"Podívejte se na nekonečné špičkové technologie; získejte náhled do budoucnosti a veďte novou éru investičního výzkumu."



Tento týden v recenzi

Tento týden od 14. března do 20. března se nejvyšší hodnota Bingtang Orange blížila k 28 483 USD a nejnižší k 23 888 USD s rozsahem fluktuace přibližně 19 %.

Při sledování grafu rozložení žetonů je zde velké množství žetonů obchodovaných kolem 28 143 USD, což poskytne určitou podporu nebo tlak.

  • analyzovat:

  1. 23 000 $ ~ 29 500 $, asi 1,68 milionu kusů;

  2. 18 500 $ ~ 22 500 $, asi 2,7 milionu kusů;

  • Pravděpodobnost, že v krátkodobém horizontu neklesnou pod 18 000 $ až 20 000 $, je 72 %.



Důležité zprávy

ekonomické zprávy

  1. Index cen výrobců PPI v USA v únoru meziměsíčně klesl o 0,1 %, tedy méně než očekávaných 0,3 %, a předchozí hodnota byla 0,7 %;

    1. Meziroční růst činil 4,6 %, což bylo nižší než očekávaná hodnota 5,4 % a nižší než předchozí hodnota 6,0 %. Jednalo se o nejnižší meziroční růst od března 2021.

    2. Jádrový PPI bez potravin, energií a obchodu se meziměsíčně zvýšil o 0 %, méně než očekávaných 0,4 %, a předchozí hodnota byla 0,5 %;

  2. CPI v USA se v únoru meziročně zvýšil o 6 %, v souladu s očekávanou hodnotou 6 %, což je méně než předchozí hodnota 6,4 %, klesá již osmý měsíc v řadě a je novým minimem od září 2021.

    1. Jádrový CPI se meziročně zvýšil o 5,5 %, v souladu s očekáváním 5,5 % a nižší než předchozí hodnota 5,6 %. Klesá již šestý měsíc v řadě a dosáhla nového minima od prosince 2021;

    2. Jádrový CPI se meziměsíčně zvýšil o 0,5 %, o 0,4 % mírně vyšší, než se očekávalo. Předchozí hodnota byla 0,4 % a dosáhla nejvyšší úrovně za posledních pět měsíců.

  3. Tento týden Federální rezervní systém spustil program nouzového financování Bank Term Funding Program (BTFP), který poskytuje úvěry po dobu až jednoho roku bankám, které dávají do zástavy cenné papíry státní pokladny USA, dluhy agentur, cenné papíry zajištěné hypotékami (MBS) a další způsobilá aktiva.

    1. Jedenáct bank včetně Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase a Wells Fargo uložilo u First Republic celkem 30 miliard dolarů v nepojištěných vkladech.

  4. Mezinárodní ratingová agentura Moody's snížila výhled ratingu pro celý bankovní systém USA ze stabilního na negativní.

    1. Moody's snížila rating dluhopisů Signature Bank (ticker: SBNY) na nevyžádaný status a své budoucí ratingy zruší;

    2. Šest amerických bank čeká na možné budoucí snížení ratingu, včetně First Republic Bank (FRC), Zions Bancorp (ZION), Western Alliance Bancorp (WAL), Comerica Inc (CMA), UMB Financial Corp (UMBF) a INTRUST Financial.

  5. Evropská centrální banka oznámila zvýšení úrokových sazeb o 50 bps, což je šesté zvýšení sazeb ze strany Evropské centrální banky v řadě.

  6. Ceny swapů úvěrového selhání (CDS) Credit Suisse vzrostly na nejvyšší úroveň od finanční krize v roce 2008, protože investoři se obávali rizika selhání Credit Suisse.

    1. Credit Suisse Group AG si vypůjčila 50 miliard CHF od Švýcarské národní banky prostřednictvím zaručených půjček a krátkodobých likviditních facilit ke zvýšení likvidity;

    2. UBS o víkendu jednala o získání části nebo celého Credit Suisse.

  7. V lednu se domácí držba amerického dluhu oproti předchozímu měsíci snížila o 7,7 miliardy dolarů, což je šestý měsíc v řadě, kdy se držba amerického dluhu snížila na nové minimum od května 2010 po dobu pěti po sobě jdoucích měsíců.

    1. Od května loňského roku byly držby pod 1 bilionem dolarů po devět po sobě jdoucích měsíců.

    2. Japonsko drželo v lednu nejvíce amerického dluhu a je na druhém místě na domácím trhu.

  8. Tento týden klesly jak americká ropa, tak ropa Brent na nejnižší úroveň od konce roku 2021, ceny zlata vzrostly na nové maximum od dubna 2022 a zaznamenaly největší týdenní nárůst za tři roky.

Šifrované ekologické zprávy

  1. Dne 12. dubna Ethereum spustilo upgrade Shanghai na hlavní síti a bude umožněno výběry přislíbeného Etherea.

  2. Společnost Fidelity Investments, čtvrtá největší společnost podílových fondů na světě, oficiálně otevřela obchodování s kryptoměnami pro drobné investory. Investoři mohou nakupovat koláče a éter přímo u svého klienta pro obchodování s akciemi bez provize.

  3. Emitent Stablecoinů CNHC Group dokončil financování série A+ v hodnotě 10 milionů USD, vedené společností KuCoin Ventures a za účasti IDG Capital. (fixováno na offshore RMB 1:1)

  4. Tento týden společnost Tether vydala další 1 miliardu USDT v síti Tron a síti Ethereum v celkové výši 2 miliardy USDT.

  5. Tento týden Circle vykoupil 2,9 miliardy USDC a vytěžil 700 milionů USDC.

  6. CB oznámila nové strategické partnerství se Standard Chartered Bank, které umožní singapurským zákazníkům převádět finanční prostředky dovnitř nebo ven prostřednictvím místních bank.

  7. CB: Spolupracujeme s U.S. Commodity Futures Trading Commission (CFTC) na propagaci její platformy pro deriváty, aby byla co nejdříve online. To se stane velkou událostí na americkém krypto trhu.

  8. CME Group: Zahajuje obchodování s futures kontrakty na koláče, nabízí výplaty na základě konkrétních událostí a poskytuje investorům plně regulovanou burzu pro přístup na trh s kamennými pomeranči.

Dlouhodobé poznatky: používá se k pozorování naší dlouhodobé situace na býčím trhu/medvědím trhu/strukturální změně/neutrálním stavu;

Střednědobý průzkum: používá se k analýze, v jaké fázi se právě nacházíme, jak dlouho tato fáze potrvá a jakým situacím budeme čelit.

Krátkodobé pozorování: používá se k analýze krátkodobých tržních podmínek, jakož i vzniku některých směrů a možnosti výskytu určitých událostí za určitých podmínek

dlouhodobé vhledy

  • Poměr nových prostředků k akumulaci dlouhodobými investory

  • Procento zisku celé sítě

  • Celkový tlak na spotový prodej

  • Deriváty Model krátkého stlačení

(Obrázek níže ukazuje poměr nových fondů k dlouhodobé akumulaci investorů)



Současný celkový objem krátkodobých finančních prostředků nebo nových fondů není velký a není zde příliš velký přílivový trend.

Kumulace dlouhodobých investorů dosáhla historického maxima Podle této struktury pozic je celková situace poněkud podobná stavu v letech 2016 a 2019.

(Obrázek níže ukazuje procento zisku celé sítě)



Procento zisku celé sítě dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední půlrok V budoucnu může větší prodejní tlak pocházet z dopadu ziskových objednávek.

Kdykoli procento zisku dosáhne vysoké úrovně v celé síti, často to znamená, že trh bude čelit riziku podstatného retracementu.

(Obrázek níže ukazuje celkový tlak na spotový prodej)



Celkový tlak na spotový prodej není špatný a nedosáhl stavu v letech 2016 a 2019.

Z pohledu spotového prodejního tlaku je trh zdravější než tehdy.

Kromě stlačování spotových nákupů dlouhodobými hráči je pro růst trhu stejně důležitý vliv derivátů.

(Obrázek níže ukazuje derivátový model krátkého stlačení)



  • Purple Line: Deriváty Short Squeeze Index

Jedním z hlavních faktorů růstu trhu od začátku března do současnosti je krátké stlačování derivátů.

Podobně je také nesmírně důležité sledovat a v budoucnu věnovat pozornost z různých perspektiv z různých úhlů pohledu krátký squeeze derivátů.

Obrácená slepá poslušnost krátkých prodejců se může stát palivem pro růst trhu.

Krátký efekt je také extrémně důležitý pro příští krátkodobé až střednědobé období.

střednědobý průzkum

  • Nenulová adresa zůstatku

  • Zóna podpory likvidity na místě

  • Internet pozitivita

  • Dlouhodobé a krátkodobé čipy krok za krokem

  • Akumulované trendové body

  • Krátkodobé vybírání zisků a krátkodobí hráči

Růst na trhu: známky opravy, nad pásmem podpory likvidity

(Obrázek níže ukazuje počet adres s nenulovým zůstatkem)



Modrá oblast: Rychlost změny adresy s nenulovým zůstatkem

Červená čára: Počet adres s nenulovými zůstatky

Když byl trh v období deprese a zoufalství na ceně 16 tisíc, celkový počet adres v řetězci moc nerostl.

Ale když na trhu začalo krátké stlačování, cena přilákala nové uživatele, aby vstoupili na trh.

Současný růst může být boomem budování důvěry.

Růst trhu může samozřejmě reprezentovat ochotu některých dlouhodobých fondů, i když trh má pozitivní dopad tažený sentimentem k derivátům.

Ale když o tom přemýšlíme opačně, budoucí trh možná nemůže být bez účasti derivátů.

(Obrázek níže: zóna podpory likvidity na místě)



Žlutá oblast: tržní cena > krátkodobé náklady účastníka

Červená oblast: rozdíl mezi tržní cenou a krátkodobými náklady

Modrá čára: krátkodobá nabídka účastníků

Při sledování likvidity krátkodobých účastníků nelze opomenout celkovou nabídku, která zde hraje klíčovou pozorovací roli.

Ze žluté oblasti lze pozorovat, že krátkodobí účastníci se mohou dostat do pohodlnějšího stavu, jakmile tržní cena > aktuální cena, protože průměr je v „plovoucím zisku“ a účastníci ukotvení plovoucími zisky mohou dosahovat lepších výsledků držte se žetonů v ruce.

Jinými slovy, je možné, že současné riziko kolapsu likvidity na trhu ještě nenastalo.

Jakmile však klesne pod jejich nákladovou hranici, může to vyvolat určitou míru paniky a k doplnění nabídky na trhu je zapotřebí nějaká nová kapitálová injekce.

Způsob aplikace:

Tento stav nabídky lze použít k pozorování emočního stavu likvidity na místě a slouží jako varovná linie pro posuzování střednědobých rizik.

Samozřejmě je nutné měřit stav prodejního tlaku v terénu a tento model slouží pouze jako varování.

(Obrázek níže: Internetová emocionální pozitivita)



Obchodní sentiment na řetězci se dobře odrazil Podle aktuálních akcí na trhu může ještě nějakou dobu trvat, než se zpomalí.

Hodnocení stavu skupiny: Krátkodobá a dlouhodobá distribuce čipů je relativně vyrovnaná a velké adresy v rozsahu 1-10k pojmou více coinů.

(Obrázek níže ukazuje dlouhodobé a krátkodobé žetony krok za krokem)



Jak je vidět z výše uvedeného obrázku,

  1. Z pohledu nákladového ukotvení může být aktuální cena v době, kdy jsou dlouhodobé a krátkodobé váhy relativně vyrovnané. Může se stát, že když se prozatím neuvolní celkový prodejní tlak, krátkodobá. termínové a dlouhodobé váhy nejsou příliš jasné. Samozřejmě, z mikro pohledu jsou dlouhodobé čipy stále o něco více než krátkodobé čipy.

  2. Na druhou stranu, současné blízké čipy jsou stále relativně tenké I když je trh na horní hranici pásma celkové podpory likvidity, je stále nutné získávat informace ze struktury čipu zdravější způsob přesunu žetonů Zůstaňte zde a pohybujte se bezpečně.

  3. Zároveň, soudě podle žetonového grafu „This Week Review“, 26770 může být úroveň podpory tvořená aktuálním vzestupným pohybem žetonů, což může ve střednědobém horizontu určit klíčovou dělicí čáru.

(Obrázek níže ukazuje akumulované trendové body)



Z analýzy trendu akumulace je vidět:

Velké adresy 100-1k a 1-10k pojmou více coinů a aktuální výkon ostatních adres je relativně normální.

Tyto dvě skupiny zabírají velmi důležitou váhu a jejich pohyby mohou ovlivnit budoucí chování místa konání.

Vzhledem k malé hloubce, pokud tyto dvě skupiny drží tolik mincí, mohou být v krátkodobém až střednědobém horizontu „rozhodujícími“ skupinami.

(Obrázek níže ukazuje krátkodobé vybírání zisků a krátkodobé účastníky)



V současné době se krátkodobí účastníci dostali do stavu strukturálního stlačování zisku.

Více než 95 % krátkodobých obchodníků vydělává Je možné, že současná kapitálová účast na vzestupu trhu narazí na strukturální odpor.

krátkodobé pozorování

  • Rizikový koeficient derivátů

  • Opce záměr transakční poměr

  • Objem obchodování s deriváty

  • Volatilita implikovaná opcí

  • Částka převodu zisku a ztráty

  • Přidejte nové adresy a aktivní adresy

  • Čistá pozice Bingtang Orange Exchange

  • Auntai vyměňuje čistou pozici

  • Vysoký prodejní tlak na váhu

  • Stav globální kupní síly

  • Stablecoin směnná čistá pozice

  • Výměna dat mimo řetězec

Hodnocení derivátů: Při zasažení nebezpečné zóny se zvyšuje riziko.

(Obrázek níže ukazuje koeficient rizika derivátů)



Minulý týden, když koeficient rizika derivátů klesal, došlo k prudkému krátkému stlačení. Rizikový koeficient derivátů se tento týden dostal do nebezpečné zóny, což naznačuje, že tlak na dlouhou likvidaci poroste.

(Graf níže ukazuje poměr opčních transakcí)



Zatímco ceny minulý týden vzrostly, objem obchodů s opcemi se prudce snížil a poměr krátkých a dlouhých období mírně klesl, ale zůstává na vysoké úrovni.

(Obrázek níže ukazuje objem obchodů s deriváty)



(Graf níže ukazuje volatilitu implikovanou opcí)



Zvýšená volatilita implikované volatility opcí odráží zvýšenou aktivitu opčních obchodníků na současném trhu a jejich zvýšenou ochotu uzavírat sázky.

Hodnocení emočního stavu: neutrální až opatrný

(Obrázek níže ukazuje výši převodu zisku a ztráty)



Aktuální objem přenosu ztrát je na nízké úrovni. Objem převodů zisků v minulém týdnu doprovázel pokračující růst cen a nyní mírně klesl. To naznačuje, že současná nálada na trhu může být neutrální až opatrná. Trh nemá žádný zřejmý nákupní a prodejní směr a musí čekat na další signály nebo události, aby se řídil trend trhu.

(Obrázek níže ukazuje novou adresu a aktivní adresu)



Celkový počet nových a aktivních adres je relativně vysoký, což naznačuje, že současná úroveň tržní aktivity je dobrá.

Hodnocení struktury spotového a prodejního tlaku: proudí více žetonů a prodejní tlak na trhu se zvyšuje.

(Obrázek níže: Čistá pozice Bingtang Orange Exchange)



Při současné ceně je čistá pozice Bingtang Orange Exchange ve stavu akumulace velkého přílivu, což naznačuje, že prodejní tlak na spotovém trhu se začal zvyšovat.

(Obrázek níže ukazuje čistou pozici E-Pacific Exchange)



Aktuální čistá pozice Etai na burze je ve stavu čistého odlivu.

(Obrázek níže ukazuje vysoký prodejní tlak na váhu)



V současné době neexistuje velký prodejní tlak.

Hodnocení kupní síly: Globální kupní síla se zvyšuje a kupní síla stablecoinů se ztrácí.

(Obrázek níže ukazuje stav globální kupní síly)



Po neustálé ztrátě globální kupní síly se kupní síla ve všech regionech minulý týden dostala do kladných hodnot, přičemž Evropa vykázala nejsilnější výkon.

(Obrázek pod USDC směnná čistá pozice)



Masivní odliv USDC a kolaps Silicon Valley Bank způsobily pokles kupní síly stabilní měny, kterou představuje. V současné době USDC ještě neobnovil kotvu s americkým dolarem.

(Obrázek níže: USDT směnná čistá pozice)



Odliv USDT se nezastavil, ale jeho pokračující emise v řetězci zvýšila jeho stabilní podíl na trhu a zvýšila se váha kupní síly stablecoinu, který představuje.

Hodnocení dat transakcí mimo řetězec: Existuje ochota nakupovat za cenu 25 450 a ochota prodávat za cenu 29 000.

(Coinbase off-chain data na obrázku níže)



Existuje ochota nakupovat za ceny 23770 a 24850;

Existuje ochota prodávat za ceny 29 000, 30 000 a 31 000.

(Obrázek níže: data Binance mimo řetězec)



Existuje ochota ke koupi za cenu 25450;

Je ochota prodávat za ceny 28500, 29000 a 29300.

(Obrázek níže: Data Bitfinex off-chain)



Je ochota prodat za cenu 29100.

Shrnutí tohoto týdne:



Souhrn novinek:

  1. V minulém týdnu, tváří v tvář po sobě jdoucím bankrotům v bankovním průmyslu, aby se zabránilo spuštění potenciálního dominového efektu, vytvořil nouzový záchranný nástroj Federálního rezervního systému BTFP novou likviditu, kterou trh interpretoval jako QE v ​​přestrojení.

  2. Údaje o PPI z tohoto týdne jsou slabé, jádrová měsíční sazba CPI je stále vysoká, rizika v bankovním sektoru pokračují, trh je ještě plně nestrávil, úkol Federálního rezervního systému omezit inflaci je komplikovanější a zda zvýšit úrokové sazby příští týden není znám.

  3. Trh předpovídá, že březen nebo květen může být posledním měsícem pro zvýšení úrokových sazeb a že úrokové sazby mohou být v průběhu roku sníženy.

  4. Když tentokrát propukla bankovní rizika, bezpečné prostředky proudily nejen do zlata, ale také do koláče a U. Vnitřní ukotvení lidí se změnilo.

Dlouhodobé poznatky o řetězci:

  1. Kumulace dlouhodobých investorů dosáhla historického maxima Podle této struktury pozic je celková pozice poněkud podobná stavu v letech 2016 a 2019;

  2. Procento zisku celé sítě dosáhlo nejvyšší úrovně za poslední půlrok V budoucnu může větší prodejní tlak pocházet z dopadu ziskových objednávek;

  3. Celkový tlak na spotový prodej nedosáhl úrovně let 2016 a 2019 a je relativně zdravý ve srovnání s předchozími dvěma časovými obdobími;

  4. Jedním z hlavních faktorů, které poháněly růst trhu od začátku března do současnosti, bylo krátké stlačování derivátů a slepá poslušnost krátkých prodejců se stala palivem pro růst trhu.

  • Trh udává tón:

Současná situace je relativně podobná struktuře v letech 2016 a 2019.

Je třeba si dávat pozor na to, zda dlouhodobí hráči rychle opouštějí trh, stejně jako na krátké squeeze derivátů. To určuje, zda struktura a trend trhu bude podobný jako v roce 2016 nebo 2019.

Střednědobý průzkum v řetězci:

  1. V oboru je stále dobrý růst;

  2. Současná úroveň podpory čipů se posunula na 26770, což může být ve střednědobém horizontu kritičtější pozice;

  3. V současné době nad pásmem podpory likvidity může mít tento model ve střednědobém horizontu určitou srovnávací hodnotu;

  4. Trh možná aktuálně nevstupuje do zpomalení;

  5. Dlouhodobé a krátkodobé žetony jsou zde vyváženější, s o něco více dlouhodobými žetony;

  6. Skupiny 100-1k a 1k-10k zabírají větší množství měny a jejich akce mohou mít „rozhodující význam“ v krátkodobém až střednědobém horizontu;

  7. Krátkodobí obchodníci opět zažívají „strukturální stlačování zisku“.

  • Trh udává tón:

Váhavý

Hloubka je zde mělká a existuje možnost, že směr bude kontrolovat velká skupina. Zároveň je to na křižovatce sevření struktury zisku a musíme se mít na pozoru před většími výkyvy ve střednědobém horizontu. .

Návrh strategie: Vhodnější mohou být strategie s vysokou váhou kontroly rizika.

Krátkodobá pozorování na řetězu:

  1. Rizikový koeficient derivátů dosáhl nebezpečné zóny a tlak na dlouhou likvidaci vzrostl;

  2. Objem obchodů s deriváty je mírně nízký, obchodníci s deriváty začínají čekat;

  3. Celkový sentiment trhu je neutrální až opatrný;

  4. Údaje z výměny ukazují, že se nahromadil příliv čipů a zvýšil se prodejní tlak;

  5. Globální kupní síla roste a stablecoiny ztrácejí kupní sílu;

  6. Zvyšuje se váha kupní síly stablecoinu reprezentovaného USDT;

  7. Údaje o mimořetězových transakcích ukazují, že existuje ochota nakupovat za cenu 25 450 a ochota prodávat za cenu 29 000;

  8. Pravděpodobnost, že v krátkodobém horizontu neklesnou pod 18 000 $ až 20 000 $, je 72 %.

  • Trh udává tón:

Trh čelí nejistotě a postrádá jasný obchodní směr. Nálada investorů je neutrální až opatrná a úroveň prodejního tlaku se zvýšila.

Návrh strategie: Je lepší přijmout obrannou strategii.

varování před rizikem:

Výše uvedené jsou všechny diskuse a průzkumy trhu a nemají směrodatné názory na investice, buďte opatrní, abyste si prohlédli a předcházeli rizikům trhu černé labutě.

Tuto zprávu poskytuje Výzkumný ústav „WTR“:

Deník zlatého vejce;

Vítejte a sledujte nás:

#BTC #ETH #onchainindex