原创 Mike Foresight Research 2024-02-04 12:16 发表于英国
A. 市场观点
一、宏观流动性
货币流动性恶化。美联储本周议息会议继续按兵不动，重创3月降息预期。联邦基金利率的目标区间保持在5.25-5.50%。自23年7月加息后，美联储的政策利率一直维持在22年来高位。银行开始爆雷，种种迹象均暗示流动性风险可能会在接下来集中爆发。美元指数转涨，美股跌幅扩大创半年最大跌幅。加密市场跟随美股下跌。
二、全市场行情
市值排名前100涨幅榜：
本周BTC超跌后反弹，山寨币活跃。市场热点主要集中在再质押和SUI。
1. JUP：是Solana链上的交易平台，类似1INCH+GMX，聚合收入占Solana链交易额60%，但现货交易仍不是龙头。目前新上大所，全市值超过Unisawp。2. PENDLE：是利率衍生品龙头，受益再质押概念，TVL快速增长。再质押龙头Eigenlayer即将空投，再质押ETH的协议套娃年化收益率预测将达到50%，defi大户组队参与。可能有空投的再质押协议包括Ether.fi，Swell，Puffer，Renzo，Eigenpie等。3. TAO：是POW模式的AI算力龙头，波卡生态。新提案拆分子币，每个子网都发子币。近期V神撰文看好Crypto和AI结合，其中举例看好TAO。
三、BTC行情
1）链上数据
BTC走势与前几轮减半相似。真实市场平均价格是33000美元，历史上在市场上升趋势期间，通常会重新测试成本作为支撑。这种现象部分归因于灰度GBTC产品发生的大量赎回。作为封闭式信托基金，GBTC在21年积累了66万枚BTC。自转换以来，11万枚BTC已从GBTC ETF中赎回，这造成了巨大的市场阻力。
稳定币市值环比增长0.6%。23年第四季度USDT母公司Tether的利润达到28亿美元，这个数字创造了Tether的历史最高利润， 23年Tether总利润达到了62亿美元。
长期趋势指标MVRV-ZScore以市场总成本作为依据，反映市场总体盈利状态。当指标大于6时，是顶部区间；当指标小于2时，是底部区间。MVRV跌破关键水平1，持有者总体上处于亏损状态。当前指标为1.40，进入复苏阶段。
机构的加密投资产品大幅净流出，主力资金加速撤退。
2）期货行情
期货资金费率：本周费率正常，市场情绪中性。费率0.05-0.1%，多头杠杆较多，是市场短期顶部；费率-0.1-0%，空头杠杆较多，是市场短期底部。
期货持仓量：本周BTC持仓量回落，市场主力撤退。
期货多空比：1.5，市场情绪正常。散户情绪多为反向指标，0.7以下比较恐慌，2.0以上比较贪婪。多空比数据波动大，参考意义削弱。
3）现货行情
BTC大跌后反弹做个右肩，月线走势类似2019年6月，预计一季度大概率调整为主基调。毕竟当前美国基本面并不支持过快过早降息，至于说到底是3月还是5月降息，只要交易方向明确，无非牛市前会出现一些折返跑。
B. 市场数据
一、公链总锁仓量情况
二、各公链TVL占比情况
本周总TVL为564亿美金，整体上涨21亿美金，上涨幅度为3.9%左右。本周BTC小幅反弹到43000上方。本周主流公链TVL有涨有跌，ETH链ARB链下跌不到1%，BSC链和TRON链上涨1%左右，SOLANA链上涨17%，而最值得关注的是SUI链本周上涨26%，单月累计上涨104%。
三、各链协议锁仓量情况
1) ETH锁仓量情况
2) BSC锁仓量情况
3) Polygon锁仓量情况
4)Arbitrum锁仓量情况
5) Optimism锁仓量情况
6) Base锁仓量情况
7) Solana锁仓量情况
四、NFT市场数据变化
1）NFT-500指数
2）NFT市场情况
3）NFT交易市场占比
4）NFT买家分析
NFT本周大盘大幅度下跌，本周NFT市场头部蓝筹项目地板价全部下跌。MAYC下跌8%，BAYC下跌7%，Azuki下跌10%，Pudgy Penguins，LilPudgys和Milady均下跌20%左右。本周NFT交易量方面也是大幅下滑，下滑幅度约30%。首次购买NFT的用户和复购用户也在下滑当中，NFT市场整体情绪极度低迷。
五、项目最新融资情况
六、投后动态
1）Ion Protocol - DeFi
Ion Protocol发布了Staking and Resatking Ecosystem Dashboard来帮助用户更加了解在 LST、LRT 以及其他DeFi 拓展协议。
更多详情请了解：https://ionprotocol.notion.site/ab5a83ceb5d84770829d1a03be4630fb?v=dfe9975fee3c47b09c783557bf67f4dc
2）Engine of Fury - GameFi
Engine of Fury的Alpha gameplay已经上线，并计划在 02.29 - 03.06 进行为期一周的发布，参与者可以获得代币$FURY分配和 NFT 奖励。完整的游戏预计下半年发布。
目前Engine of Fury已经与与 250 多位web3 KOL 签约，其粉丝总数超过 1500 万。并与多位电子竞技明星签约合作，粉丝总数超过 500 万。
目前Engine of Fury已拥有15 万社区成员，热门活动帖子在 Twitter上的浏览量达到 20 万，热门TikTok帖子浏览量的超过800万次
3）Node Guardians - 基础设施
Node Guardians的第一届Hacker House将会在 2 月 23 日至 3 月 4 日在Denver举行，目前已招募并为8位Hacker准备相应支持
