Klíčové věci

• Indikátory technické analýzy (TA) pomáhají obchodníkům porozumět pohybům cen aktiv, což usnadňuje identifikaci vzorců a potenciálních obchodních signálů.

• Mezi mnoha dostupnými indikátory TA patří mezi oblíbené možnosti RSI, klouzavé průměry, MACD, StochRSI a Bollinger Bands.

• Zatímco indikátory TA mohou být velmi užitečné, interpretace jejich dat může být subjektivní. Ke snížení rizik mnoho obchodníků používá indikátory TA v kombinaci s fundamentální analýzou a dalšími metodami.

Úvod

Ukazatele grafů jsou zbraní, kterou si technici prověření bitvami vybírají. Každý hráč si vybere nástroje, které nejlépe vyhovují jeho jedinečnému hernímu stylu, aby se pak naučil ovládat své řemeslo. Někteří se rádi dívají na dynamiku trhu, jiní chtějí odfiltrovat šum trhu nebo měřit volatilitu.

Jaké jsou ale nejlepší technické ukazatele? No, každý obchodník vám řekne něco jiného. Existují však některé velmi oblíbené, jako jsou ty, které jsme uvedli níže (RSI, MA, MACD, StochRSI a BB). Zajímá vás, jaké to jsou a jak je používat? Číst dál.

Proč indikátory technické analýzy?

Obchodníci používají technické indikátory, aby získali další přehled o cenové akci aktiva. Tyto indikátory usnadňují identifikaci vzorců a rozpoznání potenciálních nákupních nebo prodejních signálů v aktuálním tržním prostředí.

Existuje mnoho typů indikátorů a široce je používají denní obchodníci, swingoví obchodníci a někdy i dlouhodobější investoři. Existují také profesionální analytici a pokročilí obchodníci, kteří vytvářejí své vlastní ukazatele.

V tomto článku poskytneme stručný popis některých nejoblíbenějších indikátorů technické analýzy (TA), které mohou být užitečné v sadě nástrojů pro analýzu trhu jakéhokoli obchodníka.

1. Index relativní síly (RSI)

RSI je indikátor hybnosti, který ukazuje, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Dělá to měřením velikosti nedávných změn cen. Standardní nastavení je předchozích 14 období (14 dní pro denní grafy, 14 hodin pro hodinové grafy atd.). Data se pak zobrazí jako oscilátor, který může mít hodnotu mezi 0 a 100.

Protože RSI je indikátor hybnosti, ukazuje rychlost (hybnost), při které se cena mění. To znamená, že pokud hybnost roste, zatímco cena roste, vzestupný trend je silný, to znamená, že vstupuje více kupujících. Pokud naopak hybnost klesá, zatímco cena roste, může to ukázat, že prodejci mohou brzy převzít kontrolu nad trh.

Tradiční interpretace RSI je, že když je nad 70, je aktivum pravděpodobně překoupené, a když je pod 30, je pravděpodobně přeprodané. Extrémní hodnoty jako takové mohou naznačovat blížící se zvrácení trendu nebo stažení zpět. I tak by mohlo být nejlepší nepřemýšlet o těchto hodnotách jako o přímých nákupních nebo prodejních signálech. Stejně jako u mnoha jiných technik technické analýzy (TA) může RSI poskytovat falešné nebo zavádějící signály, takže je vždy užitečné zvážit další faktory před vstupem do obchodu.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o indexu relativní síly (RSI).

2. Klouzavý průměr (MA)

Cílem použití klouzavého průměru ve finančních grafech je vyhladit cenovou akci a zvýraznit směr trendu trhu. Protože jsou klouzavé průměry založeny na minulých cenových datech, jsou považovány za zpožděné indikátory.

Dva nejčastěji používané klouzavé průměry jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA nebo MA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). SMA je vykreslen tak, že se vezme cenová data z definovaného období a vytvoří se průměr. Například 10denní SMA je vykreslena výpočtem průměrné ceny za posledních 10 dní. EMA se na druhé straně počítá způsobem, který dává větší váhu aktuálním cenovým údajům. Díky tomu je reaktivnější na nedávnou cenovou akci.

Jak již bylo zmíněno, klouzavý průměr je zaostávající indikátor. Čím delší období, tím větší zpoždění. Jako takový bude 200denní SMA reagovat na nedávnou cenovou akci pomaleji než 50denní SMA.

Obchodníci často používají vztah ceny ke konkrétním klouzavým průměrům, aby změřili aktuální trend na trhu. Například, pokud cena zůstane nad 200denní SMA po delší dobu, může být aktivum považováno mnoha obchodníky za býčí trh.

Obchodníci mohou také používat přechody klouzavého průměru jako signály nákupu nebo prodeje. Pokud například 100denní SMA překročí 200denní SMA, lze to považovat za prodejní signál. Ale co přesně tento kříž znamená? Znamená to, že průměrná cena za posledních 100 dní je nyní nižší než za posledních 200 dní. Myšlenka prodeje zde spočívá v tom, že krátkodobé pohyby cen již nesledují vzestupný trend, takže je pravděpodobnější, že se trend brzy obrátí.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o klouzavých průměrech.

3. Divergence klouzavého průměru (MACD)

MACD se používá k určení hybnosti aktiva zobrazením vztahu mezi dvěma klouzavými průměry. Skládá se ze dvou linek – MACD linky a signální linky. Linie MACD se vypočítá odečtením 26 EMA od 12 EMA. To je pak vyneseno přes 9 EMA MACD linie – signální linie. Mnoho nástrojů pro vytváření grafů také často obsahuje histogram, který ukazuje vzdálenost mezi MACD čárou a signální čárou.

Hledáním rozdílů mezi MACD a cenovou akcí mohou obchodníci získat náhled na sílu současného trendu. Pokud například cena dosahuje vyššího maxima, zatímco MACD dosahuje nižšího maxima, trh se může brzy obrátit. Co nám MACD v tomto případě říká? Tato cena roste, zatímco hybnost klesá, takže je vyšší pravděpodobnost, že dojde ke stažení nebo obrácení.

Obchodníci mohou také použít tento indikátor k hledání přechodů mezi MACD linií a její signální linií. Pokud například linie MACD překročí signální linii, může to naznačovat nákupní signál. Naopak, pokud linie MACD překročí signální linii, může to znamenat prodejní signál.

MACD se často používá v kombinaci s RSI, protože oba měří hybnost, ale různými faktory. Předpokládá se, že společně mohou poskytnout úplnější technický výhled na trh.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o MACD.

4. Stochastic RSI (StochRSI)

Stochastic RSI je oscilátor hybnosti používaný k určení, zda je aktivum překoupeno nebo přeprodáno. Jak název napovídá, je to derivát RSI, protože je generován z hodnot RSI namísto cenových údajů. Je vytvořen aplikací vzorce zvaného vzorec Stochastic oscilátoru na běžné hodnoty RSI. Typicky se hodnoty Stochastic RSI pohybují mezi 0 a 1 (nebo 0 a 100).

Díky své vyšší rychlosti a citlivosti může StochRSI generovat mnoho obchodních signálů, jejichž interpretace může být složitá. Obecně má tendenci být nejužitečnější, když je blízko horního nebo dolního extrému jeho rozsahu.

Hodnota StochRSI nad 0,8 je obvykle považována za překoupenou, zatímco hodnota pod 0,2 může být považována za přeprodanou. Hodnota 0 znamená, že RSI je na nejnižší hodnotě v měřeném období (výchozí nastavení je obvykle 14). Naopak hodnota 1 znamená, že RSI je na nejvyšší hodnotě v měřeném období.

Podobně jako by se mělo používat RSI, překoupená nebo přeprodaná hodnota StochRSI neznamená, že se cena zcela jistě obrátí. V případě StochRSI to jednoduše ukazuje, že hodnoty RSI (ze kterých jsou hodnoty StochRSI odvozeny) jsou blízko extrémů jejich nedávných hodnot. Je také důležité mít na paměti, že StochRSI je citlivější než indikátor RSI, takže má tendenci častěji generovat falešné nebo zavádějící signály.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o Stochastic RSI.

5. Bollingerova pásma (BB)

Bollinger Bands měří volatilitu trhu a také podmínky překoupenosti a přeprodanosti. Skládají se ze tří linií – SMA (střední pásmo) a horního a dolního pásma. Nastavení se mohou lišit, ale obvykle jsou horní a dolní pásmo dvě standardní odchylky od středního pásma. Jak se volatilita zvyšuje a snižuje, vzdálenost mezi pásmy se také zvětšuje a zmenšuje.

Obecně platí, že čím blíže je cena k hornímu pásmu, tím blíže k podmínkám překoupenosti může být zmapované aktivum. Naopak, čím blíže je cena k dolnímu pásmu, tím blíže k přeprodanosti může být. Cena většinou zůstane v pásmech, ale ve vzácných případech může prorazit nad nebo pod ně. I když tato událost sama o sobě nemusí být obchodním signálem, může působit jako náznak extrémních podmínek na trhu.

Další důležitý koncept BB se nazývá squeeze. Označuje období nízké volatility, kdy se všechna pásma k sobě velmi přibližují. To může být použito jako ukazatel potenciální budoucí volatility. Naopak, pokud jsou pásma od sebe velmi vzdálená, může následovat období snížené volatility.

Chcete se dozvědět více? Podívejte se na náš článek o Bollinger Bands.

Závěrečné myšlenky

I když indikátory ukazují data, je důležité vzít v úvahu, že interpretace těchto dat je velmi subjektivní. Proto je vždy užitečné ustoupit a zvážit, zda vaše rozhodování neovlivňují osobní předsudky. To, co může být signálem přímého nákupu nebo prodeje pro jednoho obchodníka, může být pro jiného jen hlukem trhu.

Stejně jako u většiny technik analýzy trhu jsou indikátory nejlepší, když se používají ve vzájemné kombinaci nebo s jinými metodami, jako je fundamentální analýza (FA). Nejlepší způsob, jak se naučit technickou analýzu (TA), je hodně praxe.

Další čtení

• Co je technická analýza (TA)?

• Průvodce fundamentální analýzou kryptoměn

• Psychologie tržních cyklů

Zřeknutí se odpovědnosti: Tento obsah je vám prezentován „tak, jak je“, pouze pro obecné informační a vzdělávací účely, bez zastoupení nebo záruky jakéhokoli druhu. Nemělo by být vykládáno jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství, ani není určeno k doporučení nákupu jakéhokoli konkrétního produktu nebo služby. Měli byste vyhledat vlastní radu od příslušných profesionálních poradců. V případě, že článek přispěl přispěvatelem třetí strany, vezměte prosím na vědomí, že tyto vyjádřené názory patří přispěvateli třetí strany a nemusí nutně odrážet názory Binance Academy. Pro další podrobnosti si prosím přečtěte naše úplné prohlášení o vyloučení odpovědnosti zde. Ceny digitálních aktiv mohou být kolísavé. Hodnota vaší investice může klesat nebo stoupat a investovaná částka se vám nemusí vrátit. Jste výhradně odpovědní za svá investiční rozhodnutí a Binance Academy nenese odpovědnost za jakékoli ztráty, které vám mohou vzniknout. Tento materiál by neměl být vykládán jako finanční, právní nebo jiné odborné poradenství. Další informace naleznete v našich podmínkách použití a varování před riziky.