Upozornění: Tento článek má poskytnout obecné pokyny, které pomohou chránit uživatele a investory DeFi. Není to vyčerpávající seznam a neměl by být považován za finanční poradenství. Binance Academy nenese odpovědnost za vaše investiční rozhodnutí.

TL;DR

Jak se stále více lidí zajímá o fascinující finanční inovace, které DeFi umožňuje, podvodníci nacházejí další způsoby, jak je využít.

DeFi je obzvláště nelítostný prostor – obvykle neexistují žádné dobré způsoby, jak získat zpět finanční prostředky nebo pohnat zlomyslné aktéry k odpovědnosti. Pokud však víte, co hledat, můžete snížit šance, že vás podvodníci zneužijí.

Úvod

Decentralizované finance (DeFi) jsou bohaté na inovace. Zdá se, že se každou minutou spouštějí nové projekty DeFi a je extrémně obtížné udržet krok, natož DYOR.

Často mluvíme o tom, že blockchainy jsou bez povolení – což je v podstatě fantastický způsob, jak říci, že jsou „veřejné“. Nikdo nepotřebuje povolení, aby je mohl používat, vyvíjet pro ně nebo na nich spouštět projekty. I když je tato hodnota vlastní kryptoměnám, jako je bitcoin, má také své negativní aspekty.

Každý může spustit podvodné nebo zavádějící projekty a nic mu v tom nezabrání. Technicky tedy nic – my si jako komunita můžeme navzájem pomoci identifikovat některé společné vzorce, které oddělují legitimní inovace od zavádějícího odpadu.

Na co byste si tedy měli dávat pozor?

Co je cílem projektu?

To se může zdát jako zřejmá otázka, zvláště pokud jste v prostoru DeFi nováčkem.

Velká většina krypto aktiv však nepřináší na stůl nic nového. Jistě, jsou zde také mimořádně vzrušující inovace – proto jsme tu nakonec všichni! Ale mnoho nových projektů se snaží upoutat pozornost na DeFi, aniž by se snažilo inovovat.

Na jednu věc se tedy můžete zeptat – snaží se tento projekt udělat něco nového a inovativního? Snaží se svým projektem přispět k nové digitální ekonomice? V čem se liší od svých konkurentů? Existuje zde jedinečná hodnotová nabídka?

To jsou velmi jednoduché otázky se zdravým rozumem. Ale tím, že se jich zeptáte, už můžete vymýtit pořádnou porci podvodů.

Vývojová činnost

Další věc, na kterou se můžete podívat, je činnost vývojářů. DeFi je úzce propojeno s étosem open-source.

Pokud tedy o kódování něco víte, můžete pokračovat a podívat se na kód sami. Na open-source je však skvělé to, že pokud bude o projekt dostatečný zájem, ostatní to jistě udělají. To může pravděpodobně odhalit, zda má projekt nekalé úmysly.

Kromě toho se můžete podívat i na vývojovou činnost. Dodávají vývojáři neustále nový kód? I když lze tuto metriku hrát, stále může být dobrým barometrem pro zjištění, zda jsou vývojáři skuteční, nebo zda chtějí jen rychle vydělat.

Chytré audity smluv

Něco, co se často hází kolem s chytrými smlouvami a DeFi je audit. Audity mají zajistit, aby byl kód bezpečný. I když jsou nezbytnou součástí vývoje inteligentních smluv, mnoho vývojářů nasazuje svůj kód bez jakýchkoli auditů. To může značně zvýšit riziko používání těchto smluv.

Jedna věc, kterou je třeba poznamenat, je, že audity jsou drahé. Legitimní projekty budou obvykle schopny zaplatit za audity, ale podvodné projekty obvykle nebudou obtěžovat.

Znamená to tedy, že pokud měl projekt audit, je jeho použití zcela bezpečné? Ne. Audity jsou nutné, ale žádný audit nikdy nebude znamenat úplnou bezpečnost. Vždy si uvědomte rizika spojená s uložením svých prostředků do chytré smlouvy.

Jsou zakladatelé anonymní?

Svět kryptoměn je hluboce zakořeněn ve svobodě anonymity (a pseudonymy), kterou může internet poskytnout. Koneckonců se pravděpodobně nikdy nedozvíme identitu Satoshi Nakamota – osoby (nebo skupiny), která vytvořila první kryptoměnu.

Týmy s anonymními zakladateli však stále představují další riziko, které musíte zvážit. Pokud se ukáže, že jsou to podvodníci, je velká šance, že nebudou pohnáni k odpovědnosti. I když jsou nástroje on-chain analýzy stále sofistikovanější, stále je to jiné, pokud mají zakladatelé v sázce pověst, která je spojena s jejich identitou v reálném světě.

Všimněte si, že ne všechny projekty vedené anonymními týmy jsou podvody. Určitě existuje mnoho příkladů legitimních projektů s anonymními týmy. Přesto byste měli při hodnocení projektů zvážit důsledky anonymity týmu.

Takže shrnuto, jsou projekty s anonymními zakladateli špatné? Ne. Jsou projekty s anonymními zakladateli obtížnější nést odpovědnost za škodlivé chování? Ano.

➟ Chcete začít s kryptoměnou? Kupte si bitcoiny (BTC) na Binance!

Jak jsou žetony distribuovány?

Ekonomika tokenu je zásadním aspektem, který je třeba vzít v úvahu při zkoumání projektu DeFi. Jedním ze způsobů, jak může podvodník vydělat peníze, je nafouknout cenu tokenu a přitom mít obrovskou držbu a následně ji vyhodit na trh.

Co se stane, když se řekněme 40–50–60 % obíhající nabídky prodá na volném trhu? Cena tokenu klesá a ztrácí téměř veškerou svou hodnotu. Zatímco významná alokace zakladatelů není sama o sobě některými považována za červenou vlajku, může to vést k problémům.

Kromě alokací musíte zvážit, jak jsou tokeny distribuovány. Dělá se to prostřednictvím exkluzivního předprodeje, který je dostupný pouze pro zasvěcené osoby, které získají hodně, a pak projekt propagují na sociálních sítích? Je to počáteční nabídka mincí (ICO)? Dělají Initial Exchange Offering (IEO), kde kryptoburza ohrožuje jejich pověst? Distribuují tokeny prostřednictvím airdropu, který pravděpodobně způsobuje velký prodejní tlak?

Modely distribuce tokenů mají mnoho nuancí, které je třeba zvážit. V mnoha případech je obtížné se k těmto informacím vůbec dostat, což samo o sobě může být varovnou vlajkou. Pokud si však chcete udělat o projektu úplný obrázek, je to naprosto zásadní informace.

Jak pravděpodobný je únikový podvod?

Yield farming (neboli těžba likvidity) je nový způsob, jak spustit DeFi tokeny. Mnoho nových projektů DeFi používá tuto distribuční metodu, protože může vytvořit některé příznivé distribuční metriky pro projekt. Myšlenka je taková, že uživatelé uzamknou své prostředky do chytrých smluv a na oplátku získají část nově vyražených tokenů.

Pravděpodobně vidíte, kam to směřuje. Některé projekty prostě vezmou prostředky z fondu likvidity. Někteří budou používat sofistikovanější metody nebo mají obrovskou předminovost.

Kromě toho jsou nové altcoiny často nejprve uvedeny u automatizovaných tvůrců trhu (AMM), jako jsou Uniswap nebo Sushiswap. Pokud projektový tým poskytuje značnou část likvidity pro tržní pár na AMM, může jej stejně dobře odstranit a vyhodit tokeny na trh. To obvykle vede k tomu, že cena tokenu v podstatě klesne na nulu. Vzhledem k tomu, že v podstatě nezbývá trh, na kterém by se dalo prodávat, často se tomu říká tah na koberec.

Závěrečné myšlenky

Ať už se chcete zúčastnit divokého západu výnosového zemědělství nebo jednoduše používat decentralizované protokoly k výměně a obchodování, podvody DeFi jsou hojné. Doufejme, že vám tyto obecné pokyny pomohou lépe rozpoznat škodlivé projekty a špatné herce.

Stále máte otázky ohledně trhu DeFi a podvodů s ukončením? Podívejte se na naši platformu otázek a odpovědí, Ask Academy, kde vám komunita Binance odpoví na vaše otázky.