TL;DR  

Dominance bitcoinu neboli dominance BTC se měří jako poměr tržní kapitalizace bitcoinu k tržní kapitalizaci zbytku trhu s kryptoměnami. Někteří krypto investoři a obchodníci používají bitcoinovou dominanci jako vodítko pro úpravu svých obchodních strategií a struktur portfolia. 


Úvod 

Zatímco nyní existují tisíce altcoinů, bitcoin, původní kryptoměna, zůstal největším digitálním aktivem podle tržní kapitalizace. Při sledování dynamiky podílu bitcoinů na hodnotě celkového krypto trhu obchodníci zaznamenali určité opakující se vzorce tržních podmínek. Někteří začali používat dominanci BTC jako vodítko pro své obchodní chování. Zejména se předpokládá, že dominance BTC nabízí pohled na současný obecný trend na trhu. 


BTC dominance a tržní kapitalizace

Zjednodušeně řečeno, tržní kapitalizace se týká celkové hodnoty určitého aktiva v oběhu. U bitcoinu se tržní kapitalizace vypočítá vynásobením aktuální ceny a počtu BTC, které byly dosud vytěženy.

Dominanci bitcoinu můžete vypočítat pomocí tohoto vzorce:

Dominance bitcoinu = tržní kapitalizace bitcoinů / celková tržní kapitalizace kryptoměn


Faktory ovlivňující dominanci BTC

Měnící se trendy

Před explozí altcoinů nebylo neobvyklé, že se dominance bitcoinu pohybovala nad 90 %. Jak altcoiny kolektivně získaly větší zájem uživatelů a investorů, bitcoiny ztratily část této téměř nerozdělené pozornosti ve prospěch jiných aktiv s většími cenovými výkyvy a projekty, které se mohou pochlubit novými vzrušujícími případy použití.

Zatímco bitcoin byl vytvořen, aby změnil způsob, jakým fungoval přenos hodnoty, krypto projekty se vyvinuly tak, aby toho dokázaly víc. Na rozdíl od bitcoinu je mnoho altcoinů zapojeno do různých sektorů, včetně her, umění a decentralizovaných finančních služeb nad rámec převodu peněz. V závislosti na aktuálním trendu může být kolem konkrétního typu krypto projektu větší zájem a obchodování. Například exploze NFT mohla způsobit, že dominance BTC poněkud poklesla ve prospěch tokenů souvisejících s NFT. 

Postupem času se bitcoin etabloval jako jedno ze „stabilnějších“ kryptoaktiv. Zájem obchodníků o dramatičtější cenové výkyvy a související ziskové příležitosti, které některé novější altcoiny nabízejí, mohou také ovlivnit dominanci bitcoinů, což vede k tomu, že prostředky proudí do rizikovějších aktiv. V tomto případě na sektorech, které tyto altcoiny zastupují, nemusí záležet tolik jako na potenciálních ziscích.

Býčí nebo medvědí trh

Během posledních několika let došlo k obecnému nárůstu popularity stablecoinů, což je trend, který vyvíjel trvalý tlak na dominanci BTC. Přesněji řečeno, na medvědím trhu nebo v dobách volatility se stablecoiny často používají k ochraně prostředků kryptoinvestorů uprostřed klesajících cen. Stabilní coin je altcoin navržený k udržení hodnoty rovnající se hodnotě aktiva se stabilnější cenou, jako je fiat měna nebo komodita. Krypto investoři a obchodníci často používají stablecoiny k uzamčení zisků, aniž by museli převádět své krypto na fiat. Když se prostředky přesunou z trhu BTC do stablecoinů, dominance BTC by mohla klesnout.

Inverzní je pravděpodobně na býčím trhu. Když je trh nahoře, mohou být obchodníci motivováni k přesunu hodnoty ze stablecoinů do volatilnějších aktiv, která nabízejí více obchodních příležitostí, jako je bitcoin. Odvážní obchodníci však mohou také zvolit rizikovější možnosti a napumpovat likviditu do altcoinů, které jsou ještě volatilnější než BTC, takže celkové účinky příznivých tržních podmínek na dominanci bitcoinů jsou vysoce závislé na kontextu.

On-ramping přes stablecoiny

Stablecoiny nabízejí pohodlný způsob přístupu k široké škále kryptoměn ve srovnání s používáním fiat. Je to proto, že i když existují směnárny fiat-to-crypto nazývané směnárny brány, mohou být omezující a nabízet pouze populárnější kryptoměny a stablecoiny. Crypto-to-crypto burzy však často poskytují komplexnější výběr kryptoměn obchodovatelných s vybranými stablecoiny. Lidé, kteří chtějí obchodovat s konkrétními kryptoměnami, tedy mohou vstoupit na trh prostřednictvím stablecoinů. Přirozeně, pokud významné množství nových prostředků vstoupí na trh prostřednictvím stablecoinů a ne bitcoinů, celková hodnota kryptotrhu se zvýší, což způsobí zředění dominance BTC.

Vznik nových mincí

Někdy mohou nové coiny, které vstoupí na trh, získat rychle popularitu, což způsobí snížení dominance BTC. Pamatujte, že bitcoin „bojuje“ s každou další kryptoměnou na trhu, takže to může ovlivnit vznik několika populárních altcoinů najednou. Existuje však šance, že tyto altcoiny mohou ztratit popularitu poté, co humbuk utichne. Pokud k tomu dojde a finanční prostředky budou přesunuty z těchto altcoinů do BTC nebo zcela mimo kryptotrh, může dominance BTC znovu vzrůst.


Využití BTC dominance v obchodování

Wyckoffova metoda

Wyckoffova metoda, vyvinutá na počátku 30. let 20. století, je souborem principů navržených pro obchodníky a investory na tradičních finančních trzích. Některé z těchto principů, jako je zákon příčiny a následku, lze použít při hledání příležitostí k zisku pomocí dominance BTC. 

Mnoho obchodníků a investorů používá Wyckoffovu metodu k identifikaci tržního trendu, odhadu pravděpodobnosti obratu trendu a časování obchodů. Podle Wyckoffa je obchodní chování organizováno do čtyř fází: akumulace, přirážky, distribuce a přirážky. Identifikace toho, kam a kdy finanční prostředky proudí, může být důležitá pro některé obchodníky, kteří se spoléhají na načasování trhu, aby mohli činit informovaná obchodní rozhodnutí. 

Diverzifikovaní obchodníci a investoři často používají tento přístup k výběru silnějšího trendu. Níže je uvedeno několik scénářů, kde se hraje o metodu Wyckoff. 

Použití dominance BTC k odhalení altcoinové sezóny

S rostoucím počtem altcoinů na trhu není překvapivé, že dominance bitcoinů se ředí. V posledních letech si některé altcoiny získaly větší oblibu, což způsobilo, že celková tržní kapitalizace všech altcoinů nakrátko překonala bitcoiny. Období, kdy altcoiny stabilně překonávají bitcoiny, jsou známá jako „altcoinová sezóna“ nebo „altcoinová sezóna“. Podle principů Wyckoffovy metody je takový pohyb finančních prostředků z bitcoinu na altcoiny cyklický.

Protože altcoiny mají tendenci podávat lepší výkony během altcoinové sezóny, bitcoin může v této fázi tržního cyklu zaznamenat oslabení své dominance. Lidé, kteří obchodují jak s bitcoiny, tak s altcoiny, proto mohou sledovat dominanci bitcoinu a podle toho upravit svá portfolia.

Použití dominance BTC s aktuální cenou bitcoinu

Někteří lidé sledují cenu bitcoinu spolu s dominancí bitcoinu, aby jim pomohli při rozhodování o obchodování. Ačkoli se nejedná o železné zákony, zde jsou některé potenciální výsledky, které mohou naznačovat různé kombinace ceny a dominance BTC.

Když cena a dominance BTC roste, mohlo by to signalizovat potenciální býčí trh s bitcoiny. 

Když cena BTC roste, ale dominance BTC klesá, mohlo by to signalizovat potenciální býčí trh s altcoiny. 

Když cena BTC klesá, ale dominance BTC roste, mohlo by to signalizovat potenciální medvědí trh s altcoiny.

Když cena a dominance BTC klesá, mohlo by to signalizovat potenciální medvědí trend pro celý kryptotrh.

I když tyto dva faktory neimplikují jednoznačný býčí nebo medvědí trh, historická pozorování naznačují korelaci. 


Závěrečné myšlenky

Dominance BTC je nástroj, který pomáhá objasnit, jak se mění tržní cykly. Někteří obchodníci jej používají k úpravě svých obchodních strategií, zatímco jiní jej používají ke správě svých diverzifikovaných portfolií. Všimněte si, že dominance BTC nezaručuje výkon bitcoinu nebo jakékoli jiné kryptoměny, ale funguje jako vodítko, které obchodníkům pomáhá plánovat jejich obchodní přístup.