souhrn

Návratnost investic (ROI) lze použít k měření výkonnosti investic a je to také dobrý způsob, jak porovnat výnosy z různých investic. Investice s vysokou návratností investic (ROI) jsou jednoznačně lepší než investice s nízkou (nebo zápornou) návratností investic (ROI). Zajímá vás, jak jej využít k měření vašeho osobního portfolia? Chcete-li to zjistit, přečtěte si tento článek.


Úvod

Ať už jste denní obchodník, swingový obchodník nebo dlouhodobý investor, měli byste měřit svou investiční výkonnost. Jinak, jak víte, zda je vaše investice úspěšná? Jednou ze skvělých věcí na obchodování je, že výkon lze přesně měřit pomocí objektivních metrik. To také vede dlouhou cestu k odstranění emocionálních a kognitivních předsudků.

Takže, k čemu to je? Když se lidský mozek snaží porozumět světu, vždy vše kolem sebe logicky a konzistentně interpretuje. Tváří v tvář číslům je však vše ztraceno. Pokud jsou výnosy záporné, měli byste najít způsob, jak změnit svou strategii. Podobně, pokud si investor myslí, že se jeho investici daří dobře, ale čísla naznačují opak, může být na vině zaujatost.

Diskutovali jsme o řízení rizik, dimenzování pozic a zadávání příkazů stop loss. Jak ale měříte výkonnost investice? A jak porovnáváte výkonnost více investic? Zde přichází na řadu výpočty návratnosti investic (ROI). V tomto článku probereme, jak vypočítat návratnost investic (ROI).


Co je návratnost investic (ROI)?

Návratnost investic (ROI) je způsob měření návratnosti investic a lze ji také použít k porovnání různých investic.

Výnosy lze vypočítat různými způsoby, některým se budeme věnovat v další kapitole. V tuto chvíli stačí vědět, jak používat návratnost investic (ROI) k měření zisků a ztrát ve srovnání s investovanou jistinou. Jinými slovy, ROI je hrubý odhad ziskovosti investice. Při použití investiční jistiny jako reference představuje kladná hodnota návratnosti investic (ROI) zisk, zatímco hodnota záporné návratnosti investic (ROI) představuje ztrátu.

Výpočty návratnosti investic (ROI) nejsou omezeny na transakce nebo investice, ale vztahují se na všechny typy podnikání nebo nákupů. Pokud plánujete otevřít nebo koupit restauraci, měli byste si to také nejprve spočítat. Když se na to podíváme z finančního hlediska, má otevření restaurace smysl? Výpočet přibližné návratnosti investic (ROI) na základě všech předpokládaných výdajů a výnosů může investorům pomoci činit informovanější obchodní rozhodnutí. Pokud má podnik pozitivní návratnost investic (ROI) a vypadá slibně, stojí za to se do toho pustit.

Návratnost investic (ROI) navíc vyhodnocuje přínosy uskutečněných transakcí. Předpokládejme například, že si koupíte klasické auto za 200 000 $, používáte ho dva roky a investujete do auta 50 000 $. Představte si, že tržní cena tohoto vozu nyní vzroste a může být prodán za 300 000 dolarů. Majitel si vozidlo nejen dva roky užívá, ale také se mu vrátí značné investice. Jaké jsou konkrétní výhody? Pojďme to zjistit.


Jak vypočítat návratnost investic (ROI)

Vzorec pro výpočet návratnosti investice (ROI) je velmi jednoduchý. Odečtěte jistinu investice od aktuální hodnoty investice a výslednou hodnotu vydělte jistinou investice.

Návratnost investice = (aktuální hodnota - jistina) / jistina

Jaký zisk tedy můžete vydělat prodejem tohoto klasického vozu?

ROI = (300 000 – 200 000) / 200 000 = 0,5

To znamená, že návratnost investice (ROI) je 0,5. Vynásobte toto číslo 100, abyste získali míru návratnosti (ROR).

0,5 x 100 = 50

Jinými slovy, návratnost je 50 % jistiny. Chcete-li však získat úplný obrázek, je třeba vzít v úvahu také náklady na vozidlo. Poté odečtěte od aktuální hodnoty vozidla:

300 000 – 50 000 = 250 000

Nyní, po odečtení nákladů na vozidlo, vypočítejte návratnost investic (ROI):

ROI = (250 000 – 200 000) / 200 000 = 0,25

To znamená, že návratnost investic (ROI) je 0,25 (nebo 25 %). Jinými slovy, vynásobte investiční náklady (200 000 USD) návratností investic (ROI) (0,25), abyste vypočítali čistý přínos, který je 50 000 USD.

200 000 x 0,25 = 50 000


➟ Chcete začít svou cestu digitální měnou? Vítejte v nákupu bitcoinů na Binance!


Omezení návratnosti investic (ROI)

Návratnost investic (ROI) je snadno pochopitelná, univerzální metrika používaná k měření návratnosti. Existují nějaká omezení? Samozřejmě existuje.

Jedním z největších omezení návratnosti investic (ROI) je nezohlednění časového horizontu. Proč je toto důležité? Protože čas je klíčovým faktorem při investování. Existují samozřejmě další aspekty, jako je likvidita a bezpečnost. Investice s návratností investice (ROI) 0,5 za jeden rok však bude lepší než investice s návratností investice (ROI) 0,5 za pět let. Uvidíte tedy, že lidé budou používat koncept roční návratnosti investic (ROI), což je očekávaná návratnost investic (výdělků) za rok.

Návratnost investic (ROI) však nezohledňuje další aspekty investice. Vysoká návratnost investic (ROI) nemusí nutně znamenat dobrou investici. Co když investici nikdo nebude chtít koupit a bude na dlouhou dobu váznout? Co když je podkladová investice nelikvidní?

Dalším aspektem je riziko. Potenciální návratnost investic (ROI) může být velmi vysoká, ale za jakou cenu? Pokud je vysoká pravděpodobnost ztráty investice nebo není možné získat finanční prostředky, pak na potenciální návratnosti investice (ROI) vůbec nezáleží. Proč? Protože riziko držení aktiv po dlouhou dobu je velmi vysoké. Případné odměny jsou samozřejmě také vysoké. Investoři však rozhodně nechtějí přijít o veškerý svůj investiční kapitál.

Samotné studium návratnosti investic (ROI) neposkytuje pohled na bezpečnost, takže je třeba vzít v úvahu další metriky. Za prvé, poměr rizika a odměny lze vypočítat pro každý obchod a investici. To poskytuje lepší pochopení kvality každé investice. Kromě toho někteří analytici akciového trhu při hodnocení potenciálních investic berou v úvahu i další faktory. Patří mezi ně peněžní toky, úrokové sazby, daň z kapitálových výnosů, návratnost vlastního kapitálu (ROE) atd.


Shrnout

Podívali jsme se na koncept návratnosti investic (ROI) a na to, jak jej mohou obchodníci využít k informovanějším investičním rozhodnutím. Vzorec návratnosti investic je základní součástí sledování výkonnosti jakéhokoli portfolia, investice nebo podnikání atd.

Jak již bylo zmíněno, návratnost investic (ROI) není konečným ukazatelem, ale má svou referenční hodnotu. Musíte také zvážit náklady příležitosti, poměr riziko/odměna a další faktory, které také ovlivní vaše individuální investiční rozhodnutí. Návratnost investic (ROI) jako počáteční metrika však může být spolehlivým barometrem pro hodnocení potenciálních investic.