Technická analýza (TA) není ve světě obchodování a investování žádnou novinkou. Od tradičních portfolií po kryptoměny, jako je bitcoin a ethereum, má použití ukazatelů TA jednoduchý cíl: využít existující data k informovanějším rozhodnutím, která pravděpodobně povedou k požadovaným výsledkům. Jak se trhy stále více komplikují, v posledních desetiletích vznikly stovky různých typů indikátorů TA, ale jen málo z nich zaznamenalo popularitu a konzistentní používání klouzavých průměrů (MA).
Přestože existují různé varianty klouzavých průměrů, jejich základním účelem je zvýšit přehlednost obchodních grafů. To se provádí vyhlazením grafů, aby se vytvořil snadno dešifrovatelný indikátor trendu. Protože se tyto klouzavé průměry opírají o minulá data, jsou považovány za indikátory zpožděné nebo sledující trend. Bez ohledu na to mají stále velkou sílu překonat hluk a pomoci určit, kam se trh může ubírat.
Různé typy klouzavých průměrů
Existují různé typy klouzavých průměrů, které mohou obchodníci využít nejen při denním obchodování a swingovém obchodování, ale také v dlouhodobějších sestavách. Navzdory různým typům se MA nejčastěji dělí do dvou samostatných kategorií: jednoduché klouzavé průměry (SMA) a exponenciální klouzavé průměry (EMA). V závislosti na trhu a požadovaném výsledku si obchodníci mohou vybrat, který indikátor bude s největší pravděpodobností přínosem pro jejich nastavení.
Jednoduchý klouzavý průměr
SMA bere data ze stanoveného časového období a vytváří průměrnou cenu tohoto zabezpečení pro soubor dat. Rozdíl mezi SMA a základním průměrem minulých cen je ten, že u SMA se při zadání nového souboru dat nebere v úvahu nejstarší datový soubor. Pokud tedy jednoduchý klouzavý průměr vypočítává průměr na základě dat za 10 dní, celý soubor dat se neustále aktualizuje, aby zahrnoval pouze posledních 10 dní.
Je důležité poznamenat, že všechny vstupy dat v SMA mají stejnou váhu, bez ohledu na to, jak nedávno byly zadány. Obchodníci, kteří se domnívají, že nejnovější dostupná data mají větší relevanci, často uvádějí, že stejná váha SMA je pro technickou analýzu škodlivá. K vyřešení tohoto problému byl vytvořen exponenciální klouzavý průměr (EMA).
Exponenciální klouzavý průměr
EMA jsou podobné SMA v tom, že poskytují technickou analýzu založenou na minulých cenových výkyvech. Tato rovnice je však trochu složitější, protože EMA přiřazuje větší váhu a hodnotu nejnovějším cenovým vstupům. Přestože oba průměry mají hodnotu a jsou široce používány, EMA lépe reaguje na náhlé cenové výkyvy a zvraty.
Vzhledem k tomu, že EMA s větší pravděpodobností projektují změny cen rychleji než SMA, jsou často zvláště upřednostňovány obchodníky, kteří se zabývají krátkodobým obchodováním. Je důležité, aby si obchodník nebo investor zvolil typ klouzavého průměru podle svých osobních strategií a cílů a podle toho upravil nastavení.
Jak používat klouzavé průměry
Protože ŘO využívají minulé ceny místo současných cen, mají určité období zpoždění. Čím rozsáhlejší je soubor dat, tím větší bude zpoždění. Například klouzavý průměr, který analyzuje posledních 100 dní, bude reagovat na nové informace pomaleji než MA, který bere v úvahu pouze posledních 10 dní. Je to jednoduše proto, že nový záznam do většího souboru dat bude mít menší vliv na celková čísla.
Obojí může být výhodné v závislosti na nastavení obchodování. Větší soubory dat jsou přínosem pro dlouhodobé investory, protože je méně pravděpodobné, že budou výrazně změněny v důsledku jednoho nebo dvou velkých výkyvů. Krátkodobí obchodníci často upřednostňují menší datový soubor, který umožňuje reakční obchodování.
V rámci tradičních trhů se nejčastěji používají MA 50, 100 a 200 dnů. 50denní a 200denní klouzavé průměry jsou pečlivě sledovány burzovními obchodníky a jakékoli zlomy nad nebo pod těmito čarami jsou obvykle považovány za důležité obchodní signály, zvláště když po nich následují přechody. Totéž platí pro obchodování s kryptoměnami, ale kvůli jeho 24/7 volatilním trhům se nastavení MA a obchodní strategie mohou lišit v závislosti na profilu obchodníka.
Crossover signály
Rostoucí MA přirozeně naznačuje vzestupný trend a klesající MA naznačuje sestupný trend. Samotný klouzavý průměr však není skutečně spolehlivým a silným ukazatelem. Proto jsou MA neustále používány v kombinaci k rozpoznání býčích a medvědích crossover signálů.
Signál křížení se vytvoří, když se v grafu překříží dvě různé MA. Býčí crossover (také známý jako zlatý kříž) nastane, když krátkodobý MA překročí dlouhodobý, což naznačuje začátek vzestupného trendu. Naproti tomu medvědí crossover (nebo smrtící kříž) nastane, když krátkodobý MA překročí dlouhodobý klouzavý průměr, což naznačuje začátek klesajícího trendu.
Další faktory ke zvážení
Dosavadní příklady byly všechny ve dnech, ale to není nutný požadavek při analýze MA. Ti, kteří se zabývají denním obchodováním, se mohou mnohem více zajímat o to, jak si aktivum vedlo za poslední dvě nebo tři hodiny, nikoli dva nebo tři měsíce. Do rovnic používaných k výpočtu klouzavých průměrů lze zapojit různé časové rámce, a pokud jsou tyto časové rámce v souladu s obchodní strategií, mohou být data užitečná.
Jednou z hlavních nevýhod MA je jejich prodleva. Vzhledem k tomu, že MA jsou zaostávající indikátory, které berou v úvahu předchozí cenovou akci, signály jsou často příliš pozdě. Například býčí crossover může navrhnout nákup, ale může k němu dojít až po výrazném nárůstu ceny.
To znamená, že i když vzestupný trend pokračuje, potenciální zisk může být ztracen v tomto období mezi růstem ceny a signálem křížení. Nebo ještě hůř, falešný zlatý křížový signál může obchodníka přimět k nákupu místního topu těsně před poklesem ceny. Tyto falešné nákupní signály se obvykle označují jako past na býka.
Závěrečné myšlenky
Pohyblivé průměry jsou výkonné ukazatele TA a jeden z nejpoužívanějších. Schopnost analyzovat trendy na trhu způsobem založeným na datech poskytuje skvělý přehled o tom, jak si trh vede. Mějte však na paměti, že MA a crossover signály by neměly být používány samostatně a je vždy bezpečnější kombinovat různé TA indikátory, abyste se vyhnuli falešným signálům.