1. Shrnutí trendů v oboru
Kryptotrh si tento týden vedl mimořádně dobře. Bitcoin byl po bouři na mnoha tradičních finančních trzích opět označen jako digitální zlato. Objem obchodování na centralizovaných burzách letos vyletěl na nejvyšší hodnotu, 46 miliard USD. Bitcoin během týdne Nárůst je také jeden z nejlepších týdnů v historii bitcoinu (časová statistika v Pekingu). V době psaní bitcoin uzavřel na 28 021,92, úspěšně dosáhl cílové pozice 28 000, během týdne vzrostl o 35,34 % s amplitudou 36,49 %; Ethereum uzavřelo na 1818,63 vzrostla během týdne o 23,16 % s amplitudou 26,17 %. Prudký nárůst bitcoinu minulý týden také způsobil raketový nárůst indexu BTC Dominance, ze 43 % na více než 47 %. Obvykle to představuje dva signály, buď je zdravý trh ve vzestupném kanálu, protože to naznačuje, že bublina na trhu je relativně nízké; nebo to znamená, že trh je vystaven extrémnímu riziku a napodobeniny se prudce prodávají. Tento druh fenoménu se vyskytoval na minulém trhu s kryptoměnami. V současnosti je trh více nakloněn tomu prvnímu. Pokud Federální rezervní systém dává holubičí poznámky tohoto týdne, trh bude nadále růst.
Americkému akciovému trhu se tento týden dařilo, S&P a Nasdaq uzavřely čtyři dny po sobě v červených číslech poté, co americká vláda poskytla 30 miliard dolarů jako úlevu First Republic Bank a poté, co Credit Suisse obdržela úvěrovou pomoc ve výši 54 miliard dolarů od Švýcarska. Národní banka ve čtvrtek také uklidnila obavy trhu z této krize Přestože tato krátkodobá likviditní opatření nepostačují k zásadnímu vyřešení problémů Credit Suisse, mohou pomoci Credit Suisse získat čas na reorganizaci svých aktiv výsledkem je, že trh obecně začal stoupat. Kladná linie Nasdaq nepřetržitě překračovala několik klouzavých průměrů a v pátek se stáhla zpět na roční linii lze vnímat jako obrat ve tvaru V; index S&P se také znovu otevírá Byl blízko hranice 4 000 bodů, ale v pátek došlo k hlubší korekci. Pozornost trhu se tento týden soustředí na zasedání FEDu o úrokových sazbách 21.9. Význam tohoto zasedání bude mnohem vyšší než ta předchozí O tom, zda tato potenciální „finanční krize“ skončí, resp jděte kupředu vážnějším směrem, pokud bude zvyšování úrokových sazeb skutečně pozastaveno, trh zahájí velký nárůst, ale je pravděpodobnější, že úrokové sazby mírně vzrostou o 25 bazických bodů a Powell vydá holubičí projev. uklidnit trh a zmínit odhodlání zachránit bankovní krizi, slova jako zajištění bezpečnosti vkladatelů a trh potřebuje přičichnout k výkladu zastavení zvyšování úrokových sazeb Vše se ukáže ve středu.
Průmyslová data
1) Stablecoin
Podle dat glassnode je k 18. březnu 2023 celková nabídka čtyř nejlepších stablecoinů (USDT, USDC, BUSD, DAI) cca 126,498 mld., což se oproti minulému týdnu příliš nezměnilo, mírný pokles o cca 350 mil. (-0,27 %), odliv kapitálu z měnového trhu bývá stabilní.
Poznámka: V datech glassnode z tohoto týdne se nabídka DAI vrátila k normálu a chyby dat z minulého týdne byly znovu opraveny.
Mezi třemi hlavními legálními stablecoiny nabídka USDT nadále roste. USDT tento týden výrazně vzrostl o cca 3,535 miliardy (4,85 %), vzestupný trend se zrychlil a podíl na trhu dosáhl 58 %. Nabídka USDT v poslední době výrazně vzrostla Spekuluje se, že některé prostředky byly po odchodu z trhu prostřednictvím USDC směněny a vráceny.
Nabídka USDC tento týden výrazně klesla o zhruba 3,15 miliardy (-8 %) Od incidentu v Silicon Valley Bank se nabídka USDC výrazně snížila již dva týdny po sobě. Po krátkém odpojení se USDC nyní vrátil ke své kotvě 1 $. Přestože se ceny vzpamatovaly, zdá se, že narušená důvěra a sentiment trhu potřebují více času na nápravu.
Pokles nabídky BUSD tento týden pokračoval ve zpomalování, pouze pokles o cca 188 milionů (-2,24 %). Vzhledem k tomu, že společnosti Paxos bylo zakázáno razit BUSD, očekává se, že nabídka BUSD bude nadále klesat. Očekává se, že BUSD odejde z historie a Binance si možná vybere TUSD jako jeho náhradu. Binance již dříve oznámila, že vymění BUSD držené ve fondu User Security Asset Fund (SAFU) za TUSD a USDT CZ také zveřejnila na Twitteru, aby oznámila, že umožní politiku nulových manipulačních poplatků BTC-TUSD a zruší některé z nich; nulové manipulační poplatky, které se dříve vztahovaly na spotové obchodní páry.
TUSD (TrueUSD) je centralizovaný hypoteční stablecoin, vydaný společností TrustToken Company a generovaný hypotékou v amerických dolarech v poměru 1:1. Podle údajů TrustExplorer má kolaterál TUSD hodnotu 2,035 miliardy dolarů, což může pokrýt jeho emisi ve výši 2,029 miliardy. Vlivem incidentů BUSD a USDC se nabídka TUSD od března výrazně zvýšila (hlavně ražena Binance), z přibližně 1,1 miliardy na začátku měsíce na současných 2,029 miliardy, což je nárůst o 84,45 %, a v současnosti je čtvrtý největší legální stablecoin.
Celkově má čistý odliv prostředků na měnovém trhu tendenci se zmírňovat, ale sentiment trhu je stále do určité míry poškozen S omezenými přírůstkovými prostředky je obtížné očekávat komplexní býčí trh. V rámci hry o stávající fondy se očekává, že dojde k rotaci sektorů.
2) Zůstatek těžaře BTC
Zůstatek adresy těžaře BTC udává celkový zůstatek držby BTC označený jako těžařská adresa v řetězci, včetně adres Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance a dalších.
Tato data se obvykle používají k posouzení zájmu těžařů o aktuální cenu BTC, když se zůstatky těžařů zvyšují, obvykle to znamená, že se žetony shromažďují, když těžaři klesají, znamená to, že těžaři prodávají nebo zastavují své držby BTC.
Podle údajů OKLink se k 19. březnu zůstatky těžařů oproti minulému týdnu příliš nezměnily poté, co se cena BTC během jediného týdne zvýšila o více než 20 %, těžaři nezaznamenali žádné zjevné zásilky a odchody.
Jako jeden ze zástupců Smart Money začali být těžaři před poklesem (28. února) ostražitější a částečně inkasovali své ziskové žetony, ale zůstali stranou během následného poklesu až do 8. března, kdy BTC začal prudce klesat (. Cena BTC je asi 20 000) a znovu nashromáždily žetony a udržely si ji až dosud (cena BTC je asi 27 000). Pozorováním z dat za posledních šest měsíců, ačkoli se absolutní hodnota příliš nezměnila, načasování je výrazně před trhem Pokud budete sledovat načasování na týdenní bázi, můžete se zmocnit dvou větších období BTC v lednu a březen letošního roku.
3) Údaje o deflaci ETH
K 19. březnu se podle údajů ultrazvuku.money snížila nabídka ETH tento týden o přibližně 5 620 kusů ve srovnání s minulým týdnem. Od dokončení The Merge se nabídka ETH snížila celkem o 66 000 kusů. Na základě údajů z minulého týdne je anualizovaná míra inflace -0,24 %, což je pokles z -0,7 % minulý týden Po odeznění incidentu USDC se současná míra deflace vrátila k normálu.
Během rostoucího trhu minulý týden se tržní podíl BTC a směnný kurz výrazně zvýšily a relativně překonaly ETH, ale tato situace nebude trvat dlouho. V posledních dvou letech si směnný kurz ETH/BTC vždy udržoval široký rozsah fluktuací mezi přibližně 0,05 a 0,08 poté, co se BTC obchoduje na vysoké úrovni, může ETH znamenat kompenzační nárůst.
V porovnání s ETH v rámci mechanismu POW byla nabídka v rámci mechanismu POS snížena o přibližně 2,01 milionu kusů a tato část prodejního tlaku činí téměř 3 miliardy USD v amerických dolarech.
2. Makro a technická analýza
Trh ovlivněný negativním dopadem se nepřiblížil k předchozí spodní pozici, ale místo toho v blízké budoucnosti dosáhl nového maxima. Soudíme, že poté, co se krátkodobě dostal nad 25 000 u, existuje šance dotknout se 28 000.
Dvouletý státní dluhopis USA prudce klesl poté, co na trhu došlo k události černé labutě, a očekává se, že úrokové sazby začnou snižovat do konce roku.
Nasdaq se odrazil nad 11 500, Dow se výrazněji neodrazil
arh999:0,64
Trvalý nárůst počtu adres pro držení měny nad 10
Poté, co počet adres pro držení měny vyskočil, se tento týden začal vracet.
3. Přehled investičních a finančních situací
Revize investic a financování
Od 14. března do 20. března 2023 bylo na trhu šifrování VC zveřejněno 16 investičních a finančních událostí s kumulativní finanční částkou více než 67,8 milionů USD (https://www.rootdata.com/Fundraising);
Během sledovaného období došlo celkem ke třem incidentům, kdy částka financování přesáhla 1 000 000 USD:
Institucionální dynamika
Během sledovaného období došlo celkem ke třem incidentům, kdy částka financování přesáhla 1 000 000 USD:
Nejnovější vývoj na trhu digitálních dluhových aktiv FTX:
V současnosti incident FTX v první fázi překročil původní 120denní ochrannou lhůtu. Původní termín byl 11. březen. doufají, že získají Po schválení doufají, že prodlouží čas o dalších 6 měsíců na upřesnění a předložení realizovatelného plánu a uvedli, že společnost potřebuje více času na to, aby pokračovala v řešení své finanční situace že brzy oznámí rozvahu aktiv a pasiv. V současné době FTX US a FTX International nezveřejnily žádný další podstatný pokrok.
Cena dluhu na OTC trhu stále zůstává v rozmezí 15-20% V posledních dvou týdnech nedošlo k žádné změně a vzestupný trend byl pozastaven.
2. Společnost FTX a její přidružení dlužníci předložili insolvenčnímu soudu účetní závěrku
Společnost FTX a její přidružení dlužníci předložili finanční výkazy konkurznímu soudu. Z prohlášení vyplynulo, že společnost Alameda Research převedla a půjčila až 3,2 miliardy USD zakladatelům a vedoucím pracovníkům společnosti FTX, včetně Sama Bankmana-Frieda (přibližně 2,2 miliardy USD), Nishada Singha (přibližně v USA). 5,87 miliardy USD), Gary Wang (přibližně 246 milionů USD), Ryan Salame (přibližně 87 milionů USD), John Samuel Trabucco (přibližně 25 milionů USD) a Caroline Ellison (přibližně 6 milionů USD).
Tyto částky nezahrnují více než 240 milionů USD použitých na nákup luxusních nemovitostí na Bahamách, politické a charitativní příspěvky poskytnuté přímo dlužníky FTX a převody aktiv nedlužnickým dceřiným společnostem na Bahamách a v jiných jurisdikcích.
Zatímco některé z nemovitostí zakoupených s těmito převedenými aktivy jsou již pod kontrolou dlužníků FTX nebo vládních orgánů, které s nimi spolupracují, v současné době není možné předvídat výši a načasování konečného splacení měny. Společnost FTX Debtors prošetřuje důvody převodů vůči příjemcům těchto převodů a jejich příjemcům.
3. Nejnovější informace o rozvaze poskytnuté věřitelským výborem:
zprávy:
（1）Banka první republiky
Prvorepubliková banka má nevyužitou likviditu přes 70 miliard dolarů a velmi silnou finanční pozici
First Republic Bank, která byla těsně zasažena kolapsem SVB minulý týden, uvedla, že dále posílila a diverzifikovala svou finanční pozici získáním další likvidity od Federálního rezervního systému a JPMorgan Chase.
Podle zpráv vložilo minulý týden do Prvorepublikové banky prostředky celkem 11 bank. Bank of America a JPMorgan Chase přispěly každý 5 miliardami USD, Goldman Sachs a Morgan Stanley každý přispěl 2,5 miliardami USD, zatímco Bank of America, Truist, PNC, State Street a Bank of New York přispěly každý 1 miliardou USD. Podle nejnovějších údajů FRB potvrdila, že obdrží celkovou kapitálovou injekci ve výši 30 miliard USD a nyní je bez problémů.
FRB má nevyužitou likviditu více než 70 miliard USD a další likviditu lze získat prostřednictvím „Bank Term Financing Program“ vyhlášeného Federálním rezervním systémem. Zakladatel First Republic Bank Jim Herbert a generální ředitel Mike Roffler uvedli, že kapitálová a likviditní pozice banky je v současnosti velmi silná a její kapitál zůstává výrazně nad regulačními prahy. První republiková banka byla minulý týden dvakrát pozastavena kvůli nadměrnému kolísání trhu. Zavírací cena ve čtvrtek byla 34,27 USD cena je 23,03 USD.
(2) Dynamické sledování nevýkonných aktiv SVB
SVB Financial (SIVB) potvrdila, že banka v Silicon Valley prodala portfolio cenných papírů v celkové účetní hodnotě 23,97 miliardy dolarů společnosti Goldman Sachs (GS), než byla minulý týden uzavřena Federální korporací pro pojištění vkladů. Prodej portfolia vedl k čisté ztrátě přibližně 1,8 miliardy $ pro Silicon Valley Bank. Portfolio bylo prodáno společnosti Goldman Sachs za smluvní cenu. Mezitím Apollo Global (APO), Blackstone Group (BX) a KKR (KKR) zvažují nákup úvěrů držených Silicon Valley Bank, které by jinak shromáždily problémová aktiva SVB. SVB držela na konci loňského roku úvěry ve výši 73,6 miliardy dolarů. Samostatně, KPMG setrvávala ve svých auditech SVB a Signature, přestože auditoři postrádali známky hrozících finančních problémů. Analytici se domnívají, že většina velkých bank nečelí riziku nákazy.
5. Šifrované ekologické sledování
Kompilace dat pro každý sektor
NFT
Index modrých žetonů: 13. dne došlo k poklesu podobnému útesu, protože cena svátečních log klesla o více než 30 % (zakladatelská komunita navrhla, že již nejsme „Projekt NFT“) k současnému poklesu řady blue-chip NFT, role NFT je v podstatě fixovat likviditu cena blue-chip NFT je poměrně nestabilní.
Tržní hodnota a objem transakcí: Celková tržní hodnota se snížila o téměř 3 % a objem transakcí se snížil o více než 24 %.
Obchodníci: Držitelé zůstávají beze změny, obchodníci se zmenšují o více než 20 %
špičkové kolekce: kryptopunkové a BAYC jsou daleko napřed. Stojí za zmínku, že poté, co se kryptopunkové rozmazali, letos poprvé dokončilo transakce 20+ punkerů.
Řetězová hra Gamefi
celkový přehled
Celkově bylo odvětví Gamefi tento týden výrazně ovlivněno oživením trhu, kdy jeho tržní hodnota rostla.
Soudě podle cen tokenů se všech 10 nejlepších herních tokenů tržního hodnotového řetězce zvýšilo a většina z nich vzrostla o více než 10 %.
Soudě podle množství smluvních interakcí v řetězci je tento týden mnoho zajímavostí. Mezi deseti nejaktivnějšími řetězovými hrami se interaktivní aktivita za poslední týden zvýšila o 70 %. Mezi nimi výrazně vzrostl počet hráčů Hunters, a to až o 890 % (nová hra začala testovat). Iskra vzrostla o 348 % (nová hra spuštěna 3 km), Benji Bananas vzrostly o 228 % (odměna za vypořádání sezóny a nové aktivity začaly ve stejnou dobu)
DeFi a data veřejné řetězové dráhy
V době psaní je DeFi TVL 48,89B a dosahuje dna na 13. místě. Prvních pět protokolů, které TVL ve středu seřadila, bylo: Lido, MakerDao, AAVE, Curve a Uniswap. Lido a Curve tento týden vzrostly o 23,23 % a klesly o 4,94 %.
Z pohledu veřejných řetězců jsou první tři řetězce v TVL tento týden: ETH, Tron a BSC. Arbitrum a Optimismus se tento týden zvýšily o 2,52 % a 6,08 % a obsadily čtvrté a šesté místo.
Klíčové akce a projekty tohoto týdne
Salesforces a Polygon partner
Salesforce uzavřel partnerství s Polygonem na věrnostním programu založeném na NFT a Salesforce pomůže svým zákazníkům začlenit Polygon k vytváření věrnostních programů založených na NFT prostřednictvím své platformy pro správu. Salesforce uvedl, že „většina zákazníků Salesforce používá Ethereum nebo Polygon“.
Salesforce uvádí na trh svou sadu produktů Web3, včetně produktu pro správu věrnostních programů NFT, produktu API Web3 Connect a NFT Management, platformy, která umožňuje společnostem vytvářet a monitorovat své kolekce NFT a blockchainová data prostřednictvím rozhraní Salesforce.
Protokol půjčování NFT Paraspace je napaden
Úvod: Minulý týden NFT výpůjční protokol ParaSpace náhle prohlásil, že zpozoroval podezřelou transakci a jako bezpečnostní opatření pozastavil celý protokol ParaSpace. V současné době smlouvy ParaSpace nemohou provádět žádné transakce, včetně výběrů, vkladů a likvidačních činností. BlockSec poté tweetoval, že zablokoval útok na půjčovací protokol NFT ParaSpace a zachránil 2 900 aktiv ETH. Doufal, že ho ParaSpace co nejdříve kontaktuje.
Proces útoku konkrétního hackera:
Hlavní příčina útoku na půjčovací protokol NFT ParaSpace se objevila na funkci scaledBalanceOf() smlouvy 0xddde38696fbe5d11497d72d8801f651642d62353, která se používá k výpočtu zajištění uživatele prostřednictvím funkce supply(). ScaledBalanceOf() však lze nastavit tak, aby vracela velkou hodnotu manipulací s množstvím tokenů APE ve funkci getPooledApeByShares(). Uživatelé mohou držet velké množství kolaterálu a použít jej k vypůjčení dalších aktiv.
Hacker si vypůjčil 47 111,35 WSTETH od Lido.fi, vytvořil novou smlouvu a vypůjčil si 1,84 milionu APE s použitím asi 6 000 WSTETH jako zajištění.
Později bylo 1,84 milionu APE převedeno do původního útočného kontraktu 0xc181 a kontrakt 0xc181 nazval 1,84 milionu APE k vyražení 1,84 milionu derivátových tokenů cAPE. Tento krok byl opakován 8krát, dokud nebyl cAPE vyčerpán.
Hacker utratil 1 334 ETH za výměnu 491 166 APE, tzv. draw(1,84M), aby získal dalších 1,84 milionu APE, a v současné době drží přibližně 2,3 milionu APE.
Ve složeném protokolu ParaSpace by hacker před půjčením aktiva zavolal scaledBalanceOf(), aby zkontroloval zajištění uživatele. Kvůli zranitelnosti manipulace s cenou si však hackeři půjčili více peněz.
Hacker nasadil smlouvu, aby se pokusil zaútočit na ParaSpace, ale neuspěl kvůli nesprávnému odhadu poplatku za plyn. BlockSec od té doby objevil smlouvu a zkopíroval ji, aby útok překazil. Hacker se domníval, že BlockSec byl také hacker a požádal BlockSec, zda by mohl získat zpět svůj poplatek za plyn 0,71 ETH.
Krtek
Mole poskytuje uživatelům bezpečné investiční produkty různé úrovně rizika, které pokrývají především následující tři produkty:
úspory
Úspory poskytují uživatelům nejstabilnější návratnost investic Prostřednictvím inteligentní smlouvy Mole's spoření uživatelé vkládají svá tokenová aktiva a získávají dva typy výnosů. Spoření sice nemá nejvyšší výnos, ale je nejstabilnější.
Protokol Mole půjčuje vklady spořicích uživatelů uživatelům „farmy s pákovým efektem“ prostřednictvím chytrých smluv, poskytuje pákové finanční prostředky uživatelům, kteří rádi zvyšují pákový efekt, a účtuje jim úroky z úvěru, což představuje zdroj zisku z příjmu z úspor.
Zdroj úspor je velmi stabilní a Mole má dostatečně silný bezpečnostní mechanismus, který chrání úspory uživatelů. Poté, co si farma s pákovým příjmem půjčí půjčku, nemůže si půjčku vybrat pro jiné účely, místo toho musí použít vyhrazený fond ve smlouvě Mole smart, aby byla zajištěna bezpečnost prostředků uživatelů vkladů. Kromě toho má protokol Mole výkonnou funkci čištění, která je dostatečná k zajištění silné bezpečnostní ochrany.
Pákový příjem farmy
Farma s pákovým příjmem Mole plně využívá prostředky ušetřené Krtečkem, přidává pákový efekt pro zesílení svého investičního efektu a získává vyšší investiční výnosy při placení určitého úroku z půjčky.
**Zdroj příjmu: **Příjem farmy s pákovým příjmem Mole se dělí na:
**Odměny z příjmové farmy: **Farma s pákovým příjmem krtků použije žetony uživatele jako marži a půjčí si prostředky z fondu úspor jako pákové prostředky. Poté vytvořte obchodní páry pro tvorbu trhu likvidity požadované distribuovanou burzou Dex a Dex odmění fondy, které poskytují likviditu a tvorbu trhu pro její směnu, což představuje odměnu farmy s příjmy Mole Farm.
**Odměny za manipulační poplatky: **Být tvůrcem trhu s likviditou na Dexu a při získávání odměn farmářských příjmů můžete také sklízet zisky, které přináší odměny za manipulační poplatky vydané společností Dex. Čím větší je objem obchodů v poolu obchodních párů, tím větší odměny z poplatků se vrátí uživatelům, kteří poskytují likviditu a tvorbu trhu.
**Úrok z půjčky:** Když si uživatelé půjčují peníze ze spořícího fondu, aby zvýšili pákový efekt, musí do spořícího fondu zaplatit určitou částku výpůjčního úroku.
Moleova farma s pákovým příjmem může využívat více strategií, jako je strategie duálních stablecoinů, strategie bez pákového efektu, dlouhá strategie býčího trhu, krátkodobá strategie medvědího trhu, vyvážená strategie atd.
fondu
Mole v současné době poskytuje stabilní duální stablecoiny, neutralizuje riziko kolísání trhu a zdvojnásobuje expozici a poskytuje více typů fondů, které sledují kolísání běžných měn, což uživatelům poskytuje různé rizikové preference s množstvím možností.
6. Týmové novinky
Minulý čtvrtek pozvala společnost JZL Garden partnera advokátní kanceláře Han Kun „Aaron Zhou“ a ředitele trhu pohledávek „Bradleyho Maxe“, aby diskutovali na téma, jak získat více výhod pro věřitele poté, co kryptoměnovou burzu FTX zasáhla bouře.
o nás
JZL Capital je profesionální instituce registrovaná v zámoří, která se zaměřuje na ekologický výzkum a investice blockchainu. Zakladatel má bohaté zkušenosti v oboru a sloužil jako generální ředitel a výkonný ředitel mnoha společností kótovaných v zámoří a vedl globální investice do eToro. Členové týmu pocházejí z předních univerzit, jako je University of Chicago, Columbia University, Washington University, Carnegie Mellon University, University of Illinois v Urbana-Champaign a Nanyang Technological University, a sloužili u Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG a HNA Group, Bank of America a další mezinárodně renomované společnosti.
[Odmítnutí odpovědnosti] Na trhu existují rizika, takže investice musí být opatrné. Tento článek nepředstavuje investiční poradenství a uživatelé by měli zvážit, zda jsou jakékoli názory, názory nebo závěry obsažené v tomto článku vhodné pro jejich konkrétní okolnosti. Investujte podle toho a činíte tak na vlastní riziko.