Divergence klouzavého průměru konvergence (MACD) je indikátor typu oscilátoru, který je široce používán obchodníky v technické analýze (TA). MACD je nástroj sledující trend, který využívá klouzavé průměry k určení směru akcie, kryptoměny nebo jiného obchodovatelného aktiva.

Ukazatel Divergence klouzavého průměru, vyvinutý Geraldem Appelem na konci 70. let, zaznamenává minulé cenové pohyby, a proto spadá do kategorie zaostávajících indikátorů (poskytuje obchodní signály založené na minulé cenové akci nebo datech). MACD lze použít k měření pohybů na trhu a možných cenových trendů a mnoho obchodníků jej používá k odhalení potenciálních nákupních a prodejních příležitostí.

Než se ponoříme do mechanismu MACD, je důležité porozumět konceptu klouzavých průměrů. Klouzavý průměr (MA) jednoduše představuje průměr historických dat za předem definované časové období. V kontextu finančních trhů jsou klouzavé průměry jedním z nejoblíbenějších ukazatelů v technické analýze (TA) a lze je rozdělit do dvou různých typů: Jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA váží všechny datové vstupy stejně, zatímco EMA dává větší váhu nejnovějším datovým hodnotám (novější cenové body).


Princip fungování MACD

Indikátor MACD generuje hlavní linii (čáru MACD) odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA), které se pak používají k výpočtu dalšího exponenciálního klouzavého průměru (EMA) představující signální čáru.

Navíc je zde MACD histogram, který je vypočítán na základě rozdílu mezi těmito dvěma řádky. Histogram spolu s dalšími dvěma čarami kolísá nad a pod středovou čárou, nazývanou také nulová čára.

Proto se indikátor MACD skládá ze tří prvků pohybujících se kolem nulové linie:

  • MACD Line (1): Pomáhá určit pohyb nahoru nebo dolů (trend trendu). Vypočítá se odečtením dvou exponenciálních klouzavých průměrů (EMA).

  • Signální linka (2): EMA linie MACD (EMA s intervalem period 9). Kombinovaná analýza signální linie a MACD linie pomáhá identifikovat potenciální zvraty nebo příležitosti vstupu a výstupu.

  • Histogram (3): Grafické znázornění divergence a konvergence MACD čar a signálních čar. Jinými slovy, histogram se vypočítá na základě rozdílu mezi dvěma řádky.

MACD指标解释


řada MACD

Obecně řečeno, exponenciální klouzavý průměr se vypočítává na základě uzavírací ceny aktiva a období použitá pro výpočet dvou EMA jsou obvykle nastavena na 12 období (rychlejší) a 26 období (pomalejší). Období lze konfigurovat různými způsoby (minuty, hodiny, dny, týdny, měsíce), ale tento článek se zaměří na každodenní rutinní nastavení. Nicméně indikátor MACD lze přizpůsobit pro různé obchodní strategie.

Za předpokladu, že časový rámec je nastaven ve standardním rozmezí, se linie MACD vypočítá odečtením 26denního EMA od 12denního EMA.

MACD linie = 12denní EMA – 26denní EMA

Jak již bylo zmíněno výše, linie MACD osciluje nad a pod nulovou linií, což je signál přechodu střední linie a informuje obchodníky, kdy se změnily relativní pozice 12denního a 26denního EMA.


signální vedení

Ve výchozím nastavení se signální linie počítá z 9denního EMA hlavní linie, a proto poskytuje další analýzu jejích předchozích pohybů.

Signální linie = 9denní exponenciální klouzavý průměr linie MACD

I když nejsou vždy přesné, když se čára MACD a signální čára protnou, událost je často vnímána jako signál zvratu trendu, zvláště když se objeví v horní části grafu MACD (výrazně nad nebo hluboko pod nulovou čárou) v čase. .


Histogram MACD

Histogram je vizuální záznam relativního pohybu MACD linie a signální linie. Vypočítá se odečtením dvou:

MACD Histogram = MACD Line - Signal Line

Namísto přidání třetí pohyblivé čáry se však histogram skládá z pruhů, což usnadňuje jeho čtení a interpretaci. Všimněte si, že sloupce histogramu nemají nic společného s objemem obchodování aktiva.


Nastavení MACD

Jak již bylo zmíněno výše, výchozí nastavení MACD je založeno na EMA 12, 26 a 9 period – tedy MACD (12, 26, 9). Někteří techničtí analytici a grafisté však mohou používat citlivější indikátory cyklu. Například MACD (5,35,5) nebo delší časové úseky se často používají na tradičních finančních trzích, jako jsou týdenní nebo měsíční grafy.

Stojí za zmínku, že kvůli extrémní volatilitě trhu s kryptoměnami může zvýšení citlivosti indikátoru MACD vytvářet více falešných signálů a zavádějících informací, což vytváří rizika.


Jak číst MACD graf

Jak název napovídá, ukazatel Divergence klouzavého průměru se zaměřuje na vztah mezi klouzavými průměry Vztah mezi dvěma čarami lze označit jako konvergentní nebo divergentní. Když se dvě čáry přiblíží k sobě, nazývá se to konvergence, a když se od sebe vzdalují, jsou divergentní.

Nicméně signály týkající se indikátorů MACD souvisejí s takzvanými body překřížení, ke kterým dochází, když čára MACD překročí nebo pod středovou linií (dojde k překřížení středové čáry) a nad nebo pod signální čárou (nastane překřížení signální čáry).

Mějte na paměti, že křížení středové a signální čáry může nastat vícekrát, což vytváří mnoho falešných a zavádějících signálů – zejména pokud jde o volatilní aktiva, jako jsou kryptoměny. Proto bychom se neměli spoléhat pouze na indikátor MACD.


křížení středové čáry

K překřížení středové linie dochází, když se linie MACD pohybuje v oblasti nad nebo pod středovou linií. Když překročí středovou čáru směrem nahoru, je to pozitivní MACD, což naznačuje, že 12denní průměr EMA je větší než 26denní průměr. Naopak, když čára MACD protíná středovou linii směrem dolů, je to negativní MACD, což naznačuje, že 26denní průměr EMA je vyšší než 12denní EMA. Jinými slovy, kladný MACD označuje silnější vzestupnou hybnost, zatímco záporný MACD označuje silnější sestupnou hybnost.


Křížení signálního vedení

Když linie MACD překročí signální linii, obchodníci obvykle zvažují existenci potenciální nákupní příležitosti (vstupní bod). Na druhou stranu, když linie MACD protne signální linii směrem dolů, obchodníci to mají tendenci považovat za prodejní příležitost (výstupní bod).

I když výhybky signálního vedení mohou být užitečné, nejsou vždy spolehlivé. Musíme také zvážit jejich umístění na grafu, abychom minimalizovali riziko. Pokud se například objeví nákupní signál, když signální čára překročí, ale indikátor MACD linie je pod středovou linií (záporná hodnota), tržní podmínky mohou být stále považovány za medvědí. Naopak, pokud se signální čára protne a objeví se prodejní signál, ale indikátor MACD linie je nad středovou linií (kladná hodnota), podmínky na trhu mohou být stále býčí. V tomto případě může prodejní signál po přechodu signálu přinést větší riziko (větší sestupný trend).


MACD a cenová divergence

Kromě křížení středové a signální linie lze signály nalézt také prostřednictvím rozdílu mezi grafem MACD a cenou aktiva.

Pokud například cenová akce kryptoměny roste, ale MACD dosahuje nižšího maxima, považujeme za přítomnou nejvyšší divergenci, situaci, která naznačuje, že i přes zvýšení ceny není hybná síla (nákupní tlak) tak silná jako dříve. . Největší divergence jsou často interpretovány jako prodejní příležitosti, protože mají tendenci předcházet zvratům cen.

Naopak, pokud linie MACD tvoří dvě rostoucí minima, která se shodují se dvěma klesajícími minimy v ceně aktiva, je to považováno za divergenci dna, což ukazuje na silnější nákupní tlak navzdory klesajícím cenám. Pokud dojde k divergenci dna před změnou ceny, může to znamenat obrat krátkodobého dna (z klesajícího trendu na vzestupný).


Souhrnné myšlenky

Indikátor klouzavého průměru konvergence Divergence je jedním z nejužitečnějších nástrojů, pokud jde o technickou analýzu (TA). Nejen, že se poměrně snadno používá, ale je také velmi účinný při identifikaci tržních trendů a dynamiky trhu.

Stejně jako u většiny technických indikátorů však MACD není vždy přesný a může poskytnout velké množství falešných a zavádějících signálů, zejména při analýze méně stabilních aktiv nebo když je trh slabý a bokem. Mnoho obchodníků proto také používá MACD a další indikátory, jako je indikátor RSI, k dalšímu snížení rizika a potvrzení signálů.