Trh je nejistý, ale mnoho investorů má tendenci usilovat o jistotu na trhu, snaží se chopit některých zákonů a příležitostí, které lze přesně uchopit, a usilují o jistotu příležitostí na vysoce rizikovém sekundárním trhu.
Tento jev se ve skutečnosti nazývá „risk aversion“, fáze, které budou investoři nebo obchodníci vystaveni. Koneckonců, každý, kdo přichází na sekundární trh, je tu, aby vydělal peníze. Mnoho lidí má averzi k riziku a instinktivně se bojí, že přijdou o svou jistinu. To je normální~
Ale ve skutečném obchodním procesu jsem zjistil, že tato averze k riziku se bude měnit v závislosti na stavu vaší pozice:
Když je váš účet v zisku, tato averze k riziku vás přiměje využít situace co nejdříve, což povede k předčasnému prodeji (muškařskému prodeji), když je trh dobrý;
A když váš účet ztrácí peníze, vždy budete chtít proměnit ztráty v zisky a rozhodnout se nadále riskovat. Výsledkem je často to, že jistina pozice neustále klesá a vy znovu a znovu prohráváte (jste v pasti);
„Zastavte se, když je dobře“ a „jen chraňte kapitál“ jsou vlastně projevy averze k riziku a jsou také nepřítelem „velkého cyklu“.
Tento druh nedůslednosti v zacházení s kapitálovými riziky může snadno způsobit, že přehlédnete velké tržní trendy a uvíznete v hlubokých ztrátách. To je důvod, proč se na trhu vždy říká, že „investice musí být protilidské“.
1. Charakteristiky vzestupu a pádu kryptotrhu😆
Než rozšíříme řešení nevyhnutelného problému „averze k riziku“, musíme stručně porozumět rostoucím a klesajícím charakteristikám tohoto trhu.
Ve výše uvedeném grafu změn celkové tržní kapitalizace můžete intuitivněji vidět styl vzestupu a pádu a sílu kryptoprůmyslu Lze říci, že hlavním tématem sekundárního trhu jsou pomalé vzestupy a prudké poklesy. Ale když se cyklus zvětší, má tento zákon úplně jiné projevy v přechodu býk-medvěd.
Na rozdíl od amerického akciového trhu lze předchozí tržní trend na americkém akciovém trhu nazvat dlouhým býkem nebo pomalým býkem Býčí trh v kryptoprůmyslu často stoupá z minima na maxima v krátkém časovém období long bears jsou spíše hlavním tématem krypto tržního cyklu.
Obrázek nahoře je denní K-line graf převzatý z Big Pie #BTC před 20 lety, který odráží obecné změny býčího-medvědího cyklu v průběhu let. Z pohledu naklonění trhu tento krátkodobý vzestup často pomine dříve, než investoři mohou na trhu zasáhnout. Někteří investoři, kteří reagují trochu pomaleji poté, co se honí maxima, jsou však poháněni zanedbáváním rizik a krátkodobým sentimentem na trhu. , což má za následek selhání včas zastavit ztráty a udržet finanční prostředky až do dalšího kola tržních trendů.
Jak se vzájemně přizpůsobit ve stylu krátkodobých vzestupů a pádů a dlouhodobých cyklických charakteristik je problém, který musí každý investor překonat.
2. Konzistence rizikových preferencí🏁
Za prvé, začněme z pohledu preference rizika: Pokud jde o vnímání rizika peněz, investoři mají často různé preference rizika pro různé kapitálové podíly na základě různých zdrojů peněz. Například peníze snadno vydělané otevřením smlouvy přes noc se ztratí mnohem rychleji než peníze vydělané držením spotové pozice po dobu jednoho měsíce.
Tento druh peněz vydělaných v krátkodobém zmatku vás často nutí ignorovat rizika, která za nimi stojí, v domnění, že jsou stejně vydělané, a nezáleží na tom, i když nakonec prohrajete. Zvyk krátkodobého financování také ovlivní dlouhodobé uspořádání. Tento zvyk upřednostňovat krátkodobé riziko vás přiměje ignorovat rizika za příležitostmi/horkými místy.
To je také důvod, proč se peníze vydělané na býčím trhu snadno nadbytečně ztrácejí na medvědím trhu Na první pohled ignoruje transformaci cyklu, ale v podstatě stále ignoruje kontrolu kapitálových rizik a nedaří se mu to. mít pod kontrolou peníze vydělané na býčím trhu.
3. Použijte budoucí očekávání jako kritérium pro nákup a prodej⚖️
„Ignorování rizik“ a „averze k riziku“ jsou tabu v dlouhodobých i krátkodobých kapitálových operacích a jsou hlavními příčinami hluboké arbitráže a krátkého prodeje v této kapitole uvádíme dva strategické návrhy:
Ignorujte referenční bod předchozí hodnoty;
Zapomeňte na cenu;
Ignorování předchozího referenčního bodu hodnoty znamená, že ve skutečných operacích nepoužívejte jako základ pro nákup a prodej krátkodobé „předchozí maximum“, „předchozí minimum“ nebo „historické maximum/historické minimum“ a mnoho lidí dělá chybu nákupu Nákladová cena položky se používá jako základ pro to, zda koupit nebo prodat. Máte-li plovoucí zisk, můžete jej nadále držet. Pokud máte plovoucí ztrátu, můžete jej nadále držet.
Správným základem pro nákup a prodej by mělo být posouzení budoucnosti cíle, který držíte, což zahrnuje určitý obsah průmyslového výzkumu, jako jsou základy cíle, dlouhodobé narativní faktory, temperament komunity, temperament týmu atd. nejlepší soudce na základě vašich vlastních znalostí, ne z doslechu.
Pokud si po analýze myslíte, že se očekává, že poroste, můžete jej držet směrově, i když jste již dosáhli dobrých zisků. A pokud se očekává jeho pokles, pak byste měli rozhodně uzavřít svou pozici, i když jste aktuálně ve ztrátovém stavu.
Mít odvahu čelit ztrátám je nepřekonatelná potíž v investici, ale je to také pojistný ventil, jak se vyhnout pasti. Pouze pomocí budoucích očekávání cíle jako základu pro nákup a prodej lze snáze přežít na trhu po dlouhou dobu. Proto se říká, že investice je realizace poznání.