1. Shrnutí trendů v oboru
Kryptotrh minulý týden ukázal jasný vzestupný trend Jak Bitcoin, tak Ethereum prolomily šokové rozmezí předchozích dvou týdnů a dosáhly maxima v posledních 11 měsících. Celkový trend překonává americký akciový trh. Mezi nimi Ethereum úspěšně prošlo upgradem Shanghai V tomto upgradu bude odemčeno 18,1496 milionů ETH v celkové hodnotě asi 35 miliard amerických dolarů. Na rozdíl od toho, co chápeme jako odemykání a vybírání mincí, odemykání ETH zavázaného v řetězci majáku a jeho stažení je ve skutečnosti proces, ve kterém uzel vypíná a opouští uzel. podle skutečného výpočtu každý den Do likvidity vstoupí maximálně téměř 200 milionů dolarů ETH, takže prodejní tlak na trhu bude omezený. Aktuální průměrná cena vkladu všech přislíbených ETH je 2 136 USD, což odpovídá tomu, že současná cena je ve ztrátovém stavu. Dá se předvídat, že nad a pod hranicí ztráty bude silný tlak na ETH.
V době psaní 16. dubna se bitcoin obchodoval na 30319,88, což je nárůst o 7,04 % během týdne, Ethereum si vedly silně a uzavřelo na 2092,84, což je během týdne nárůst o 12,58 %. Tento týden si také mnoho altcoinů vedlo pod vedením Etherea. Populární Arbitrum na 2. vrstvě vzrostl tento týden o 37,34 % a projekt Layer 1 Injective tento týden také vzrostl o 50 %. Tržní podíl BTC klesl o 0,64 %, směnný pár ETH/BTC vzrostl o 3,48 % a celková hodnota kryptotrhu klesla o 0,31 %. Stále probíhá bitcoinová sezóna.
Na druhou stranu americké akcie minulý týden zveřejnily několik důležitých údajů. Údaje o CPI zveřejněné ve středu ukázaly, že jádro CPI se meziměsíčně zvýšilo o 0,4 %, což je v souladu s očekáváním meziměsíčně o 0,1 %. -měsíc nižší, než se očekávalo Údaje o CPI byly mírně pozitivní Čtvrtek Index PPI jako hlavní index CPI rovněž vykázal hodnotu 2,7 %, což bylo méně, než se očekávalo 3. V porovnání s únorem také výrazně klesla očekávání trhu na zpomalení inflace a zvýšila své investice v květnu. Poslední zvýšení sazeb se očekává o 25 bazických bodů.
Minulý týden také velké banky zveřejnily své finanční zprávy za první čtvrtletí Mezi nimi JP Morgan Chase a Citibank měly potěšující výsledky s nárůsty v různé míře a v různé míře se zvýšily i částky vkladů, což naznačuje, že trh nebyl ovlivněn. bouře v Silicon Valley a Signature Bank Díky výraznému snížení ochoty k vkladům velké banky v podstatě unikli z této krize.
Příští týden bude zveřejněno několik finančních zpráv, kterým byla věnována velká pozornost, jako například Bank of America v úterý, Tesla ve středu, TSMC ve čtvrtek atd. Většina z nich je však zaměřena na úroveň jednotlivých akcií, takže je třeba věnovat pozornost rizikům jednotlivých akcií.
Průmyslová data
1) Stablecoin
Podle údajů glassnode je k 15. dubnu 2023 celková nabídka pěti nejlepších stablecoinů (USDT, USDC, BUSD, DAI, TUSD) přibližně 126,7 miliard, což je pokles o přibližně 490 milionů (-0,39 %) oproti minulému týdnu. Fondy měnového trhu Malý odliv.
Mezi stabilními coiny fiat měny nabídka USDT roste, ale nadále se zpomaluje. USDT se tento týden zvýšil o přibližně 660 milionů (0,83 %). Poté, co tržní podíl dosáhl 60 %, tempo růstu USDT se zpomalilo a většina USDC fondů mohla být nahrazena.
Nabídka USDC tento týden opět klesla a snížila se přibližně o 769 milionů coinů (-2,36 %) Po incidentu Silicon Valley Bank se nabídka USDC po krátké stabilizaci minulý týden opět snížila a severoamerické fondy nadále opouštěly trh.
Nabídka BUSD tento týden nadále klesala a snížila se přibližně o 385 milionů (-5,4 %). Vzhledem k tomu, že Paxos dostal zákaz razit BUSD, očekává se, že nabídka BUSD bude nadále klesat a BUSD bude postupně ustupovat ze stádia historie Binance začala postupně odstraňovat BUSD trvalé kontrakty některých měn, včetně mainstreamových měn, jako jsou např. jako AVAX. Nabídka TUSD jako substitutu nadále roste, přičemž tento týden pokračuje růst o 63 milionů TUSD.
Podle údajů poskytovatele datových služeb Kaiko dosáhl podíl BTC-TUSD na objemu obchodů BTC Binance téměř 50 %, což odpovídá BTC-USDT.
Nárůst tohoto podílu je však způsoben především poklesem objemu obchodů s BTC-USDT I přes bezpoplatkovou politiku zatím nebyl TUSD ve větším měřítku přijat.
Celkově fondy na měnovém trhu stále zaznamenávají čisté odlivy a neexistují žádné známky rozsáhlého vstupu cizích zdrojů. S omezenými přírůstkovými fondy je třeba akumulovat více likvidity, aby se trh posílil, a ve hře o stávající fondy budou dominovat strukturální tržní podmínky. V současné době trh dále roste a efekt vydělávání peněz je dobrý, ale už je na poměrně vysoké úrovni Pokud budou stablecoiny nadále odtékat, není to optimistický signál.
2) Zůstatek těžaře BTC
Zůstatek adresy těžaře BTC udává celkový zůstatek držby BTC označený jako těžařská adresa v řetězci, včetně adres Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance a dalších.
Tato data se obvykle používají k posouzení zájmu těžařů o aktuální cenu BTC, když se zůstatky těžařů zvyšují, obvykle to znamená, že se žetony shromažďují, když těžaři klesají, znamená to, že těžaři prodávají nebo zastavují své držby BTC.
Podle údajů OKLink k 16. dubnu oproti minulému týdnu zůstatky těžařů nadále mírně rostly a trh prorazil po 3 týdnech bočních maxim, ale trh nadále neopouštěli žádní těžaři. Bilance těžařů se od předzásobení během korekce na začátku března výrazně nezměnila. Očekává se, že cena BTC bude s vysokou pravděpodobností dále růst.
Trh minulý týden pokračoval v růstu v souladu s našimi předchozími očekáváními o akumulaci likvidity na trhu.
3) Údaje o deflaci ETH a výběru zástavy
K 16. dubnu se podle údajů ultrazvuku.money snížila nabídka ETH tento týden o přibližně 6 203 kusů ve srovnání s minulým týdnem. Od dokončení The Merge se nabídka ETH snížila celkem o 88 000 kusů. Na základě dat z minulého týdne je anualizovaná míra inflace -0,27 % a aktivity na řetězci Ethereum zůstávají aktivní.
Trh minulý týden prudce vzrostl, tržní podíl BTC dosáhl vrcholu a klesl, ETH vedl růst a směnný kurz ETH/BTC se očekává, že tato situace může pokračovat. V posledních dvou letech si směnný kurz ETH/BTC vždy udržoval široký rozsah kolísání kolem 0,05 až 0,08.
Minulý týden byl dokončen upgrade Ethereum Shanghai a uživatelé dříve přislíbení ETH mohou být zařazeni do fronty ke stažení, ale nebyl zaznamenán žádný významný prodejní tlak, jak mnozí očekávali. Podle dat Token Unlocks čeká ve frontě na výběr asi 995 000 ETH a denní prodejní tlak je asi 100 000. Celkový prodejní tlak není velký. Celkově je současná míra zástavy ETH pouze asi 15 % a stále je zde velký prostor pro zlepšení.
Soudě podle cenového výkonu ETH, který neklesl, ale vzrostl, stažené ETH nebylo výrazně prodáno na trh, spekulujeme, že existuje několik důvodů:
Náklady na sázky
Nansen data ukazují, že sázkové náklady ETH jsou široce distribuovány v rozmezí 1 500 až 3 000 amerických dolarů V současné době je většina zástavců ve fázi, kdy právě splácí svůj původní kapitál nebo se chystá splatit svou jistinu. Současná nálada na trhu je dobrá není důvod prodávat.
chuť riskovat
Uživatelé, kteří se účastnili stakingu v raných fázích, mají obecně vyšší rizikové preference a souhlasí s narativním a dlouhodobým vývojem ekosystému Ethereum. Je tomu tak proto, že datum předchozího šanghajského upgradu bylo nejisté a vůbec se nevědělo, zda lze přislíbené ETH úspěšně stáhnout. Přestože je možné vybírat prostřednictvím fondu likvidity, riziko sázky je stále vysoké.
Spekuluje se, že tito uživatelé, kteří jsou ochotni přijmout vysoce rizikové uzamčení výměnou za fixní příjem ve výši přibližně 5 % ročního příjmu založeného na měně, mají dostatečnou „víru“ v Ethereum a současný trh a ekologický vývoj pro ně postrádají důvody. prodat.
Někteří uživatelé čekající na vyčkávání s nízkou chutí riskovat a neochotní přijmout vysoce rizikové uzamčení se po dokončení aktualizace v Šanghaji připojili k vytyčování a aktivity vytyčování se staly aktivnějšími než dříve.
Dozor
Soudě podle současné distribuce validátorů čekajících ve frontě na odchod, tři centralizované burzy Kraken, Binance a Coinbase představují více než 80 %. Vzhledem k tomu, že společnost Kraken byla dříve regulována SEC, zaplatila pokutu, aby dosáhla urovnání, a slíbila, že přestane poskytovat sázkové služby, aby se uživatelé vyhnuli rizikům, budou s největší pravděpodobností vybírat prostředky z centralizovaných burz a obrátit se na decentralizované poskytovatele sázkových služeb, jako je např. Lido.
Část odstoupení proto může mít přechodnou povahu a bude znovu zastavena.
2. Makro a technická analýza
Trh se prolomil, ale v podstatě dosáhl předchozího maxima.
Dvouleté americké dluhopisy se obchodují bokem, s vysokou pravděpodobností v květnu zvýší úrokové sazby o 25 bazických bodů
Index Nasdaq se krátkou dobu obchodoval bokem, protože trh začal očekávat recesi
arh999:0,88
Počet adres obsahujících více než 100 mincí výrazně klesl
Počet adres pro držení měny je relativně stabilní
3. Přehled investičních a finančních situací
Revize investic a financování
Od 10. dubna do 16. dubna 2023 odhalil trh krypto VC 21 investičních a finančních událostí s kumulativní finanční částkou více než 175 milionů USD (https://www.rootdata.com/Fundraising);
Během sledovaného období došlo celkem k 7 incidentům, ve kterých částka financování přesáhla 1 000 000 USD:
Institucionální dynamika
4. Dynamické sledování nevýkonných aktiv
Nejnovější vývoj na trhu digitálních dluhových aktiv:
1. Dynamické sledování FTX:
Příběh o zkrachovalé burze FTX nabral dramatický spád. Minulou středu řekl Andy Dietderich, právník z FTX právnické firmy Sullivan Cromwell, na soudním jednání v Delaware, že FTX získala zpět aktiva ve výši 7,3 miliardy $, včetně 2 miliard $ v hotovosti a 4,3 miliardy $ v kryptoměnách třídy A, 300 milionů $ v cenných papírech , 600 milionů USD v přijatých investicích atd. Kromě toho FTX zvažuje znovuotevření burzovních operací v určitém okamžiku v budoucnu. Jednou z možných možností je, že věřitelé FTX převedou své pohledávky na akcie na znovuotevřené burze. Díky této zprávě FTT silně vzrostla a dosáhla maxima 3 USDT I když nyní klesla zpět na přibližně 1,84 USDT, nárůst je stále více než 90 %.
2. O restartování FTX
Přestože jsou zprávy z tohoto týdne náhlé, není to poprvé, co lidé spříznění s FTX zvažují restart, ale je to teprve poprvé, co byla potenciální možnost vznesena u soudu. Podle Wall Street Journal již v lednu tohoto roku nový generální ředitel **FTX John J. Ray III ve svém prvním veřejném rozhovoru uvedl, že je otevřený restartování burzovního byznysu. **John J. Ray III se v té době zmínil, že vytvořil pracovní skupinu, která měla prozkoumat, jak restartovat FTX. Přestože předchozí tým vedení burzy byl obviněn z trestného činu, někteří zákazníci byli o technologii FTX stále velmi znepokojeni. takže je nakloněna a věří, že restartování burzy je cenné.
Od té doby také advokátní kanceláře zastupující oficiální výbor nezajištěných věřitelů FTX pořádaly několik diskusních setkání na téma „restartování burzy“.
Sunil Kavuri, věřitel se sedmimístnými aktivy uvězněnými v FTX, jednou řekl: "Pokud je provozován správně, základní podnik může vydělávat peníze. Takže podle mě nedává žádný ekonomický smysl zrušit podnik, který je schopen vytvářet zisky, a restartování bude generovat příjmy a poté kompenzovat uživatele.“
Další anonymní věřitel, @AFTXcreditor, se také vyjádřil: „FTX byla vysoce zisková burza, kterou jednoduše okradl o svá aktiva zcela nerentabilní pár, Alameda, pro většinu lidí je ztráta času platit za tento ziskový obchod perfektní smysl pro získávání kapitálu pro obnovení činnosti a vytváření zisků a hodnoty vlastního kapitálu, které mohou lépe kompenzovat věřitele."
Nejkritičtější věcí je, že někteří věřitelé, kteří aktivně sledovali úpadkové a likvidační trendy FTX, po analýze finančních detailů předložených FTX soudu zjistili, že burza také diskutovala se svým právním týmem některá témata týkající se restartu. Konkrétně se jedná o:
Vytvářejte makety pro testování uživatelské zkušenosti;
Bezpečnostní analýza pro restartování výměn;
Restartujte daňovou analýzu pro burzy.
Zde je malá epizoda Důvod, proč můžete vidět tyto diskuse ve finančních podrobnostech, je ten, že tyto diskuse mezi FTX a právním týmem vyžadují poplatky za konzultace podle času a příjem Sullivana Cromwela z FTX v únoru činil až 13,5 $. milión. .
3. Možnost restartu FTX je jen jednou z mnoha možností
Ačkoli v očích mnoha relevantních lidí může mít restart FTX skutečně příležitost pomoci věřitelům získat vyšší odškodnění, soudě ze současné situace je to prozatím pouze možnost.
Dalším bodem, který je třeba zdůraznit, je, že objektivní podmínkou pro vyvolání diskusí o restartu v této fázi je, že jak FTX „obnovuje“ více aktiv, zlepšila se její finanční situace. Takzvané „vymáhání“ je ale ve skutečnosti způsobeno především celkovým vzestupem trhu s kryptoměnami (většina aktiv patří do kryptoaktiv třídy A), takže hodnota 7,3 miliardy amerických dolarů má stále větší možnost kolísání slova, jeho finanční situace Existuje také nestabilita.
Zadruhé, Dietderich zatím předložil pouze tento návrh a stále existuje mnoho nevyřešených otázek, zda a jak by měl být tento plán realizován. Jednou z nejkritičtějších otázek je - **Restartování burzy bude nevyhnutelně vyžadovat obrovské množství finančních prostředků. Měly by tyto fondy přímo využívat stávající aktiva FTX nebo by měly být získány prostřednictvím kapitálového financování třetí strany? **Toto je také největší sporný bod v rámci FTX ohledně „restartu“.
Jak sám Dietderich řekl, restart FTX je pouze jednou z možností do budoucna a jakákoliv současná volba není zdaleka konečným výsledkem.
4.FTX Japonsko
Věřitelé FTX tweetovali s odkazem na zveřejněné dokumenty, že FTX Japan zrušila aukční burzu kvůli svému plánu restartovat. „Japonsko poskytlo aktuální informace o možných dalších krocích k opětovnému otevření burz a poskytlo návod na práci potřebnou k opětovnému otevření obchodování,“ stojí v dokumentu. Podle předchozích zpráv FTX Japan obnovila výběry uživatelů fiat měn a kryptoměn 21. února místního času.
5. Metalpha plánuje získat prostředky ve výši 100 milionů USD
Metalpha, poskytovatel služeb správy digitálních aktiv se sídlem v Hongkongu, plánuje získat fond ve výši 100 milionů dolarů na investice do bitcoinů a dalších kryptoproduktů od Grayscale Investments LLC a poskytnout odpovídající účastnický kanál pro čínské kryptoinvestory. Metalpha od března získala 20 milionů dolarů na nové fondy.
6. HashKey Group spouští služby správy majetku pro instituce
HashKey Group zahájí služby správy majetku prostřednictvím své nové odnože správy majetku, HashKey Wealth, která bude zaměřena na instituce a rodinné kanceláře s cílem uspokojit potřeby těchto investorů v oblasti digitálních aktiv.
5. Šifrované ekologické sledování
Kompilace dat pro každý sektor
NFT
Index modrých čipů: Trh NFT a měnový trh jsou zcela odděleny a index modrých čipů nadále kolísá směrem dolů. Cena BAYC se jednou vrátila na přibližně 54 ETH, protože přislíbené Ethereum po upgradu v Šanghaji stále stoupá, možná nyní je příležitost ke koupi blue chips na dně.
Tržní hodnota a objem obchodů: Celková tržní hodnota kolísala v rozmezí 14. dne došlo k oživení, když se měnový trh odrazil, ale s poklesem blue-chip NFT se vrátil na pozici 9,4M ETH.
top kolekce: cryptopunks, BAYC a Monkeyland patří mezi tři nejlepší Ostatní malé a středně velké blue chips se obecně vážně zmenšily, ale stojí za zmínku, že Azuki se tomuto trendu postavilo a odrazilo se.
Řetězová hra Gamefi
celkový přehled
Celkově se ceny měn v průmyslu Gamefi tento týden zotavily, ale většina z nich zaostala za zisky BTC a ETH.
Soudě podle cen tokenů se zvýšilo 90 % z 10 nejlepších herních tokenů hodnotového řetězce na trhu. Tři nejlepší blockchainové hry z hlediska tržní kapitalizace tohoto týdne jsou Treasure Dao, Illuvium a The Otherside.
https://degame.com/zh/ranking/game/ALL_GAME
Soudě podle množství interakce s kontrakty v řetězci se mezi deseti nejaktivnějšími řetězovými hrami aktivita interakce za poslední týden zvýšila o 50 %. Mezi nimi Iskra nahradila pozici „Deset tisíc let šéfa“ Alien world a poprvé se dostala na vrchol. (Iskra je řetězová herní platforma. Nedávno spustila novou hru 3KM. Podle oficiálních stránek má být v budoucnu spuštěno dalších pět her.)
Zdroj dat: https://dappradar.com/rankings/category/games
Data stopy DeFi &L2
V době psaní je DeFi TVL 53,59 B, což je nárůst o 3,07 B oproti minulému týdnu, což představuje rekord pro největší týdenní nárůst v poslední době. Prvních pět protokolů podle TVL je: Lido, MakerDao, AAVE, Curve a Uniswap. Lido a Curve tento týden vzrostly o 13,77 % a klesly o 9,01 %.
https://defillama.com/
V době psaní je TVL vrstvy 2 10,48 B, což je nárůst o 1,31 B oproti minulému týdnu, což je nárůst o 15,18 %.
Mezi nimi se Arbitrum One, Op, zkSync Era a Starknet TVL umístily na prvním, druhém, čtvrtém a desátém místě v posledním týdnu v pořadí, zkSync Era a Starknet TVL vzrostly o 42,33 % a 24,23 %. TVL, zkSync Era V současnosti je ekvivalentní úrovním Arbitrum One v září 2021 a Optimism v prosinci 2021.
https://l2beat.com/scaling/tvl
Klíčové akce a projekty tohoto týdne
Vykreslit ($RDNR)
Decentralizované GPU poskytuje výpočetní výkon pro vykreslování metaverse/nft/her Aktuálně AI přidala nové příběhy
Specifický režim:
Tokenová situace:
Očekává se, že v budoucnu bude větší poptávka po výpočetním výkonu a hodnota, kterou dokáže RNDR zachytit, bude větší.
21. listopad byl na historickém maximu a od té doby se pohyboval na nízkých úrovních více než půl roku a 23. ledna prolomil strukturu, čímž jsme obrátili očekávání stále je třeba věnovat pozornost špatné struktuře čipů starých mincí
etherfi
Důvod doporučení: Nováček na trati LSD, Arthur Hayes Family Office Fund Maelstrom se podílí na investici
Etherfi je decentralizovaný, necustodiální delegovaný vytyčovací protokol, kde stakeholdeři kontrolují své klíče během celého procesu vytyčování od vytvoření po vyplacení a mohou kdykoli opustit validátor, aby získali zpět své ETH, čímž zabrání operacím uzlů Poskytovatel, který provádí „Vaše klíče , Vaše krypto“ dobře, ether.fi snižuje riziko pro všechny strany, včetně operátorů uzlů, kteří již nemusí udržovat spojení s peněženkou nebo se při koordinaci spoléhají na důvěryhodné zprostředkovatele.
**ether.fi se dělí na 4 typy uživatelů: zástavci, kteří jsou držiteli dluhopisů, zástavci, kteří jsou držiteli pouze eETH, provozovatelé uzlů a uživatelé služeb uzlů. **Mechanismus delegovaného stakingu společnosti ether.fi usnadňuje rozvoj trhu služeb uzlů, kde mohou provozovatelé uzlů a stakeři registrovat své uzly pro poskytování infrastrukturních služeb.
**Cestovní mapa ether.fi je rozdělena do tří fází s cílem dosáhnout úplnější decentralizace na konci každé fáze. **1) Delegované staking: ether.fi plánuje 30. dubna migrovat raný fond likvidity ETH do fondu likvidity V1 na mainnetu. Během tohoto období uživatelé stakingu obdrží eETH (lze vyměnit za ETH) a budou mít příležitost získat ocenění;
2) Fond likvidity: druhé až třetí čtvrtletí roku 2023. Zúčastněné strany s méně než 32 ETH nebo kteří nechtějí mít odpovědnost za monitorování uzlu validátoru se mohou účastnit sázek ether.fi ražením eETH ve fondu likvidity NFT, který obsahuje kombinaci ETH a T-NFT;
3) Služba uzlů: první až druhé čtvrtletí roku 2024. Očekává se, že bude spolupracovat s EigenLayer na podpoře mechanismu vrstvy služeb uzlů.
De.Fi
Důvody doporučení: bezpečnostní nástroje web3, organizování aktiv v řetězci
Problémy s bezpečností v oblasti šifrování vždy sužovaly vývoj tohoto odvětví a způsob, jak udržet finanční prostředky v bezpečí, se stal jedním z největších problémů účastníků projektu a uživatelů.
De.Fi se skládá ze dvou složek:
1) Skener: Schopnost provádět komplexní technickou analýzu a analýzu likvidity jakéhokoli tokenu během několika sekund, včetně auditů inteligentních smluv;
2) Štít: Automaticky skenuje uživatelské peněženky na vysoce rizikové tokeny a schválení. Poté, co jsme do De.Fi zadali podvodnou smluvní adresu, která byla nalezena v peněžence Random, ale nebyla detekována Etherscanem, trvalo jen několik sekund, než De.Fi zjistila všechny podrobnosti smlouvy, včetně poplatků za převod a omezit.
Kromě toho můžete použít De.Fi ke kontrole zranitelnosti vaší peněženky.
o nás
JZL Capital je profesionální instituce registrovaná v zámoří, která se zaměřuje na ekologický výzkum a investice blockchainu. Zakladatel má bohaté zkušenosti v oboru a sloužil jako generální ředitel a výkonný ředitel mnoha společností kótovaných v zámoří a vedl globální investice do eToro. Členové týmu pocházejí z předních univerzit, jako je University of Chicago, Columbia University, Washington University, Carnegie Mellon University, University of Illinois v Urbana-Champaign a Nanyang Technological University, a sloužili u Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG a HNA Group, Bank of America a další mezinárodně renomované společnosti.
[Odmítnutí odpovědnosti] Na trhu existují rizika, takže investice musí být opatrné. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství a uživatelé by měli zvážit, zda jsou jakékoli názory, názory nebo závěry obsažené v tomto článku vhodné pro jejich konkrétní okolnosti. Investujte podle toho a činíte tak na vlastní riziko.
