Úvod
Většinu jednotlivců, kteří investují do bitcoinů – nebo kteří se účastní akcí Initial Coin Offering (ICO) – obvykle znepokojují dvě věci. Za prvé, návratnost investice (ROI), která představuje zisky, které nakonec získají z počáteční investice. Pak je tu druhá obava, která souvisí s mírou rizika spojeného s investicí. Pokud jsou rizika příliš vysoká, investoři pravděpodobně přijdou o svou počáteční investici (částečně nebo úplně), což by vedlo k záporné návratnosti investic.
S každou investicí je samozřejmě vždy spojena určitá míra rizika. Riziko se však značně zvyšuje v případech, kdy se investor neočekávaně zaplete do Ponziho nebo pyramidových her, které jsou ve většině zemí nelegální. Schopnost identifikovat tato schémata a pochopit, jak fungují, je tedy velmi důležitá.
Co je Ponziho schéma?
Ponziho schémata jsou pojmenována po Charlesi Ponzi, italském podvodníkovi, který se přestěhoval do Severní Ameriky a proslavil se svým podvodným systémem vydělávání peněz. Počátkem dvacátých let se Ponzimu podařilo podvést stovky obětí a jeho plán běžel přes rok. Ponziho schéma je v podstatě podvodný investiční podvod, který funguje tak, že vyplácí starší investory penězi vybranými od nových investorů. Problém s takovým schématem je, že investoři na backendu nebudou vůbec vyplaceni.
Ponziho schéma v provozu by vypadalo asi takto:
Promotér investiční příležitosti bere od investora 1000 USD. Slibuje, že splatí počáteční hodnotu spolu s 10% úrokem na konci předem definovaného období (např. 90 dní).
Předkladatel je schopen zajistit dva další investory před uplynutím 90denní lhůty. Poté zaplatí 1100 dolarů prvnímu investorovi z 2000 dolarů vybraných od investorů dva a tři. Pravděpodobně také povzbudí prvního investora, aby reinvestoval 1 000 USD.
Tím, že podvodník vezme peníze od nových investorů, je schopen zaplatit slíbené výnosy prvním investorům, přesvědčí je, aby reinvestovali a pozvali další lidi.
Jak se systém rozrůstá, musí organizátor najít více nových investorů, kteří se do systému zapojí. V opačném případě nebude schopen zaplatit slíbené výnosy.
Nakonec se schéma stane neudržitelné a promotér se buď chytí, nebo zmizí s penězi, které má po ruce.
Co je to pyramidová hra?
Pyramidová hra (nebo pyramidový podvod) funguje v podnikatelském sektoru jako model, který slibuje platby nebo odměny pro členy, kteří se nejen zapojí do schématu, ale také dokážou zaregistrovat nové členy.
Například podvodný promotér nabízí Alici a Bobovi možnost zakoupit distributorská práva ve společnosti za 1 000 USD za kus. Nyní tedy mají právo sami prodávat distributorství a získávat podíl z každého dalšího člena, kterého se jim podaří získat. 1000 $ vybraných z jejich vlastních prodejů distributorství je pak sdíleno s promotérem v poměru 50/50.
Ve výše uvedeném scénáři by Alice a Bob museli prodat dvě distribuční zastoupení, aby dosáhli zisku, protože za prodej vydělají 500 $. Břemeno prodeje dvou distributorských zastoupení, aby se jim vrátila počáteční investice, je pak přeneseno na jejich zákazníky. Schéma se nakonec rozpadne, protože k pokračování procesu je zapotřebí stále více členů. Neudržitelný vývoj systému je to, co dělá pyramidové hry nezákonnými.
Většina pyramidových her nenabízí žádný produkt ani službu a jsou udržovány výhradně z peněz získaných náborem nových členů. Některé pyramidové hry však mohou být prezentovány jako legitimní multi-level marketingová společnost (MLM), která má za cíl prodávat službu nebo produkt. Ale obvykle to dělají jen proto, aby skryli základní podvodnou činnost. Proto mnoho MLM společností s pochybnou etikou používá pyramidové modely, ale ne všechny MLM společnosti jsou podvodné.
Ponzi vs pyramida
Podobnosti
Obojí jsou formy finančních podvodů, které přesvědčují oběti, aby investovaly peníze tím, že slibují dobré výnosy.
Oba potřebují pravidelný příliv peněz nových investorů, aby byli úspěšní a zůstali aktivní.
Obvykle tyto programy nenabízejí skutečné produkty nebo služby.
Rozdíly
Ponziho schémata jsou obvykle prezentována jako služby správy investic, kde se účastníci domnívají, že návratnost, kterou získají, je výsledkem legitimní investice. Podvodník v podstatě okrádá jednoho, aby zaplatil druhému.
Pyramidová schémata jsou založena na síťovém marketingu a vyžadují, aby účastníci nabírali nové členy, aby vydělali peníze. Každý účastník si proto před odesláním peněz na vrchol pyramidy vezme provizi.
Jak se chránit
Buďte skeptičtí. Investiční příležitost, která slibuje rychlé nebo vysoké výnosy s minimální investicí, je pravděpodobně nečestná. To platí zejména při investování do něčeho, co je zcela neznámé nebo těžko pochopitelné. Pokud to zní příliš dobře, aby to byla pravda, pravděpodobně to tak je.
Pozor na nevyžádané příležitosti. Nečekaná výzva k účasti na dlouhodobé investiční příležitosti je obvykle varovným signálem.
Prozkoumejte prodejce. Subjekt propagující investiční příležitost by měl být vyšetřen. Renomovaný finanční poradce, makléř nebo makléřská společnost bude registrována a sledována příslušnými řídícími orgány.
Nevěř. Ověřte. Legitimní investice by měly být legálně registrovány. Prvním krokem je požádat o registrační údaje. Pokud investiční příležitost není zaregistrována, mělo by být poskytnuto dobré a rozumné vysvětlení.
Ujistěte se, že rozumíte investici. Nikdy byste neměli investovat peníze do něčeho, čemu plně nerozumíte. Ujistěte se, že využíváte dostupné zdroje a buďte velmi opatrní s investičními příležitostmi zahalenými tajemstvím.
Zpráva. Kdykoli se investoři setkají s pyramidou nebo Ponziho schématem, je důležité to nahlásit příslušným úřadům. To pomůže ochránit budoucí investory, aby se nestali obětí stejného podvodu.
Je bitcoin pyramidová hra?
Někdo může namítat, že Bitcoin je velká pyramidová hra, ale to prostě není pravda. Bitcoin jsou prostě peníze. Jedná se o decentralizovanou digitální měnu, která je zabezpečena matematickými algoritmy a kryptografií a kterou lze použít k nákupu zboží a služeb. Stejně jako fiat peníze, i kryptoměny lze použít na pyramidové hry (nebo jinou nezákonnou činnost), ale to neznamená, že krypto nebo fiat měny jsou pyramidové hry.
