Co jsou Bollingerovy kapely?
Bollinger Bands (BB) byly vytvořeny na počátku 80. let 20. století finančním analytikem a obchodníkem Johnem Bollingerem. Jsou široce používány jako nástroj pro technickou analýzu (TA). V podstatě Bollinger Bands fungují jako oscilátorový měřič. Udává, zda má trh vysokou nebo nízkou volatilitu, stejně jako podmínky překoupenosti nebo přeprodání.
Hlavní myšlenkou indikátoru BB je zdůraznit, jak jsou ceny rozptýleny kolem průměrné hodnoty. Přesněji řečeno, skládá se z horního pásma, spodního pásma a středního klouzavého průměru (také známého jako střední pásmo). Dvě postranní pásma reagují na akci tržních cen, rozšiřují se, když je volatilita vysoká (pohybuje se od střední linie), a zmenšuje se, když je volatilita nízká (pohybuje se směrem ke střední linii).
Standardní vzorec Bollinger Bands nastavuje střední linii jako 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA), zatímco horní a dolní pásmo se počítá na základě volatility trhu ve vztahu k SMA (která se označuje jako standardní odchylka). Standardní nastavení indikátoru Bollinger Bands by vypadalo takto:
Střední linie: 20denní jednoduchý klouzavý průměr (SMA)
Horní pásmo: 20denní SMA + (20denní standardní odchylka x2)
Dolní pásmo: 20denní SMA – (20denní standardní odchylka x2)
Nastavení uznává 20denní období a nastavuje horní a dolní pásmo na dvě standardní odchylky (x2) od střední čáry. To se provádí proto, aby se zajistilo, že alespoň 85 % cenových údajů se bude pohybovat mezi těmito dvěma pásmy, ale nastavení lze upravit podle různých potřeb a obchodních strategií.
Jak používat Bollinger Bands při obchodování?
Ačkoli jsou Bollingerova pásma široce používána na tradičních finančních trzích, lze je také použít pro nastavení obchodování s kryptoměnami. Přirozeně existují různé způsoby, jak používat a interpretovat indikátor BB, ale je třeba se vyhnout jeho používání jako samostatného nástroje a neměl by být považován za indikátor nákupních/prodejních příležitostí. BB by se měl přednostně používat spolu s dalšími indikátory technické analýzy.
S ohledem na to si představme, jak by se dala potenciálně interpretovat data poskytovaná indikátorem Bollinger Bands.
Pokud se cena dostane nad klouzavý průměr a překročí horní Bollingerovo pásmo, je pravděpodobně bezpečné předpokládat, že trh je přetažený (stav překoupenosti). Nebo pokud se cena několikrát dotkne horního pásma, může to znamenat významnou úroveň odporu.
Naproti tomu, pokud cena určitého aktiva výrazně klesne a vícenásobně překročí nebo se dotkne spodního pásma, je pravděpodobné, že trh je buď přeprodaný, nebo našel silnou úroveň podpory.
Proto mohou obchodníci používat BB (spolu s dalšími indikátory TA) k nastavení svých prodejních nebo nákupních cílů. Nebo jednoduše získat přehled o předchozích bodech, kde trh představoval překoupené a přeprodané podmínky.
Kromě toho může být rozšíření a smrštění Bollingerových pásem užitečné, když se pokoušíte předpovědět okamžiky vysoké nebo nízké volatility. Pásma se mohou buď vzdalovat od střední linie, když se cena aktiva stává volatilnější (expanze), nebo se k ní přibližovat, když se cena stává méně volatilní (kontrakce nebo stlačování).
Bollingerova pásma se tedy lépe hodí pro krátkodobé obchodování jako způsob, jak analyzovat volatilitu trhu a pokusit se předpovědět nadcházející pohyby. Někteří obchodníci předpokládají, že když jsou pásma nadměrně rozšířena, aktuální tržní trend se může blížit období konsolidace nebo obrácení trendu. Alternativně, když jsou pásma příliš těsná, obchodníci mají tendenci předpokládat, že trh se připravuje na výbušný pohyb.
Když se tržní cena pohybuje do strany, BB má tendenci se zužovat směrem k linii jednoduchého klouzavého průměru uprostřed. Obvykle (ale ne vždy) nízká volatilita a nízké úrovně odchylek předcházejí velkým a explozivním pohybům, které mají tendenci nastat, jakmile se volatilita znovu zvýší.
Zejména existuje obchodní strategie známá jako Bollinger Bands Squeeze. Spočívá v nalezení zón s nízkou volatilitou zvýrazněných kontrakcí BB. Squeeze strategie je neutrální a neposkytuje žádný jasný přehled o směru trhu. Obchodníci to tedy obvykle kombinují s jinými metodami TA, jako jsou linie podpory a odporu.
Bollinger Bands vs. Keltnerovy kanály
Na rozdíl od Bollinger Bands, který je založen na SMA a standardních odchylkách, moderní verze indikátoru Keltner Channels (KC) používá průměrný skutečný rozsah (ATR) k nastavení šířky kanálu kolem 20denního EMA. Vzorec Keltnerova kanálu by tedy vypadal takto:
Střední čára: 20denní exponenciální klouzavý průměr (EMA)
Horní pásmo: 20denní EMA + (10denní ATR x2)
Dolní pásmo: 20denní EMA – (10denní ATR x2)
Obvykle mají Keltnerovy kanály tendenci být těsnější než Bollingerova pásma. Takže v některých případech může indikátor KC vyhovovat lépe než BB pro zjištění obratů trendů a překoupených/přeprodaných tržních podmínek (zřetelnější známky). Také KC obvykle poskytuje signály překoupených a přeprodaných dříve než BB.
Na druhou stranu Bollingerova pásma mají tendenci lépe reprezentovat volatilitu trhu, protože pohyby expanze a kontrakce jsou mnohem širší a explicitní ve srovnání s KC. Navíc při použití směrodatných odchylek je méně pravděpodobné, že indikátor BB bude poskytovat falešné signály, protože jeho šířka je větší, a proto je obtížnější jej překonat.
Mezi těmito dvěma je nejoblíbenější indikátor BB. Oba nástroje ale mohou být užitečné svým vlastním způsobem – zejména pro nastavení krátkodobého obchodování. Kromě toho mohou být tyto dva také použity společně jako způsob poskytování spolehlivějších signálů.
