Obchodování s futures na kryptoměny je v posledních letech stále populárnější, protože obchodníci se snaží získat expozici na volatilním trhu s kryptoměnami, aniž by ve skutečnosti vlastnili podkladová aktiva. V tomto článku prozkoumáme, co je obchodování s futures kryptoměnami, jak funguje a jaké jsou výhody a rizika spojená s tímto typem obchodování.
Co je obchodování s krypto futures?
Futures obchodování zahrnuje nákup nebo prodej kontraktu, který představuje konkrétní množství podkladového aktiva za předem stanovenou cenu a datum v budoucnosti. Při obchodování futures na kryptoměny je podkladovým aktivem kryptoměna, jako je bitcoin, ethereum nebo litecoin.
Futures kontrakty umožňují obchodníkům spekulovat na budoucí cenu podkladové kryptoměny. Pokud se obchodník domnívá, že cena bitcoinu v budoucnu poroste, může si koupit bitcoinový futures kontrakt, který mu později umožní koupit bitcoiny za stanovenou cenu. Pokud cena bitcoinu stoupne nad stanovenou cenu, obchodník může futures kontrakt se ziskem prodat.
Jak funguje obchodování s krypto futures?
Při obchodování s futures kryptoměnami mohou obchodníci u futures kontraktu jít na dlouhou nebo krátkou dobu. Jít na dlouhou dobu znamená koupit futures kontrakt, zatímco jít nakrátko znamená prodat futures kontrakt. Pokud obchodník přejde na futures kontrakt na bitcoiny, sází na to, že cena bitcoinu v budoucnu poroste. Pokud přijdou na short na Bitcoin futures kontrakt, sázejí na to, že cena Bitcoinu v budoucnu klesne.
Futures kontrakty se vypořádávají k předem stanovenému datu v budoucnosti, známému jako datum vypršení platnosti. Když vyprší termínová smlouva, obchodník musí buď převzít dodávku podkladového aktiva, nebo vypořádat smlouvu v hotovosti. Vypořádání v hotovosti znamená, že obchodník obdrží nebo zaplatí rozdíl mezi smluvní cenou a aktuální tržní cenou podkladového aktiva.
Výhody obchodování s krypto futures
Zvýšená likvidita: Obchodování s futures může zvýšit likviditu na trhu s kryptoměnami, protože obchodníci mohou snadno nakupovat a prodávat futures kontrakty, aniž by ve skutečnosti vlastnili podkladová aktiva.
Zajištění: Obchodování s futures umožňuje obchodníkům zajistit své vystavení na trhu s kryptoměnami, čímž se snižuje riziko značných ztrát, pokud se trh pohybuje proti nim.
Pákový efekt: Futures kontrakty lze obchodovat s marží, což obchodníkům umožňuje získat expozici na větších pozicích, než by byli schopni s pouhým vlastním kapitálem.
Zjištění ceny: Obchodování s futures může pomoci stanovit spravedlivou tržní cenu kryptoměny, protože obchodníci mohou nakupovat a prodávat futures kontrakty na základě svých očekávání ohledně budoucí ceny aktiva.
Rizika obchodování s krypto futures
Volatilita: Trh s kryptoměnami je vysoce volatilní a obchodování s futures může tuto volatilitu zesílit, což obchodníkům přináší značné ztráty.
Pákový efekt: Zatímco pákový efekt může zvýšit zisky, může také zvýšit ztráty. Obchodníci, kteří využívají nadměrnou páku, se mohou rychle ocitnout v nejisté finanční situaci.
Riziko protistrany: Futures kontrakty se obchodují na burzách a obchodníci musí věřit, že burza dodrží podmínky kontraktu. Pokud se burza dostane do platební neschopnosti nebo nedostojí svým závazkům, obchodníci mohou přijít o celou svou investici.
Závěr
Obchodování s krypto futures může být lukrativním způsobem, jak získat expozici na trhu s kryptoměnami, ale přichází s vlastní řadou rizik. Obchodníci musí pečlivě řídit svá rizika a zajistit, aby měli dostatek finančních prostředků na pokrytí případných ztrát. Zatímco futures obchodování může zvýšit likviditu na trhu s kryptoměnami, může také zesílit volatilitu, což obchodníkům přináší značné ztráty. Celkově je obchodování s futures pro obchodníky mocným nástrojem, ale mělo by se k němu přistupovat opatrně a dobře chápat související rizika.
