TL;DR

  • Příkaz stop-limit kombinuje stop trigger a limitní příkaz.

  • Stop-limit příkazy umožňují obchodníkům nastavit minimální výši zisku, který jsou rádi, nebo maximální částku, kterou jsou ochotni riskovat při obchodu.

  • Jakmile je dosaženo spouštěcí ceny, bude automaticky zadán limitní příkaz, i když je uživatel odhlášen.

  • Stop-limit příkazy mohou být takticky umístěny integrací dalších tržních indikátorů, jako jsou úrovně odporu a podpory.

Stop-limitní příkaz vs. limitní příkaz

Limitní příkaz je příkaz k nákupu nebo prodeji konkrétního množství kryptoměny za stanovenou cenu. Když zadáte limitní příkaz, v podstatě specifikujete maximální cenu, kterou jste ochotni zaplatit za nákup kryptoměny, nebo minimální cenu, za kterou jste ochotni ji prodat.

Obchodníci obvykle zadávají limitní příkazy k prodeji nad aktuální tržní cenu a limitní příkazy k nákupu pod aktuální tržní cenu. Pokud zadáte limitní příkaz za aktuální tržní cenu, bude pravděpodobně vyplněn během několika sekund (pokud se nejedná o nelikvidní trh).

Na druhou stranu je příkaz stop-limit příkaz k nákupu nebo prodeji kryptoměny, když dosáhne konkrétní ceny, známé jako stop cena, a poté provedete obchod za vámi nastavenou limitní cenu. Limitní cena je minimální částka, kterou jste ochotni přijmout při prodeji, nebo maximální částka, kterou jste ochotni zaplatit při nákupu.

Hlavní rozdíl mezi těmito dvěma je v tom, že limitní příkaz se používá k určení ceny, za kterou chcete nakupovat nebo prodávat, zatímco stop-limitní příkaz se používá k určení ceny, za kterou chcete spustit obchod, a ceny za kterou chcete provést.

Jak funguje stop-limitní příkaz?

Stop-limit příkaz je pokročilý obchodní příkaz, který kombinuje prvky stop příkazu a limitního příkazu. Běžně se používá při obchodování s kryptoměnami k automatickému nákupu nebo prodeji kryptoměny, jakmile dosáhne určité cenové hladiny.

Nejlepší způsob, jak pochopit stop-limit příkaz, je rozdělit ho na části. Stop cena funguje jako spouštěč pro zadání limitního příkazu. Když trh dosáhne stop ceny, automaticky vytvoří limitní příkaz s vlastní cenou (limitní cenou).

Chcete-li tedy vytvořit stop-limitní pokyn, musíte nastavit dva různé cenové body: stop cenu a limitní cenu. Pokyn se stane aktivním a spustí limitní pokyn, když je dosaženo stop ceny. Limitní cena je cena, za kterou bude příkaz proveden po dosažení stop ceny.

Příklady nákupů a prodejů stop-limitních příkazů

Jak fungují nákupní stop-limitní příkazy

Řekněme, že se BNB aktuálně obchoduje za 300 USD a vy byste ji chtěli koupit, až začne býčí trend. Nechcete však za BNB platit příliš mnoho, pokud začne rychle růst, takže musíte omezit cenu, kterou jste ochotni zaplatit.

Předpokládejme, že vaše technická analýza vám říká, že vzestupný trend může začít, když trh překročí 310 USD. Rozhodnete se použít nákupní stop-limit příkaz k otevření pozice v případě, že dojde k proražení. Stop cenu nastavíte na 310 USD a limitní cenu na 315 USD.

Když BNB dosáhne 310 USD, je zadán limitní příkaz k nákupu BNB za 315 USD. Vaše objednávka může být vyplněna za 315 $ nebo méně. Všimněte si, že 315 $ je vaše limitní cena, takže pokud se trh přesune nad ni příliš rychle, vaše objednávka nemusí být zcela vyplněna.

Jak fungují prodejní stop-limitní příkazy

Předpokládejme, že jste koupili BNB za 285 USD a nyní je za 300 USD. Abyste předešli ztrátám, rozhodnete se použít stop-limit příkaz k prodeji BNB, pokud cena klesne zpět na vaši vstupní cenu. Nastavíte prodejní stop-limit příkaz se stop cenou 289 $ a limitní cenou 285 $ (cena, za kterou jste nakoupili BNB). Když cena dosáhne 289 USD, je zadán limitní příkaz k prodeji BNB za 285 USD. Vaše objednávka může být vyplněna za cenu 285 nebo vyšší.

Stop a limitní ceny mohou být stejné, ale obecně je bezpečnější nastavit stop cenu (spouštěcí cenu) vyšší, než je limitní cena pro prodejní příkazy. U nákupních příkazů můžete nastavit stop cenu o něco nižší než je limitní cena. To zvyšuje šance, že váš limitní příkaz bude po jeho spuštění vyplněn.

Výhody Stop-Limit příkazu

Přizpůsobení

Stop-limit příkaz vám umožní přizpůsobit a naplánovat vaše obchody. Obchodníci mohou specifikovat jak spouštěcí cenu (stop cenu), tak cenu, za kterou chtějí nakupovat nebo prodávat (limitní cena), čímž zajistí, že za svůj obchod dostanou nejlepší možnou cenu.

Přesnost

Stop-limit příkazy umožňují obchodníkům nastavit konkrétní ceny, za které budou nakupovat nebo prodávat kryptoměny. Tato přesnost pomáhá obchodníkům vyhnout se nákupu nebo prodeji za nepříznivé ceny.

Řízení rizik

Stop-limitní příkazy pomáhají obchodníkům řídit jejich rizika nastavením automatických nákupních nebo prodejních příkazů k ochraně jejich investic. To může být obzvláště důležité na 24/7 krypto trhu. Tyto příkazy se spouštějí, když cena kryptoměny dosáhne určité úrovně, takže mohou pomoci zabránit výrazným ztrátám v případě náhlého poklesu ceny nebo volatility trhu.

Rizika stop-limitního příkazu

Riziko exekuce

Hlavním rizikem příkazů stop-limit je, že příkaz nemusí být proveden vůbec nebo bude proveden pouze částečně. To se může stát, pokud se tržní cena pohybuje příliš rychle a přeskočí přes stop cenu. V tomto případě nebude limitní příkaz spuštěn a obchod nebude proveden.

Cenové riziko

Dalším rizikem je, že limitní příkaz nemusí být proveden za požadovanou cenu. Pokud například tržní cena po spuštění stop ceny rychle klesne, může být limitní příkaz proveden za nižší cenu, než je zamýšleno.

Riziko načasování

Stop-limit příkazy mohou také podléhat časovému riziku. Pokud je stop cena spuštěna během období vysoké volatility nebo nízké likvidity, limitní příkaz nemusí být proveden za požadovanou cenu nebo nemusí být proveden vůbec.

Strategie pro zadávání stop-limitních objednávek v kryptoměnách

1. Nastavení stop ceny na základě technické analýzy

Obchodníci mohou pomocí technické analýzy identifikovat klíčové úrovně podpory a odporu a podle toho pak nastavit své stop ceny. Pokud se například obchodník domnívá, že Bitcoin má silnou podporu na 30 000 USD, může nastavit svou stop cenu těsně pod touto úrovní, aby omezil své potenciální ztráty.

2. Kombinace stop-limit příkazů s jinými strategiemi

Obchodníci mohou kombinovat stop-limit příkazy s jinými strategiemi obchodování s kryptoměnami, jako je průměrování dolarových nákladů, aby dále řídili riziko a optimalizovali výnosy. Obchodník může například použít příkaz stop-limit k prodeji části své pozice za určitou cenu a zároveň použít průměrování dolarových nákladů k pomalému budování pozice v průběhu času.

3. Trendové obchodování

Trendové obchodování zahrnuje zadávání stop-limitních příkazů na základě směru trendu. Pokud je například trend býčí, obchodník může zadat stop-limitní příkaz k nákupu za vyšší cenu v naději, že zachytí pokračování vzestupného trendu. Naopak, pokud je trend medvědí, může obchodník zadat stop-limitní pokyn, aby poskytl určitou úroveň ochrany omezením prodejního pokynu na určitou cenu.

4. Breakout obchodování

Tato strategie zahrnuje použití stop-limitních příkazů k využití výhod cenových průlomů. Obchodník může zadat stop-limitní příkaz k nákupu za vyšší cenu, pokud cena prorazí úroveň odporu nebo předchozí maximum. Naopak obchodník může zadat stop-limitní příkaz k prodeji za nižší cenu, pokud cena prorazí úroveň podpory nebo předchozí minimum.

Závěrečné myšlenky

Stop-limit příkaz je mocný nástroj, který vám může poskytnout více obchodních možností než jednoduché tržní příkazy nebo limitní příkazy. Má také další výhodu v tom, že pro vyřízení objednávky nevyžaduje, abyste aktivně obchodovali. Kombinací stop-limit příkazů je snadné řídit vaši pozici, ať už cena roste nebo klesá.

Přichází však s řadou rizik a vyžaduje vyšší úroveň obchodních zkušeností a dovedností technické analýzy.

Další čtení

  • Jak číst nejoblíbenější vzory krypto svícnů

  • Vysvětlení tvůrců trhu a příjemců trhu

  • Co je indikátor RSI?

Zřeknutí se odpovědnosti a varování před riziky: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informace a vzdělávací účely, bez jakéhokoli zastoupení nebo záruky. Nemělo by být vykládáno jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od příslušných profesionálních poradců. V případě, že článek přispěl přispěvatelem třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že tyto vyjádřené názory patří přispěvateli třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro další podrobnosti si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat nebo stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.