long.
Pokud si chcete přečíst více o tom, jak tento proces funguje, navštivte naše Co jsou smlouvy o trvalé budoucnosti? průvodce.
Takže co to pro vás znamená? V závislosti na vašich otevřených pozicích a sazbách financování buď zaplatíte, nebo obdržíte platby. Na Binance Futures jsou tyto finanční platby vypláceny každých 8 hodin. Můžete zkontrolovat čas a odhadovanou míru financování příštího období financování v horní části stránky vedle ceny značky.
Chcete-li zkontrolovat předchozí sazby financování pro každou smlouvu, umístěte ukazatel myši na [Informace] a vyberte [Historie sazeb financování].
Co je Post-Only, Time in Force a Reduce-Only?
Když používáte limitní příkazy, můžete spolu s příkazy nastavit další pokyny. Na Binance Futures to mohou být instrukce buď post-only nebo time-in-force (TIF) a určují další charakteristiky vašich limitních příkazů. Máte k nim přístup ve spodní části pole pro zadání objednávky. Pouze post znamená, že vaše objednávka bude vždy přidána do knihy objednávek jako první a nikdy nebude provedena proti existující objednávce v knize objednávek. To je užitečné, pokud chcete platit pouze poplatky za výrobce.
Pokyny TIF vám umožňují určit, jak dlouho zůstanou vaše příkazy aktivní, než budou provedeny nebo vyprší. Pro instrukce TIF můžete vybrat jednu z těchto možností:
GTC (Good Till Cancel): Objednávka zůstane aktivní, dokud nebude vyplněna nebo zrušena.
IOC (Immediate Or Cancel): Příkaz bude proveden okamžitě (buď zcela nebo částečně). Pokud bude provedena pouze částečně, bude nevyplněná část objednávky zrušena.
FOK (Fill Or Kill): Objednávka musí být okamžitě plně vyplněna. Pokud ne, nebude provedena vůbec.
Když jste v jednosměrném režimu, zaškrtnutím [Reduce-Only] zajistíte, že vámi nastavené nové příkazy budou pouze klesat a nikdy nezvýší vaše aktuálně otevřené pozice.
Kdy jsou vaše pozice ohroženy likvidací?
K likvidaci dojde, když váš zůstatek marže klesne pod požadovanou udržovací marži. Zůstatek marže je zůstatek vašeho účtu Binance Futures, včetně vašeho nerealizovaného PnL (Profit and Loss). Vaše zisky a ztráty tedy způsobí změnu hodnoty marže. Pokud používáte režim Cross Margin, bude tento zůstatek sdílen mezi všemi vašimi pozicemi. Pokud používáte režim izolovaného rozpětí, lze tento zůstatek přiřadit každé jednotlivé pozici.
Udržovací marže je minimální hodnota, kterou potřebujete k udržení otevřených pozic. Liší se podle velikosti vašich pozic. Větší pozice vyžadují vyšší rezervu na údržbu.
Svůj aktuální poměr okrajů můžete zkontrolovat v pravém dolním rohu. Pokud váš poměr marží dosáhne 100 %, vaše pozice budou zlikvidovány.
Když dojde k likvidaci, všechny vaše otevřené objednávky jsou zrušeny. V ideálním případě byste měli sledovat své pozice, abyste se vyhnuli automatické likvidaci, která je spojena s dodatečným poplatkem. Pokud se vaše pozice blíží likvidaci, zvažte ruční uzavření pozice namísto čekání na automatickou likvidaci.
Co je automatické oddlužení a jak vás může ovlivnit?
Když velikost účtu obchodníka klesne pod nulu, Pojistný fond pokryje ztráty. V některých výjimečně volatilních tržních prostředích však nemusí být Pojistný fond schopen zvládnout ztráty a otevřené pozice musí být omezeny, aby je pokryly. To znamená, že v dobách, jako jsou tyto, mohou být vaše otevřené pozice také ohroženy snížením.
Pořadí těchto redukcí pozic je určeno frontou, kde nejziskovější a nejvíce zadlužení obchodníci jsou na přední straně fronty. Svou aktuální pozici ve frontě můžete zkontrolovat umístěním kurzoru na [ADL] na kartě [Positions].
Závěrečné myšlenky
Tradiční futures kontrakty jsou deriváty, které dávají obchodníkům povinnost koupit nebo prodat aktivum v budoucnu. Na rozdíl od tradičních termínových kontraktů však trvalé termínové kontrakty nemají datum vypořádání. Přesto mohou být deriváty pro nezkušené obchodníky matoucí, takže je důležité pochopit, jak tyto smlouvy fungují, než podstoupíte finanční riziko. Jak již bylo zmíněno, můžete přistupovat k testovací síti Binance Futures a otestovat platformu, aniž byste riskovali skutečné finanční prostředky.
Další čtení
(Blog) Články o budoucnosti
(Blog) Co je dlouhý/krátký poměr a co přináší do futures na kryptoměny
(Blog) Šest strategií k minimalizaci likvidačních rizik v krypto futures
Upozornění na riziko: Ceny digitálních aktiv mohou být nestálé. Hodnota vaší investice může klesat nebo stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohou vzniknout. Zejména obchodování s futures podléhá vysokému tržnímu riziku a cenové volatilitě. Veškerý váš zůstatek marže může být zlikvidován v případě nepříznivého pohybu ceny. Minulá výkonnost není spolehlivým prediktorem budoucí výkonnosti. Před obchodováním byste měli provést nezávislé posouzení vhodnosti transakce s ohledem na vaše vlastní cíle a okolnosti, včetně rizik a potenciálních výhod. V případě potřeby se poraďte se svými vlastními poradci. Tyto informace by neměly být vykládány jako finanční nebo investiční poradenství. Chcete-li se dozvědět více o tom, jak se chránit, navštivte naši stránku Zodpovědné obchodování. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.
Produkty odvozené od kryptoměn mohou být omezeny v určitých jurisdikcích nebo regionech nebo pro určité uživatele v souladu s platnými právními a regulačními požadavky. Tento obsah je určen pouze pro uživatele, kteří mají povolen přístup k uvedeným produktům a službám a jejich příjem, a není určen pro uživatele, na které se vztahují omezení. Jste odpovědní za to, že se budete informovat a budete dodržovat veškerá omezení a/nebo požadavky uložené s ohledem na přístup a používání jakýchkoli produktů a služeb nabízených nebo dostupných prostřednictvím Binance v každé zemi nebo oblasti, ze které k nim přistupujete vy nebo na vašem jménem. Binance si vyhrazuje právo čas od času dle vlastního uvážení kdykoli bez upozornění změnit, upravit nebo uložit další omezení s ohledem na přístup a používání jakýchkoli produktů a/nebo služeb nabízených.