Obsah
Úvod
Index relativní síly (RSI)
Klouzavý průměr (MA)
Exponenciální klouzavý průměr (MACD)
Stochastický index relativní síly (StochRSI)
Bollingerova pásma (BB)
Shrnout
Úvod
Obchodníci používají technické indikátory, aby získali další přehled o cenové akci aktiva. Tyto indikátory usnadňují identifikaci vzorců a nahlížení nákupních a prodejních signálů v aktuálním tržním prostředí. Existují různé typy indikátorů technické analýzy a široce je používají denní obchodníci, swingoví obchodníci a někdy i dlouhodobí investoři. Někteří profesionální analytici a pokročilí obchodníci dokonce vytvářejí své vlastní indikátory. V tomto článku stručně představíme některé z nejpopulárnějších indikátorů technické analýzy, které jsou vhodné pro použití v sadě nástrojů pro analýzu trhu jakéhokoli obchodníka.
1. Index relativní síly (RSI)
Index relativní síly (RSI) je indikátor hybnosti používaný k označení toho, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Dělá to měřením velikosti nedávných změn cen (standardní nastavení je předchozích 14 období, např. 14 dní, 14 hodin atd.). Tato data se pak zobrazí jako oscilátor, jehož hodnota se může pohybovat od 0 do 100.
Protože RSI je oscilátor hybnosti, ukazuje rychlost změny ceny (hybnost). To znamená, že pokud dynamika roste současně s růstem ceny, pak je vzestupný trend silný a do toho začne zasahovat stále více kupujících. Naopak, pokud hybnost klesá současně s růstem ceny, může to být známkou toho, že prodejci mohou brzy převzít kontrolu nad trhem.
Tradiční interpretace RSI je, že když jeho hodnota přesáhne 70, aktivum je překoupeno, když je jeho hodnota nižší než 30, aktivum je přeprodáno. Extrémní hodnoty proto mohou naznačovat nadcházející zvrat trendu nebo stažení. I tak je nejlepší nepohlížet na tyto hodnoty jako na přímý signál nákupu nebo prodeje. Stejně jako mnoho jiných metod technické analýzy (TA) může RSI poskytovat falešné nebo zavádějící signály, proto je vždy nutné před vstupem do obchodu zvážit další faktory.
Chcete vědět více? Přečtěte si prosím náš článek o indexu relativní síly (RSI).
2. Klouzavý průměr (MA)
Klouzavé průměry vyhlazují pohyby cen tím, že odfiltrují šum trhu a zdůrazní směr trendu. Vychází z minulých cenových údajů, a je tedy zaostávajícím ukazatelem.
Dva nejčastěji používané klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA se čerpá tak, že se vezmou cenová data za definované období a vypočítá se průměr. Například 10denní SMA se čerpá výpočtem průměrné ceny za posledních 10 dní. Na druhou stranu způsob výpočtu EMA klade větší důraz na aktuální cenová data. Díky tomu lépe reaguje na nedávnou cenovou akci.
Jak bylo uvedeno výše, klouzavé průměry jsou zpožděné indikátory a čím delší je časové rozpětí, tím silnější je zpoždění. Proto 200denní SMA reaguje na cenovou akci pomaleji než 50denní SMA.
Obchodníci často používají vztah ceny ke konkrétnímu klouzavému průměru, aby změřili aktuální trendy na trhu. Pokud je například cena nad 200denní SMA po delší dobu, mnoho obchodníků bude považovat aktivum za býčí trh.
Obchodníci mohou také použít přechody klouzavého průměru jako signály nákupu nebo prodeje. Pokud například 100denní SMA překročí 200denní SMA, lze to považovat za prodejní signál. Co ale tento crossover vlastně znamená? Znamená to, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než průměrná cena za posledních 200 dní. Myšlenka prodeje v tomto bodě spočívá v tom, že krátkodobé cenové pohyby již nesledují vzestupný trend, takže trend se může obrátit.
Chcete vědět více? Přečtěte si prosím náš článek o klouzavých průměrech.
3. Exponenciální klouzavý průměr (MACD)
Exponenciální klouzavý průměr (MACD) určuje hybnost aktiva tím, že ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry. Skládá se ze dvou linek - MACD linky a signální linky. Linie MACD se vypočítá odečtením EMA za 26 období od EMA za 12 období. Signální linie je exponenciální průměr 9-periodického EMA na základě MACD linie. Mnoho nástrojů pro vytváření grafů také používá histogramy k zobrazení rozdílu mezi MACD čárou a signální čárou.
Pozorováním rozdílu mezi MACD a cenovou akcí mohou obchodníci získat náhled na sílu současného trendu. Pokud například cena dosahuje vyšších maxim a indikátor MACD dosahuje nižších maxim, může se trh brzy obrátit. Co nám může MACD v tomto případě říci? Cena roste, zatímco hybnost klesá, takže pravděpodobnost stažení nebo obrácení je vyšší.
Obchodníci mohou také použít tento indikátor k pozorování přechodu mezi MACD linií a signální linií. Pokud například linie MACD překročí signální linii směrem nahoru, lze ji interpretovat jako nákupní signál. Naopak, pokud linie MACD protne signální linii směrem dolů, lze to interpretovat jako prodejní signál.
MACD se často používá ve spojení s RSI, protože oba měří hybnost, ale používají různé faktory. Předpokládá se, že kombinace těchto dvou by mohla poskytnout komplexnější technologický výhled pro trh.
Chcete vědět více? Přečtěte si prosím náš článek o MACD.
Chcete začít svou cestu za kryptoměnami? Kupte si bitcoiny na Binance ještě dnes!
4. Stochastický index relativní síly (StochRSI)
Stochastic Relative Strength Index (StochRSI) je oscilátor hybnosti používaný k indikaci, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jak název napovídá, je odvozen z RSI, protože je generován na základě hodnot RSI spíše než cenových údajů. Tento indikátor je vytvořen aplikací tzv. „Stochastic Oscillator Formula“ na běžné hodnoty RSI. Obecně řečeno, StochRSI má hodnotu mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).
Protože je StochRSI rychlejší a citlivější, může produkovat mnoho obchodních signálů, které je obtížné interpretovat. Je také obecně nejužitečnější, když se blíží horní nebo dolní hranici svého rozsahu.
Hodnota StochRSI nad 0,8 je obecně považována za překoupenou, zatímco hodnota pod 0,2 může být považována za přeprodanou. Hodnota 0 znamená, že RSI byl na nejnižší hodnotě během období měření (výchozí nastavení je obvykle 14 období). Naopak hodnota 1 znamená, že RSI byl na nejvyšší hodnotě během období měření.
Podobně jako se používá RSI, překoupená nebo přeprodaná hodnota StochRSI neznamená, že se cena nutně změní. V případě StochRSI to jednoduše ukazuje, že hodnota RSI (zdroj hodnoty StochRSI) je blízko k extrémům svých posledních naměřených hodnot. Je také důležité si uvědomit, že indikátor StochRSI je citlivější než indikátor RSI, takže má tendenci produkovat více falešných nebo zavádějících signálů.
Chcete vědět více? Přečtěte si prosím náš článek o Stochastic RSI.
5. Bollingerova pásma (BB)
Bollingerova pásma (BB) se používají k měření volatility trhu, jakož i podmínek překoupenosti a přeprodanosti aktiva. Skládá se ze tří linek, a to SMA (middle track) a horní a dolní dráhy. Nastavení se mohou lišit, ale obecně řečeno, horní a dolní kolejnice jsou dvě standardní odchylky od střední kolejnice. Jak se volatilita trhu zvyšuje nebo snižuje, vzdálenost mezi těmito drahami se bude zvětšovat nebo zmenšovat.
Obecně řečeno, čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže bude aktivum na grafu pravděpodobně stavu překoupenosti. Naopak, čím blíže je cena k dolnímu pásmu, tím blíže bude aktivum na grafu pravděpodobně přeprodaným podmínkám. Většinu času zůstane cena mezi řádky, ale ve vzácných případech se cena může dostat nad nebo pod řádky. Tato událost sama o sobě není obchodním signálem, ale může sloužit jako indikace extrémních podmínek na trhu.
Další důležitý koncept Bollingerových pásem se nazývá „indikátor stlačení“. To se týká období nižší volatility, kdy jsou všechny trajektorie velmi blízko u sebe. Mohlo by to naznačovat potenciální budoucí volatilitu. Naopak, pokud jsou všechny trajektorie od sebe daleko, mohou nastat období klesající volatility.
Chcete vědět více? Přečtěte si prosím náš článek o Bollinger Bands.
Shrnout
Zatímco indikátory mohou zobrazovat data, je také důležité vzít v úvahu, že interpretace dat je vysoce subjektivní. Vždy je tedy užitečné udělat krok zpět a zvážit, zda vaše rozhodnutí neovlivňují osobní předsudky. To, co může být pro jednoho obchodníka přímým signálem k nákupu nebo prodeji, může být pro jiného jen hlukem trhu.
Stejně jako u většiny technik analýzy trhu fungují tyto indikátory nejlépe, když se používají ve spojení navzájem nebo s jinými metodami, jako je fundamentální analýza (FA).
Nejlepší způsob, jak se naučit technickou analýzu (TA), je hodně ji procvičovat. Navštivte web Binance a otestujte své nové znalosti!