obsah

  • Co je řízení rizik?

  • Jak funguje řízení rizik

    • stanovit si cíl

    • Identifikujte rizika

    • odhad rizika

    • kontrola rizik

    • sledování rizik

  • Řídit finanční riziko

  • Shrnout


Co je řízení rizik?

Rizika řídíme po celý život, ať už v každodenním životě (jako je řízení auta) nebo při nastavování nového pojištění nebo zdravotního plánu. Řízení rizik souvisí s hodnocením a kontrolou rizik.

Většina lidí řídí riziko nevědomě na denní bázi. Ale pokud jde o finanční trhy a obchodní operace, hodnocení rizika se stává velmi důležitou a obezřetnou praxí.

Na finanční úrovni použijeme rámec pro to, jak společnosti nebo investoři nakládají s finančními riziky, abychom popsali stávající opatření k řízení rizik v různých odvětvích.

Pro obchodníky a investory může tento rámec zahrnovat správu více aktiv, jako jsou kryptoměny, obchodování na forexu, komodity, akcie, indexy a nemovitosti.

Mnoho různých typů finančních rizik lze klasifikovat různými způsoby. Tento článek poskytuje pouze přehled procesu řízení rizik. Poskytuje také strategie řízení rizik, které obchodníkům a investorům pomáhají zmírňovat finanční rizika.


Jak funguje řízení rizik

Obecně řečeno, proces řízení rizik sestává z pěti kroků: stanovení cílů, identifikace rizik, hodnocení rizik, kontrola rizik a monitorování rizik. Tyto typy kroků se však mohou v různých situacích značně lišit.

stanovit si cíl

Prvním krokem je definování hlavních cílů. Často souvisí s rizikovou tolerancí společnosti nebo jednotlivce. Jinými slovy, jak velké riziko mohou podstoupit, aby dosáhli svých cílů.

Identifikujte rizika

Druhý krok zahrnuje detekci a definování potenciálních rizik. Tento krok má za cíl identifikovat různé rizikové události, které by mohly vést k negativním dopadům. V komerčních aktivitách lze tímto krokem identifikovat i další informace, které přímo nesouvisejí s finančním rizikem.

odhad rizika

Jakmile je riziko identifikováno, dalším krokem je posouzení jeho pravděpodobnosti výskytu a závažnosti. Rizika jsou poté seřazena podle důležitosti, což pomáhá vytvářet nebo přijímat vhodné kontroly rizik.

kontrola rizik

Čtvrtým krokem je definování odpovídajících kontrolních opatření pro každé riziko na základě úrovně důležitosti rizika. Identifikuje opatření, která je třeba podniknout, pokud dojde k rizikové události.

Sledování rizik

Posledním krokem ve strategii řízení rizik je sledování účinnosti kontrol rizik. To často vyžaduje neustálý sběr a analýzu relevantních dat.


řízení finančních rizik

Ve scénáři finančního obchodování existuje mnoho důvodů, proč se strategie nebo obchodní nastavení mohou stát riskantními. Obchodníci mohou například utrpět ztráty, když trh ustoupí od jejich pozic futures kontraktů nebo se stane emocionální, což nakonec způsobí paniku a prodá aktiva.

Emoční zhroucení často vede obchodníky k tomu, že ignorují nebo opustí strategie, které původně nastavili. To platí zejména během medvědích trhů a poklesů trhu.

Na finančních trzích se většina lidí shoduje na tom, že správná strategie řízení rizik může výrazně přispět k úspěchu obchodování. Ve skutečnosti může být řízení rizik tak jednoduché jako zadání příkazu stop-loss nebo take-profit.

Robustní obchodní strategie by měla poskytovat jasná a kontrolovatelná opatření k řízení rizik, což znamená, že obchodníci mohou být lépe připraveni řešit různé neočekávané situace. Jak již bylo zmíněno, existuje mnoho způsobů, jak řídit riziko. V ideálním případě by strategie řízení rizik měly být neustále upravovány a upravovány na základě skutečných okolností.

Níže uvádíme několik příkladů řízení finančních rizik a stručný přehled toho, jak rizika zmírňovat.

  • Tržní riziko: Lze jej minimalizovat zadáním příkazu stop-loss na každý obchod, který automaticky uzavře pozici dříve, než dojde k významným ztrátám.

  • Riziko likvidity: Toto riziko lze zmírnit obchodováním na běžných trzích. Obecně platí, že aktiva s vysokou tržní kapitalizací bývají likvidnější.

  • Úvěrové riziko: Úvěrové riziko lze snížit prováděním transakcí prostřednictvím důvěryhodných burz, takže dlužníci a věřitelé (nebo kupující a prodávající) si nemusí navzájem důvěřovat.

  • Operační riziko: Investoři mohou zmírnit operační riziko diverzifikací svého portfolia a nevkládáním vajec do jedné klece, čímž zabrání investici do jednoho projektu nebo společnosti. Aby se investoři vyhnuli operačním rizikům, obvykle provádějí průzkum a hledají společnosti s nižším operačním rizikem.

  • Systémové riziko: lze také snížit diverzifikací portfolia. Častěji by však diverzifikovanými investicemi měly být alespoň společnosti z různých odvětví nebo jasně diferencované projekty. Nejlepší je investovat do projektů, které vykazují velmi nízké korelace.


Shrnout

Před otevřením obchodní pozice nebo alokací finančních prostředků do portfolia by obchodníci a investoři měli zvážit vytvoření strategie řízení rizik. Je však důležité si uvědomit, že finančním rizikům se nelze zcela vyhnout.

Celkově řízení rizik definuje, jak se s riziky nakládá, nejen jak jsou zmírňována. Mělo by také existovat strategické myšlení, aby se co nejúčinněji zmírnila nevyhnutelná rizika.

Jinými slovy, řízení rizik by mělo zahrnovat identifikaci rizik, hodnocení rizik a monitorování rizik. Proces řízení rizik je navržen tak, aby vyhodnotil poměry riziko/odměna, aby investoři mohli identifikovat obchody s nejvýnosnější pozicí.